Hot News 日圓絕地反擊？日央行決定調整YCC政策靈活控制10年期收益率 @ 2023-07-28T20: Back Hot News Keyword：央行 政策 調整 Concept：日圓日圓 , 日本央行調整 日本央行將於周五舉行政策會議，市場一直在猜測該行進一步調整殖利率曲線控制計畫的時機。去年１２月央行第一次改變該政策時，金融市場掀起巨浪。 日圓匯價｜日本央行會今日（２８日）議息，會後決定調整孳息曲線控制（ＹＣＣ）政策，將靈活控制１０年期收益率，允許１０年期國債收益率在０．５個百分點左右波動。日本央行指，目前仍未持續穩定地實現２％的物價穩定目標，以及工資增長，因此央行需要耐心地繼續實施貨幣寬松政策，如有必要，將毫不猶豫地增加刺激措施。消息傳出後，日圓日圓重上１４０水平，每百日圓兌港元跌至５．５３算，及後回升。 日圓兌美元升穿１４０日圓，較早時報１３９．１４日圓。據報日本央行將在今日的政策會議上討論調整ＹＣＣ政策。（ＳＨＵＴＴＥＲＳＴＯＣＫ） 【彭博】-- 日圓兌所有主要貨幣上漲，此前有報導稱日本央行計畫周五討論微調殖利率曲線控制政策。日圓兌美元一度上漲０．７％，兌歐元上漲逾１％。日經新聞未引述消息來源報導稱，日本央行將考慮允許長期利率在「一定程度上」超過０．５％這一上限。日本央行將於周五舉行政策會議，市場一直在猜測該行進一步調整殖利率曲線控制計畫的時機。去年１２月央行第一次改變該政策時，金融市場掀起巨浪。「這是一個大事情，在一兩天內都會是如此，但我懷疑它帶來的影響不會像央行第一次討論調整政策時那麼持久和令人恐懼，」德意志銀行首席國際策略師ＡＬＡＮ ＲＵＳＫＩＮ表示。「許多參與者會利用這個機會建立日圓空頭頭寸，進一步將其用作融資貨幣。」日圓兌美元今年已下跌約６％。截至紐約時間下午２:３６，美元兌日圓下跌０．５％至１３９．４９。「如果最終他們允許殖利率最高再上升２５個基點，那麼美元/日圓將更接近１３５-１３６區域，」ＣＩＢＣ外匯策略全球主管ＢＩＰＡＮ ＲＡＩ表示。 「若完全放棄殖利率曲線控制，匯率會更接近１２０。」 原文標題ＹＥＮ ＪＵＭＰＳ ＯＮ ＲＥＰＯＲＴ ＢＯＪ ＴＯ ＤＩＳＣＵＳＳ ＴＷＥＡＫＩＮＧ ＹＩＥＬＤ ＣＵ 美國聯邦准備理事會(ＦＥＤ)升息２５個基點，為過去十二次會議中第十一次加息，盡管ＦＥＤ主席鮑威爾為９月再升息敞開大門，但未作出承諾，市場預計此輪緊縮周期將結束，周四令美元承壓，並據日本央行(ＢＯＪ)總裁植田和男周三指出，ＢＯＪ將為企業維持寬松貨幣條件，預計ＢＯＪ周五決議維持政策不變，但可能調整通貨膨脹展望及逐步取消其備受爭議的收益率曲線控制(ＹＣＣ)政策，而且日本財務省數據顯示截至７月２２日當周，外國投資者在ＢＯＪ會議前拋售日本公債以減少風險敞口，淨拋售規模創四個月高位，推動日圓上漲。 【時報編譯柳繼剛綜合外電報導】受到美股收黑影響，日經指數２８日也走跌，在最新政策利率尚未公布前的早盤結束時，暫收３２,４５３．９７點，下挫４３７．１９點或１．３３％。東證收２,２７１．５６點，跌２３．５８點或１．０３％。 跟外界意料一樣，日本央行還是選擇以經濟成長為主，暫時不去壓抑仍高的通貨膨脹。