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《大行》大和降阿里(09988.HK)目標價至98元增加投資促進增長 @ 2024-05-16T Back Hot News
Keyword:阿里
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大行報告 | 騰訊/阿里巴巴/新秀麗績後點部署?一表羅列大行最新評級目標價
以下為券商對阿里巴巴(09988.HK)最新投資評級及目標價;
智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持阿里巴巴-SW(09988)「買入」評級,下調對公司今明財年每股盈利預測4%,基於其在淘天集團及國際電商業務的持續開支以爭取市占,目標價由103港元降至98港元。公司2024財年第四財季收入符合預期,但非公認會計准則除息稅及攤銷前溢利(NON-GAAPEBITA)低於市場預期7%,主要因為公司繼續就爭奪用戶及雲業務投資。
不過,無論是根據分析師目標價,還是估值模型,阿里巴巴和騰訊的股價似乎都被低估了。
大和:維持阿里巴巴-SW(09988)「買入」評級 目標價降至98港元
招銀國際發表研究報告指,阿里巴巴(09988.HK)(BABA.US)截至今年3月底止2024財年第四季度收入按年增長6.6%,期內加大投資,有助推動國內業務的用戶體驗改善、GMV增長及國際業務擴張,淘天集團GMV實現雙位數按年增幅,國際商業零售收入增長56%,人工智能相關雲業務收入增幅更達三位數。 該行預期,阿里2025財年首要任務仍然是通過投資來提升核心業務的市場份額,預期提高股東回報將可為估值帶來一定支持,同時2025財年下半年核心業務發展前景向好,將有助於增強投資者信心,基於最新估值預期,將美股目標價從131.9美元降至124.9美元,維持「買入」評級。(GC/DA)~ 阿思達克財經新聞 網址: WWW.AASTOCKS.COM
大和表示,阿里巴巴2024財年第四財季收入符合預期,但非公認會計准則除息稅及攤銷前溢利(NON-GAAP EBITA)低於市場預期7%,主要因為公司繼續就爭奪用戶及雲業務投資。該行指,公司股份回購計劃展示釋放股東價值承諾,除回購及派息,客戶管理服務收入增長加快及外間雲收入正面增長,將令該股有顯著的價值重估。該行下調對公司今明財年每股盈利預測4%,基於其在淘天集團及國際電商業務的持續開支以爭取市占,目標價由103元降至98元,維持「買入」投資評級。
至於阿里巴巴首季業績遜預期,仍獲個別大行調升目標價,匯豐、高盛分別將阿里ADR目標升至115和103美元。匯豐預期2025財政年度,GMV增速由3%加快至6%,國際電子商貿和雲業務增長均可達標,管理層亦承諾繼續增加投資者回報,均為股價帶來支持。高盛就指股東回報政策,及即將完成雙重主要上市轉換,將為阿里的股價提供下行保護。
科指現報4094點,升1.31%。ATMXJ個別發展,騰訊(00700)績後獲大行唱好及上調目標價,股價曾升穿400元,是去年1月底以來首次,高見401元,最多曾升5%,現仍升4.3%;阿里巴巴(09988)績後則受壓,逆市跌3%。
近期共有位39分析師給出阿里巴巴「買入」及以上評級,平均目標價格106.43美元。
「公允價值」目標價:值得關注的是,根據當前的「公允價值」估算,阿里巴巴的股票估值被嚴重低估。INVESTINGPRO的模型預測,該公司股價有55.9%的潛在上漲空間,其當前市值所對應的股價僅為78.46美元。這一預測使得阿里巴巴的股價有望接近122.31美元的「公允價值」目標價。

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