88IV - Hot News

Share This

《大行報告》大摩：領展(00823.HK)2023財年每基金單位分派輕微遜預期 @ 2023-06-02T04: Back Hot News

Keyword：領展

Concept：領展目標價

美銀證券發表報告指，在領展(００８２３)符合預期２０２３年３月底止財年度業績後，分別下調其２０２４至２０２５財年每單位分派預測３％，至２７５．９仙及２８２．１仙，主要反映更高的利率預期，目標價由５７元降至５４元。

摩根士丹利認為，撇除供股影響，領展分派收入升約１％，每基金單位分派則較預期稍底約３％，惟仍維持「增持」評級，目標價看６２元，潛在升幅３６．３％。花旗則指其業績略遜色是受累利息支出較高，但認為其經營表現仍強勁，仍給予「買入」評級，目標價５９．５元。

領展截至３月底止全年業績，可分派總額（撇除２０２１/２２年度上半年之已付酌情分派）按年微升０．６％，至６３．１１億元；惟３月完成供股後導致已發行基金單位數目增加２０％，令每基金單位分派減少１０．３％。高盛發表報告，維持領展「買入」評級，指全年度業績大致符合預期，但末期每基金單位分派按年有所下跌，目標價由６４．６元輕微下調至６４元。

領展(００８２３．ＨＫ)昨中午(３１日)公布截至３月底止２０２３財年全年度業績後，昨日每基金單位價格下滑３．８％，今早反覆偏好，最新報４５．６元升０．２％。摩根大通指，領展２０２３財年業績大致符合預期及並無驚喜，認為市場過度看淡領展多元化策略，又指領展現價較資產折讓達３６％及具６％預測派息率，認為領展租務組合在經濟下行的韌性被市場低估。該行認為，領展管理層對其財務管理非常審慎，在今年初供股集資１８８億元後，目前１７．８％負債率顯示領展沒有融資需要壓力。該行維持對領展「增持」評級及６３元目標價。領展昨中午公布截至３月底止２０２３財年全年度業績，可分派總額按年跌１．７％至６３．１１億元，低於本網綜合８間券商預測中位數的６５．１７億元，撇除２０２１/２０２２年度上半年已付酌情分派，年內可分派總額按年微升０．６％。領展今年３月底完成供股後，已發行基金單位數目增加２０％，令年度每基金單位分派按年減少１０．３％至２７４．３１仙。當中末期每基金單位分派１１８．８仙，按年跌１８．７％。撇除酌情分派及供股攤薄影響，按相同基准計年度每基金單位分派大致不變。期內收益按年升５．４％至１２２．３４億元。物業

大摩發布研究報告稱，維持領展房產基金（００８２３）「增持」評級，目標價６２港元。公司中午公布２０２３財年業績，全年度每基金單位分派下跌１０％至２．７４元（股息回報約５．９厘），較該行及市場原預期低３％，輕微遜於預期；扣除供股的攤薄影響，分派收入同比增長１％至６３億元。該行指，領展於２０２３財年旗下香港零售租金回調率取得７．１％增長，租戶入住成本達１２．５％，租戶零售銷售取得６．２％增長，即意味著今年１月份至３月份同比升１６％。

里昂發表報告指，領展(００８２３．ＨＫ)２０２３財年末期每基金單位分派比該行預測低４．２％，原因是加息導致財務成本高過預期。該行認為，領展股價已很大程度反映負面因素。由於較高的借貸成本預期，將２０２４年和２０２５年盈利預測分別下調１２．５％和１６．３％，並將目標價由６０．２５元下調至５０．６元，但考慮到風險回報率改善，將評級由「跑輸大市」上調至「跑贏大市」。(ＨＡ/Ｓ)~ 阿思達克財經新聞網址: ＷＷＷ．ＡＡＳＴＯＣＫＳ．ＣＯＭ

花旗發表研究報告指，領展(００８２３．ＨＫ)近期股價表現疲弱，相信是由於美聯儲局就未來加息取態趨於鷹派，以及領展２０２３財年錄得利息支出所導致的３％盈利損失。該行指，考慮到領展每基金單位分派攤薄的影響已於年度業績中反映，該行預測領展２０２４至２０２６財年每基金單位分派年復合增長率可恢復至５％。花旗指，供股計劃完成後領展資產負債表改善，股息回報率達６％，相信一旦息口見頂，領展吸引力將提升，該行重申「買入」評級，目標價升至６１．４元。(ＧＣ/Ｗ)~ 阿思達克財經新聞網址: ＷＷＷ．ＡＡＳＴＯＣＫＳ．ＣＯＭ

建銀國際發表報告指，領展(００８２３．ＨＫ)２０２３財年業績略遜預期，末期每基金單位分派下降１９％至１１８．８仙，比該行預期低４．７％。建銀國際將領展２０２４財年和２０２５財年的基金單位分派降低５．９％，以反映較高的融資成本。因此目標價由６０元降至５６元。盡管供股的影響將繼續拖累派息，但該行預計可分配收入將在２０２４財年恢復增長。公司的機會主義投資策略亦可能帶來額外的潛在上升空間。維持「跑贏大市」評級。(ＨＡ/Ｕ)~ 阿思達克財經新聞網址: ＷＷＷ．ＡＡＳＴＯＣＫＳ．ＣＯＭ

Mobile | Full

Forum rule | About Us | Contact Info | Terms & Conditions | Privacy Statment | Disclaimer | Site Map

Copyright (C) 2025 Suntek Computer Systems Limited. All rights reserved

Disclaimer : In the preparation of this website, 88iv endeavours to offer the most current, correct and clearly expressed information to the public. Nevertheless, inadvertent errors in information and in software may occur. In particular but without limiting anything here, 88iv disclaims any responsibility and accepts no liability (whether in tort, contract or otherwise) for any direct or indirect loss or damage arising from any inaccuracies, omissions or typographical errors that may be contained in this website. 88iv also does not warrant the accuracy, completeness, timeliness or fitness for purpose of the information contained in this website.