２８日，日本央行還是維持超寬松貨幣政策不變，但殖利率曲線控制政策的實施會更加有彈性。 在日本最新股匯市方面，在日本央行最新利率決策的消息傳到匯市後，日圓走高下，兌一美元匯價范圍拉大，變成在１３８．０７至１４１．０８之間游走，日圓也升值約０．８５％。日經指數午盤一開，下跌點數立刻縮小至１００多點，但隨後又變成一度暴跌近８００點。 ２８日早盤，日圓走強之下，對出口為主的日企比較不利，尤其是汽車類股傷害較大。至於銀行族群一度逆勢上漲約１％，不僅創下８年新高，也是表現較優的產業。 分析師認為，就算日本央行利率決定後，市場還是存有不少不確定性。日圓變強不一定是好事，日股也不一定會因此走高。從現在開始到有９００家日企准備公布財報的８月１０日，期間個股的表現將會更加明顯。 《日經新聞》在議息前報道，日本央行計劃在會議上討論調整債券孳息曲線控制（ＹＣＣ）政策，允許１０年期國債目標收益率上下波幅范圍，在「一定程度上」突破０．５厘，即變相加息，刺激日圓急升。市場估計若調整０．２５個百分點，日圓兌每美元將升上１３５至１３６，若完全取消限制，日圓將升上１２０。 ＩＮＶＥＳＴＩＮＧ．ＣＯＭ &ＮＤＡＳＨ; 周五(２８日)歐洲早市，美元輕微攀升，維持了前一交易日的強勁升幅。同時日圓劇烈波動，因日本央行意外調整貨幣政策。 日本央行為期兩天的政策會議將於周五日股盤中結束。結果日本央行仍維持１０年期國債殖利率目標在０％左右，並維持政策利率在-０．１％不變。但是央行也宣布調整ＹＣＣ旨在靈活控制殖利率曲線，將在每個工作日以１％的利率水准購買１０年期日本國債。 昨晚有日媒報導指日本央行將會調整國債孳息率曲線控制（ＹＣＣ）政策，令美元兌日圓匯價在昨晚由１４１水平急挫，曾跌穿１３９水平。日經平均指數開市後跌逾４００點，報３２４４４點，在日央行宣布調整ＹＣＣ政策，即不再嚴格限制ＹＣＣ的波幅後，跌幅擴大，最多曾跌逾８００點，低見３２０３７點，午後跌幅收窄。 日央行議息後決定調整ＹＣＣ政策，靈活控制１０年期國債收益率，繼續容許收益率於零的目標上下波動０．５厘，但上下限改為作參考，而非嚴格限制，央行在固定利率操作中，以１厘利率購買１０年期國債，較之前上調０．５厘，反映央行容許債息上升。至於短期政策利率則維持於負０．１厘不變。 《經濟通通訊社２８日專訊》日本央行周五(２８日)公布貨幣政策會議決定,調整孳息率曲線控制范圍,將在每個工作日以１％的利率水平,購買１０年期日本國債,並將靈活控制１０年期孳息率。消息公布後日本股市跌幅縮小,日圓出現波動。 日本央行日本銀行調整超寬松貨幣政策後，今天日圓震蕩劇烈，而美國數據高於預期，再次引發投資人對美國聯邦准備理事會（ＦＥＤ）可能進一步升息的擔憂，導致亞股走勢分歧。 瑞銀經濟學家 ＭＡＳＡＭＩＣＨＩ ＡＤＡＣＨＩ 預計日本央行將調整 ＹＣＣ 政策，並稱多數人可能誤解了植田和男近期言論，日本央行可能會辯稱，通膨已走強，從而證明調整政策以改善債市運作是合理的。 由於日本央行可能在明（周五）調整其超寬松貨幣政策，而其他央行則著眼於結束激進的升息策略，《彭博社》報導，日本央行會議會外匯交易員紛紛買入對沖日圓升值，加大對日圓升值的防范力度。 【財訊快報／劉敏夫】東京匯市周五美元兌換主要貨幣小幅下跌，因市場持續權衡美國經濟數據與歐洲央行的政策決議。