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三井住友發行1400億日圓AT1債券為瑞信危機以來首間大行 @ 2023-04-21T20: Back Hot News
Keyword:瑞信 債券
Concept:日本投資者 , 億美元作者
在瑞士政府推動下,瑞士銀行(UBS)同意以30億瑞士法郎作價收購瑞信。作為交易一部份,瑞士政府指示FINMA根據法例,將瑞信發行的160億瑞士法郎AT1面值減至零。
根據《華爾街日報》(THE WALL STREET JOURNAL)看到的上訴概要,持有瑞信約45億瑞士法郎(約合50億美元)相關債券的投資者希望減記債券決定被撤銷或修改。這些債券持有人向一家瑞士行政法院提起了上訴。根據法律文件摘要,債券持有人聲稱,全部減記對他們懲罰過重,侵犯了他們的財產權。
3月下旬,當瑞士銀行接收瀕臨破產的瑞信時,卻不願概括承受瑞信發行的AT1債券。加上瑞士政府同意之下,使得全球投資者手中價值160億瑞士法郎,約180億美元的AT1債券,全部都變得一文不值。
章翊指出,瑞士信貸爆出170億美金危機,其中最主要的是AT1債券影響,瑞銀集團(UBS)同意收購瑞信(CREDIT SWISSE)之後,將使得大約160億瑞郎(173億美元)的瑞信債券「變壁紙」,這些債就是被暱稱為「可可債」的COCO BOND,亦稱為額外一級資本(AT1)債券。COCO債的全名是應急可轉債(CONTINGENT CONVERTIBLE BONDS,簡稱COCO BONDS、COCOS),是種在歐債危機後才出現的債。它是銀行債務中的最低級別債券,代表在良好環境下,能產生高收益;反之,若銀行狀況壞透了,這類債券就會率先受到最大沖擊。
上個月底左右,瑞士信貸銀行發生金融危機,瑞銀打算買下瑞信,但不願接手瑞信發行在外的AT1債券。後來,在瑞士金融市場監管機構(FINMA)點頭之下,投資人手中的瑞信COCO債,頓時變成一疊廢紙,全球金融市場更是一片嘩然。
由瑞士政府作為中間人、倉促安排的瑞銀收購瑞信案達成後,原本價值約180億美元的瑞信AT1債券被全額減記。

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