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【百強透視】中國移動的增值空間在哪里? 作者 財華社 @ 2024-10-23T04: Back Hot News
Keyword:移動
Concept:收入按年增長 , 中移動第三季移動
瑞銀發布研究報告稱,中國移動(00941)維持其業績展望,收入目標為穩定增長及今年純利錄得有利增長;並指引派息比率同比增加,並目標由今年起的三年內達到純利的75%。該行維持中移動評級「買入」,H股目標價為87港元。
中國移動第三季多賺近半成,有純利307億元人民幣。期內,收入微跌至逾2,440億元人民幣。綜合首三季純利,按年上升半成,至逾1,100億元人民幣。
該行預計中移動下半年展望趨於穩定,料其下半年盈利與第三季度持平,因為電訊公司將重點轉向人工智能/算力網絡,而傳統電信市場將保持穩定。
瑞銀指,中移動第三季移動業務每用戶平收入按年跌5.5%,拖累移動服務收入按年跌4.2%,對比第二季按年跌2.9%,受宏觀逆風下移動服務計劃降級壓力所影響。但中移動季度總服務收入仍交出1%按年增長,受固網收入按年升12%推動,或受惠於持續的家庭每用戶平均收入及數據、資訊與通訊科技(DICT)收入增長,亦可能解釋公司季內員工及銷售開支上升。該行指,中移動季度淨利潤交出按年4.6%增長,縱使較上半年的5.3%按年增長放緩,相信中移動仍處於全年盈利增長低至中位數增長指引的軌道上。瑞銀維持中移動「買入」評級,目標價87元。
花旗表示,中移動今年表現優於大市,作為一個防御性收益投資,具有穩健的增長預期,但其盈利質量在過去兩至三個季度有所惡化,主要是由於折舊與攤銷費用下降,而非自然營收增長。隨著政策支持預期帶動市場風險偏好的改善,該行認為中國移動的吸引力可能不如以前。該行給予其評級「買入」,目標價82.3元。(AD/K)(港股報價延遲最少十五分鍾。沽空資料截至 2024-10-22 16:25。)
《大行》中銀國際:中移動(00941.HK)第三季盈利符合預期 下半年展望趨於穩定
《大行》瑞銀:中移動(00941.HK)第三季多賺4.6%符預期 仍有望實現全年利潤增長指引
摩根大通發表研究報告指,中移動(00941.HK)第三季服務收入按年穩定增長1%。由於成本壓力上升,EBITDA由第二季增加1%,轉為第三季減少5%。
《大行》大摩:中移動(00941.HK)第三季EBITDA和營業利潤略遜預期
該行稱,中國移動第三季業績符合預期,當中,服務收入及純利同比分別增長1%及4.6%;EBITDA同比跌5%,而上半年則為跌1%。

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