| Topics |
Last reply time |
Nickname |
Content |
| China Banks |
2024-08-24T11:45 |
財經茄呢啡 |
高盛發表報告，預測內銀在今年第二撥備回撥消退，調降內銀撥備前盈利及淨盈利預測，平均調降幅度分別為１．６％及０．２％，預測兩者分別按年跌３．５％及１．４％。因應淨息差或收窄，將內銀股今年至２０２６年撥備前經營溢利及純利預測調降１．８％及０．９％，以及將內銀Ｈ股未來１２個月目標價平均調降２．４％。 |
| China Banks |
2024-08-24T11:45 |
財經茄呢啡 |
內銀股「硬起來」，一只二只升近多年高位、甚至有創新高者。國內頂流大行中金細數內銀股有６個基本面、３個資產面，合共９個上漲邏輯，支撐內銀股重估、國有內銀產生超額回報。展望未來３個月至６個月，中金相信國有大行估值仍有１５％至３０％的上漲空間，股息率略有收窄，但從６個月至１２個月的時間維度，需要關注信貸增速下行、存量房地產債務的處置、居民償債傾向對基本面的影響。 |
| China Banks |
2024-08-24T11:45 |
財經茄呢啡 |
預期內銀每股派息或不及預期，且見派息比率削減。該行不排限內銀或動用儲備資本提升派息，以在下半年保持全年派息持平，但受到淨息差轉弱及更多信貸損失共同影響，相信可能性低。該行不預期內銀淨息差回穩，反而預期有更大下行壓力，因為資金回報率回軟及存款減本節省消退。該行亦料內銀股對資金質素更審慎，第二季撥備回撥會消退。 |
| China Banks |
2024-08-21T11:50 |
財經茄呢啡 |
內銀股第２季淨利息回報率仍未回穩，銀行要削減債券投資規模管理風險，期內，房地產貸款上揚，預估內銀股上半年派息將較預期差，重要受每股利潤疲軟及銀行削減派息比率拖累。 |
| China Banks |
2024-08-21T11:50 |
財經茄呢啡 |
高盛發表報告，預測內銀在今年第二撥備回撥消退，調低內銀撥備前盈利及淨盈利預測，平均降低幅度分別為１．６％及０．２％，預測兩者分別按年跌３．５％及１．４％。因應淨息差或收窄，將內銀股今年至２０２６年撥備前經營溢利及純利預測降低１．８％及０．９％，以及將內銀Ｈ股未來１２個月目標價平均降低２．４％。 |
| China Banks |
2024-08-21T11:50 |
財經茄呢啡 |
內銀股業績期下星期殺到，市場憧憬內銀會派中期息，甚至有分析指，內銀股可能是仍未放榜慨股權中，較值博慨板塊。不過，有大行看空內銀股，其中，高盛最新一口氣削７只內銀Ｈ股目標價。 |
| China Banks |
2024-08-21T11:50 |
財經茄呢啡 |
中國人民銀行早已放風要保護銀行利潤，讓旗下媒體發文謂「信貸需求偏弱靠放水是解決不了的……利率水平進一步降低，還需要平衡好銀行可持續服務實體經濟的能力」，所以上月突被降低的一年期及５年期以上貸款市場報價利率，周二(２０日)一如預估分別保持在３．３５厘和３．８５厘不變。有市場人士認為近期備受追捧的內銀股經營壓力甚大，投行高盛最新預估淨息差明年要跌到１．３％左右才有望企穩，同一時間降低多只內銀股的目標價。 |
| China Banks |
2024-08-21T11:50 |
財經茄呢啡 |
內地重要銀行將於下星期發布中期業績，市場重要關注內銀淨息差、信貸撥備和中期息水平。高盛發表報告，雖然管控數據顯示，大型銀行淨息差按季差不多持平，但不預估淨息差自現時已經穩定，資金回報回軟壓力加劇、節省存息成本收窄，仍然為淨息差帶來收窄壓力。加上不良貸款生成增長，提高內銀信貸撥備壓力，高盛降低今年第二季及今年至２０２６年的利潤預估，並降低七大內銀Ｈ股目標價０．５％至４．３％（見表），平均降幅為２．４％。 |
| China Banks |
2024-08-21T11:31 |
財經茄呢啡 |
金監總局公布，第二季內地商業銀行淨息差按季持平在1.54厘，不過高盛認為人行可能會進一步減息，估計政策利率下調0.1厘，將降低今年和明年淨息差1.6和5.4點子。即使政策利率不變，內銀淨息差也要在明年下半年才會穩定在1.3厘。 |
| China Banks |
2024-08-21T11:31 |
財經茄呢啡 |
高盛發表報告，雖然大型銀行淨息差按季大致持平，但預期淨息差仍未穩定，加上不良貸款增加，提高內銀信貸撥備壓力，因此下調內銀今年第二季及今年至2026年的盈利預期，並下調七大內銀H股目標價0.5%至4.3%，平均降幅為2.4%。 |
