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騰訊:芯片庫存水平可支持大模型更新幾代,視頻號變現空間廣闊 @ 2023-11-17T08: Back Hot News
Keyword:騰訊
Concept:騰訊第三季 , 評級目標價上調
智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,基於騰訊(00700)對宏觀經濟的韌性、廣告市場份額增長、盈利能力擴張以及微信服務變現的原因,重申「買入」評級,目標價由450港元上調至472港元。
智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,按核心盈利業務20倍市盈率,將騰訊(00700)目標價由399港元上調至401港元,略微調整2024/25年收入預期,預計收入分別增長8%及7%,利潤率持續提升帶動利潤上調4%及1%。考慮到微信生態的可變現能力及混元大模型長期想象空間,維持「買入」評級。
《大行報告》匯豐研究上調騰訊(00700.HK)目標價至445元 評級「買入」
《大行報告》美銀證券上調騰訊音樂(01698.HK)目標價至35元 評級「買入」
《經濟通通訊社15日專訊》美銀發表研報指,騰訊音樂-SW(01698)第三季業績大致符合預期,認為在音樂訂閱用戶量及ARPU(每用戶平均收入)雙提升;免費和贊助廣告增加;直播業務見底、卡拉OK及海外新業務令社交業務持穩;內容成本槓桿和有效營運支出控制所帶來的音樂利潤率擴張,令該行對第四季以及明年的增長前景感信心。報告上調集團2023-2025年的盈利預湔2%-5%,目標價由34元調升至35元,重申「買入」評級。
富瑞發表研究報告,將騰訊(00700.HK)目標價從472元輕微上調至478元,指出第三季收入符合市場預期,非國際財務報告(NON-IFRS)准則淨利潤則超出預期。 富瑞指出,騰訊管理層於業績電話會議上透露高質量收入增長戰略,指出在小游戲、視頻號廣告等高利潤業務對收入貢獻提升的推動下,經營槓桿將改善。 該行預計,騰訊未來游戲產品線穩健,不過預期去年第四季國際游戲業務的高基數,將對今年末季游戲收入升幅帶來限制。 富瑞預計騰訊將持續控制成本開支,維持「買入」評級,指出騰訊注重投資回報的社交生態系統具協同效應,令公司在宏觀環境及競爭加劇下更具競爭優勢。(GC/DA)~ 阿思達克財經新聞 網址: WWW.AASTOCKS.COM
大和:維持騰訊(00700)「買入」評級 目標價升至435港元
騰訊周三收市後派成績表,優於市場預期,獲大行普遍唱好。騰訊第三季經調整純利449億元人民幣,按年增加39%,主要受惠迷你游戲、視頻賬戶廣告和電子商務服務費等高利潤領域的組合轉變。美銀證券指出,騰訊轉型為高質量增長模式,縮減了低質量收入來源,提高營運效率並維持精實成本結構。基於騰訊對宏觀經濟的韌性、廣告市場份額增長、盈利能力擴張及微信服務變現,調整純利預測則由380億上調至400億元人民幣,目標價升至472元,評級為「買入」。富瑞則表示,騰訊有穩固的游戲產品線,調升今年全年經調整純利預測4%,目標價由472元調高至478元,評級「買入」。騰訊曾漲逾1%,高見330元,收市仍升0.7%,報324.8元。
高盛發布研究報告稱,維持騰訊控股(00700.HK)「買入」評級,認為此次業績再次展現了騰訊正向高質增長進行結構性轉型,其目標價由423港元上調3%至435港元。
《大行報告》大和上調騰訊(00700.HK)目標價至435元 評級「買入」
大和:重申騰訊音樂-SW「買入」評級 目標價上調至32.5港元
中芯國際(00981)獲淨買入5309萬港元。消息面上,小摩發布研究報告稱,維持中芯國際「中性」評級,預計明年毛利率將維持在17%的低點,股價將在未來6-12個月維持區間波動,目標價19港元。公司第三季收入和毛利率表現符合預期,盡管歐盟和美國持續調整庫存,但由於中國國內客戶的需求穩定,因此第四季收入指引則優於其他成熟的代工同行。
野村發表報告指,特步國際(01368.HK)雙11總商品交易額(GMV)按年升20%,但其核心品牌僅呈按年高單位數增長,低於第三季零售銷售的高雙位數增長,令人失望。另外,管理層將今年全年收入指引由15%至20%增長,下調至雙位數增長,並表示今年盈利受到電商渠道折扣擴大所影響,料全年呈按年雙位數增長,且預料市場競爭加劇或影響第四季及明年表現。該行將特步目標價由11元降至7.4元,維持「買入」評級。(CA/DA)~ 阿思達克財經新聞 網址: WWW.AASTOCKS.COM
毛利率及調整後淨利潤率分別為49%及29%,同比及環比持續優化,受益於高利潤率的視頻號、小游戲等業務收入占比提升,以及有效的降本增效措施。調整後每股盈利4.66元,同比增41%,超出該行及市場預期14%及13%。按核心盈利業務20倍市盈率,將目標價由399港元上調至401港元,考慮到微信生態的可變現能力及混元大模型長期想象空間,維持「買入」評級。
《經濟通通訊社16日專訊》富瑞發表研報表示,騰訊控股(00700)今年第三季營收符合預期,非國際財務報告准則盈利超出預期,預計集團會有穩定的游戲管道,並預期將奉行持續的成本控制。該行將其目標價由472港元上調至478港元,維持「買入」評級。

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