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藥明生物:業務運營仍正常 料上半年收入增速放緩 @ 2023-06-22T04: Back Hot News
Keyword:藥明生物
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藥明生物(2269)今日股價大瀉17%,全日成交額達到38.15億元。藥明生物早前舉行分析員會議,指出經過連續3年高增長,以及進行維修影響,預期上半年收入增速將會放慢;惟強調在不同挑戰環境下,目前維持全年指引。
公司指,由於2022年上半年的基數較高,加上過去三年的高速發展,預計今年上半年收入增長將會放緩,但仍維持全年指引。該公司早前預期,今年收入增幅按年由去年的48%放緩至約30%。
摩根士丹利認為,市場對藥明生物投資者日的反應過度,鑒於公司維持全年指引,且去年的基數較高,令今年上半年收入增長放緩;最近股價回調令其短期估值更具吸引力,相信股價在30日內上升的機會率達70%至80%。該行給予藥明生物「增持」評級,目標價121元。
藥明生物(02269.HK)料上半年收入增長放緩 維持全年指引
富瑞發表報告指,藥明生物(02269.HK)近日股價急挫,管理層隨即召開投資者交流活動,重申業務營運及財務狀況正常,並透露今年首五個月有25個新項目正在研發當中,部分正處於重要的三期臨床開發及商業化階段。 富瑞指,普遍預期每年會有80至100個新項目,首五個月公司新項目數量僅達約四分之一,管理層解釋是由於有部分項目提前於去年第四季簽約所致。藥明生物管理層又預測由於去年基數較高,今年上半年收入增長將放緩至10%,對比市場原預測按年增長21%,盈利則預料按年持平。 該行指出,藥明生物現價水平尚未完全反映公司價值,現價對應今明兩年企業價值對EBITDA比率約24倍及19倍,而富瑞預期應達23.5至26倍,因此認為現時是最後以低估值入市的好時機,重申「買入」評級,目標價90元。(GC/W)~ 阿思達克財經新聞 網址: WWW.AASTOCKS.COM
摩根士丹利發表研究報告指,相信藥明生物(02269.HK)的股價在30日內將會上升,機會率達到70%至80%,這是由於該股最近的股價回調令其短期估值更具吸引力。藥明生物昨天股價急跌17%,相對恆指跌1.5%。大摩認為,市場對投資者日的反應過度,因藥明生物維持其全年指引,而管理層亦多次表明上半年收入普遍較愎,而且2022年上半年的基數較高,令今年上半年收入增長放緩。該行予集團「增持」評級,目標價121元。(SL/U)~ 阿思達克財經新聞 網址: WWW.AASTOCKS.COM
瑞銀發表報告指,藥明生物(02269)在6月20日舉行的投資日對今年上半年收入增長指引的10-13%(LOW-TEENS),以及新項目數目錄得25個,兩者均低於預期,而瑞銀稱已看到環球生物制樂資金疲弱開始影響公司的項目流入,因此對其2024至2025年按年增長30%的指引的態度轉趨保守。該行將公司目標價由74港元下調至68港元,維持「買入」評級。瑞銀稱,考慮到內地本土資金持續疲弱,下調藥明生物2024至2025年的收入預測,因此每股盈利預測分別降2%及3%,至1.64元人民幣及2.14元人民幣,2023年預測則維持不變於1.29元人民幣。(JC)
藥明生物今早公布,20日召開投資者開放日,重申業務營運仍然正常,且業務營運和財務狀況概無發生重大不利變化。公司預期,由於去年上半年基數較高,加上經過三年的高鐵速度式發展需暫停維護,今年上半年的收入增長將放緩。盡管挑戰重重,但仍維持全年指引。

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