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領展王國龍:商場營運者需要轉變思維 @ 2023-11-10T08: Back Hot News
Keyword:領展
Concept:領展中期 , 目標價下調
瑞銀發表評級報告指,領展(00823.HK)2024財年上半年的每基金單位分派(DPU)按年跌16%,大致上符合預期。若扣除供股的稀釋影響,每基金單位分派按年升0.4%。該行相信,股價對中期業績表現反應中性,未來股價表現大致上視乎美國10年國債債券收益率走勢。 該行指,領展料下半年香港續租租金增幅或較上半年的8.7%略為放緩,但全年仍有能力達中至高單位數位的增長。同時,2024財年有效融資成本可能會維持在4%以下,並認為上半年看到更多潛在的並購機會,但未有潛在回購提供更多細節。該行將其目標價由59.2元下調至53.9元,維持「買入」評級。(CA/U) ~ 阿思達克財經新聞 網址: WWW.AASTOCKS.COM
里昂指出,領展中期業績符預期,在內地及本港經濟放緩下,預期未來數年領展內生收入增長將為低單位數及派息率穩定,與債券相若。縱使管理層對恢復基金單位回購的言論,或短期改善市場情緒,該行仍認為領展單位價格與美債孳息率更為相關。該行下調對領展目標價由50.6元降至42元,基於對美債孳息更高的假設,維持「跑贏大市」評級。
領展 (00823)公布中期業績後,有非常看好領展,給予高目標價的券商,下調了目標價,領展的未來關鍵在哪?第一是美國債息,第二是投資機會。
雖然港人北上消費為本地零售帶來挑戰,或會拖累領展商場續租租金率,但由於集團資產中,民生組合比例較高,相信整體租務表現仍可穩步改善,維持「買入」評級,但將目標價由50元降至47元,以反映每基金單位分派預測下調。
沽空 $9.29千萬; 比率 21.939% 中午公布中期業績,全日股價升1.3%收38.4元。花旗發表報告指,領展中期業績符合該行及市場預期,中期每基金單位分派130.08仙,按年減少16.4%,主要因為對上財政年度末完成供股後的攤薄效應所致。以今日(8日)中午收市價計算,年度化股息率約6.8%。該行認為領展的資產組合具有韌性,在美國聯儲局利率接近見頂下,相信在2024財年每基金單位分派將會見底。領展亦於業績報告提及,會適時進行回購。維持「買入」評級,重申為首選,目標價61.4元。
【17:15】屬熱門收息股之一的藍籌REIT領展 (00823),昨日公布截至今年9月底止的2024財年上半年每單位可分配收入,雖然按年減16%至約1.3元,但撇除供股影響,領展上半年度每基金單位分派應升0.4%。瑞銀最新發表的研究報告,雖維持領展的投資評級為「買入」,但卻將其目標價由59.2元下調至53.9元。
本地地產股個別發展,領展(00823)中期業績符合預期,但受供股後的攤薄效應影響,每單位分派按年減少16.4%,大行普遍下調其目標價,以反映新的每基金單位分派預期及更高折讓率,股價卻照升近3%,收報39.5元,是最佳表現藍籌。九倉置業(01997)跌1.6%,報27.1元。
智通財經APP獲悉,中信里昂發布研究報告稱,維持領展房產基金(00923)「跑贏大市」評級,目標價從50.6港元下調17%至42港元。

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