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國君國際:美國10年美債利率會破5麼? 提供者智通財經 @ 2023-10-04T20: Back Hot News
Keyword:美債 債殖利率 國際 美國 年期美
Concept:美國公債殖利率
【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】美債遭到拋售引發的震蕩已經蔓延到其他市場。隨著美國指標公債殖利率近逼5%,全球債券殖利率也隨之起漲,創下了自2020年疫情爆發以來最大漲幅。
橋水基金創辦人達利歐(RAY DALIO)早前接受采訪時曾預測,美國將會發生債務危機,發生的速度取決於「供需問題」,預期美國經濟可能會大幅減速。另外,美國對沖基金大亨艾克曼(BILL ACKMAN)則認為,美國公債殖利率將急速飆高,相信10年期美債殖利率可能攀升至接近5%,投資人應回避美債。
黃相慈分析,近期在美國公債殖利率急升帶動下,美國投資等級債殖利率已經接近6%,美國非投資等級債殖利率達8.7%,債券投資價值浮現,聯准會亦公布第二季國際市場對美國公司債券的需求出現大幅改善,預料在升息循環進入尾聲階段,將有更多資金進駐卡位。
INTOUCH CAPITAL MARKETS分析師PIOTR MATYS指出:「要等到美債殖利率觸頂、美元失去看漲動能之後,新興市場資產才可能有持久的資金流入。」這種情況要發生,必須美國的經濟數據開始出人意表地走下坡,才能降低美國聯准會的鷹派論調。
【時報-台北電】美就業數據超預期,反映經濟成長帶動勞動市場需求,加劇升息疑慮,此外,眾議院議長麥卡錫遭罷免,恐使美國政府關門危機延續,昨夜美債殖利率飆升,美股四大指數齊挫、台股ADR全軍覆沒,今早亞股也殺聲隆隆。而台股亦難幸免,早盤開低約34點後,開始一陣急殺,目前最低探至16203.34點、爆殺251點,盤面各大類股一片慘綠。觀察盤初人氣前5檔個股,ETF相關即包辦3位,包括人氣王元大台灣50反1(00632R)、居次的復華台灣科技優息(00929)及第四位的元大美債20正2(00680L);另,AI指標緯創(3231)排第三、機殼廠旭品(3325)排第五。 台股持續遭「空襲」,指數回防16200關,吸引避險資金湧進反向ETF,人氣王元大台灣50反1(00632R)今日不到11:00,成交量已爆沖至17萬余張,股價也逆勢上漲逾1%,一舉躍過月線、5日線。另,今年才新成立、主打月配息的復華台灣科技優息(00929)9月份估配息0.11元,昨日量增續彈、躍過5日線,但今早不敵大盤賣壓,量縮回落近0.7%,5日線又告失,而00929本次配息最後買進日為10月23日。而元大美債20正2(00
針對未來走勢,黎方國仍抱持樂觀看法。他指出,美債殖利率再走高的機率應該不高,而台幣貶勢也有望回穩,加上美國十月份開始即將進入財報公布的旺季,一些國際科技大廠財報有望非常亮眼;建議投資人此時不用殺低,反而應該逢低站回買方,第四季行情目前預估是偏多樂觀。
美國十年期公債殖利率突破4.8%,創下2007年以來最高水平,拖累新台幣兌美元昨日盤中重貶1角,創下將近7年以來新低,不利外資作多台股。但本周美國有多項就業經濟數據將公布,如周三(10/4)將公布9月ADP新增就業人數,預期由17.7萬人降至15.0萬人;周五(10/6)將公布9月份非農就業人數,預期由18.7萬人降至16.5萬人。市場預期就業數據放緩有助弱化美國通膨預期,美債殖利率沖高後有望暫時休息。
美股盤前重點/美債殖利率回跌、國際油價走高
【時報-台北電】國際金市9月受美國升息風向影響,尤其美國聯准會官員9月頻發鷹派言論,導致金價跌至每盎司1,900美元關卡。台灣銀行最新國際金市報告分析,聯准會官員持續透露將長時間維持高利率,如果美債殖利率、美元指數持續位於高檔,不排除金價10月會進一步跌破1,800美元。
美債殖利率飆升 美國股市早盤走低
就歷史經驗而言,通膨趨緩,升息周期來到尾聲,美國國債的表現肯定是無庸置疑的,而就算是投資等級的公司債,放到最壞的硬著陸環境下去看,國債殖利率下降的幅度往往還是會比信用利差放寬的幅度更大,所以美國國債、投資債在未來停止升息或是降息的環境是正報酬的機會非常高,這也是如今00931B、00933B的可能優勢所在,投資人可以將目光鎖定在這類債券商品與總經循環的時程上。當然,如果不想投資台股債券ETF,也可以觀察以下三檔國際ETF的變化:
聯准會首選通膨指標降幅超預期,10 年期美債殖利率觸及 15 年新高後回落,但距離美國政府關門迫在眉睫,美汽車業罷工升級,道瓊周五 (29 日) 在試圖收復 200 日均線後收黑。
美國公債市場29日出現回穩跡象,10年期美債殖利率從高檔拉回,一度降到大約4.51%,顯示一些投資人趁月底和季末買進。但美國公債仍連續第五個月收跌。
美國眾議院院長麥卡錫遭罷免,恐使政府關門危機再現,加上美國10年期公債殖利率、美元指數均創近期新高,留意對台股的干擾,另台灣時間10月6日晚間,美國將公布9月非農報告,需留意國際指數反映。回歸國內,時序進入10月,9月營收、台廠第三季季報將陸續出爐,業績成長股將成為焦點。(編輯:沈培華)

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