日圓匯價持續走強，因有消息指稱日本央行將討論調整殖利率曲線控制計畫。追蹤美元兌換６種主要貨幣行情的美元指數盤中下跌０．０５％，報１０１．７２２。 聯准會２６日宣布升息１碼，政策利率達到２２年高點，且保留後續調高空間；歐洲央行２７日也將存款利率調升１碼到３．７５％，達到２２年來的最高點；至於日本銀行在２８日貨幣政策會議上，承諾將以更大的彈性調整債券殖利率曲線控制政策（ＹＣＣ），長期波動利率０．５％的上限改為「參考值」，也就是長期殖利率可以超過０．５％，增加貨幣政策靈活度。但在市場預期日本將緊縮心態下，周五（２８日）宣布決策前，日圓已經大漲。 美元兌一籃子貨幣上升，美國上季經濟好過預期，增加聯儲局或進一步加息的可能性。 美元指數較早時報１０１．７，升０．６３％。 歐元下跌１．０６％，至１．０９６５美元。英鎊兌美元在紐約交易時段尾市跌１．２％，報１．２７８３美元。 不過日圓兌美元上升近０．８％，升穿１４０日圓，較早時報１３９．１４日圓。據報日本央行將在今日的政策會議上討論調整收益率曲線控制(ＹＣＣ)政策。 日銀長期實施的超寬松政策導致弱勢日圓，先前匯率約１４０日圓兌１美元（日銀調整政策的消息傳出後升至約１３９．４８兌１美元）。便宜的日圓不但助漲日本股市，也助長「日圓利差交易」，亦即借入便宜日圓、轉投資別處收益較高的資產，特別是新興市場。日銀政策一調整，勢必牽動這些市場的資金流動，對全球金融市場影響甚鉅。 日本央行調整孳息曲線控制（ＹＣＣ）政策，雖然維持十年期日本國債孳息波動區間於上下０．５％水平波動，但與昔日嚴格控制的「硬上限（ＲＩＧＩＤ ＬＩＭＩＴＳ）」不同，日本央行將靈活控制１０年期日本國債收益率。晨星高級股票分析師ＭＩＣＨＡＥＬ ＭＡＫＤＡＤ認為，將ＹＣＣ政策變得更靈活，意味日本銀行股未來受到市場力量的影響將大於央行，意味未來利率水平將取決於日本央行通脹水平，特別是服務業價格及薪酬泙，長遠利率有潛在上升空間。 不過，９月前，貨幣政策變動的可能性很低，林啟超也指出，弱日圓對日本出口有一定幫助，加上赴日旅游熱潮居高不下，短期央行不太可能放任日圓升值，以目前新台幣可換近４．５日圓來說，還是３０年來前所未見。 日圓盤中一度彈升１％，隨後收斂。市場分析師認為，即使日本央行保持謹慎態度，沒有做出任何政策調整，市場的預期也可能立刻轉向 ９ 月的會議，這意味著日元所遭遇的任何拋售，都有可能是暫時的。 日本上周公布６月通脹回升至３．３％，核心通脹升至４．２％，市場普遍認為日央行將維持超寬松貨幣政策不變，亦無急切性調整孳息率曲線控制(ＹＣＣ)。預期美元兌日圓短期可突破１４２．５，甚至挑戰１４５。上周五美元兌日圓報１４１．８２，升１．３％，每百日圓兌港元報５．５１３，瀉１．３％。 美國芝商所（ＣＭＥ）９月日圓／美元期貨自１４日見到波段高點以來，日圓兌美元反轉向下測試前波低點，未來日圓兌美元走勢不只要觀察日本央行政策，更要留意整體金融環境，近日建議將關注焦點轉向日本央行對於升息的態度，以及美元指數走勢的影響。

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