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美團績後大漲8% 摩通升六成目標價上調評級至「增持」 @ 2024-03-25T16: Back Hot News
Keyword:美團
Concept:美團目標價
美團(03690)去年第四季經調整盈利接近約44億元人民幣,好過市場預期的29億人民幣,部份大行上調目標價,富瑞將目標價上調3.3%,由121港元升至125港元,評級「買入」,今早造好,高開4...
內地最大外賣平台美團(03690)上周五(22日)收市後公布業績,上季虧轉盈賺約22億元人民幣,經調整溢利按年增4.3倍至43.75億元人民幣,收入升22.6%至約737億元人民幣,均勝市場預期。雖然新業務經營虧損仍有48億元人民幣,美團亦承認社區電商市場比預期更艱難,但指今年將進行戰略調整,目標大幅減少經營虧損。美團績後獲大行普遍唱好,其中里昂予目標價182元,摩通上調評級至「增持」兼大升目標價64%至110元,美團今早(25日)最多升近一成高見96.8元,創近4個新高,可否再吼呢?
高盛亦指出,美團上季業績勝預期,不過,因應新項目估值下降,下調目標價至139元。此外,匯豐證券亦將美團目標價下調至165元,不過,兩者的目標價仍遠高於現價。","SEQUENCE":"9"},{"NEWSTYPE":"TEXT","VALUE":"
《大行報告》美團(03690.HK)投資評級及目標價(表)
大和指出,美團管理層改變美團優選業務策略為主要正面訊息,基於今年快於預期的減虧下見到整體盈利進一步上望空間。雖然抖音競爭仍在,但相信情況已穩定,因此預期到店經營溢利率將在今年下半年顯著恢復,並指該股的上行重要催化劑為股票回購。該行預測美團餐飲外賣首季度收入按年升16%,經營溢利率跌1.2個百分點至15.7%。到店、酒店及旅游業務方面,基於抖音集中於盈利能力及競爭情況穩定,美團將節省爭取客戶成本,季度經調整經營溢利率料為30%。該行亦料美團透過增加每訂單總值、減少補貼及關閉部分貨倉減少美團優選虧損,該部季度虧損料減至30億元人民幣,全年虧損由去年的189億元人民幣降至預測今年的98億元人民幣。該行基於餐飲外賣收入及每訂單總值趨勢低於預期,下調對美團今明兩年盈利預測7%至9%,但維持對美團「買入」評級及目標價130元。
受財務可見度改善及市場上調對其預測驅動,該行料估值重評將推動美團股價持續上揚。該行將美團評級由「中性」上調至「增持」,目標價由67元大升至110元。新的今明兩經調整每股盈測分別為按年增長55%和45%,比市場預期高21%和18%。(HA/DA)(港股報價延遲最少十五分鍾。沽空資料截至 2024-03-25 12:25。)
業績公布後,瑞銀將美團今明兩年的每股盈利預測分別上調9%和2%,主要是由於美團精選虧損預期將加快收窄,目標價由133元升至135元,評級「買入」。
《大行報告》招銀國際降美團(03690.HK)目標價至155.2元 料新業務虧損大減
考慮及上季業績表現,加上管理層專注於實現核心業務利潤增長,及美團精選的戰略調整,高盛微調美團今明兩年收入預測,今年經調整純利預測亦調整18%。至於股份目標價由151元下調至139元,評級維持「買入」,高盛估計業務前景好於預期有助推動集團今年股價進一步回升。(EK/CY)(港股報價延遲最少十五分鍾。沽空資料截至 2024-03-25 12:25。)
《大行報告》摩通升美團-W(03690.HK)評級至「增持」 目標價大幅上調至110元
《大行報告》美銀證券料美團(03690.HK)末季收入按年增20% 目標價下調至132元
《大行報告》中銀國際降美團(03690.HK)目標價至164元 線下消費恢復但競爭加劇
智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,將美團-W(03690)評級由「中性」上調至「增持」,今明兩年經調整每股盈測分別為同比增長55%和45%,比市場預期高21%和18%,目標價由67港元大升至110港元。
摩通報告就指,美團自2月以來,股價累計漲約41%,該行預計公司股價仍有上漲空間。而公司管理層在業績會中也透露,對今年革新本地商業的利潤增長,信心十足。因此該行認為一方面公司財務可見度改善;另一邊廂市場對公司的預期提升,因此上調評級與目標價。
《大行報告》瑞銀升美團-W(03690.HK)目標價至135元 上季業績勝預期

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