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環球早報:本周關注Fed會議紀要、美國CPI和零售銷售數據等作者Investing.com @ 2023-04-11T12: Back Hot News
Keyword:數據 本周 市場 財經 美國
Concept:本周財經市場 , 美國經濟數據
本周財經市場5件大事:美國CPI、美聯儲會議紀要、Q1財報季聯袂來襲
「我們看到,市場假設美聯儲對‘疲軟’數據采取更寬松的政策,而美聯儲實際將如何看待這些數據,兩者之間存在脫節,」花旗經濟學家在一份報告中說。「不僅高通脹和依然強勁的勞動力市場使降息不太可能,而且我們認為持續過高的通脹,包括本周核心CPI環比增長0.5%,將導致進一步加息。」
北京時間11日凌晨,美股周一午盤繼續走低。對經濟衰退的擔憂情緒籠罩市場。本周投資者關注重要的CPI與PPI通脹數據,以及多家大型銀行的財報。
美國2月份的職位空缺降至近兩年來的最低水平,表明勞動力市場正在冷卻。交易員們將從本周公布的美國非農就業數據中尋找更廣泛的經濟趨勢線索,因為疲軟經濟數據引發了對需求的擔憂。
新華財經北京4月11日電(王菁)4月上旬,美債市場寬幅震蕩、走勢反復,月初投資者多數交易難以壓降的通脹數據,上周勞動力市場表現疲弱,3月新增非農就業連續三個月放緩,經濟衰退擔憂一度帶動收益率曲線小幅下行。本周伊始,占據主導的因素則是市場對於美聯儲5月加息25BP的預期,收益率重回上行態勢。
本周聚焦美國3月CPI數據、美聯儲貨幣政策會議紀要,關注多位美聯儲官員的講話,同時,因耶穌受難日,上周五全球黃金原油多數市場休市,非農數據引發的行情或在周一開啟,另外,關注加拿大央行利率決議和歐洲央行官員講話。
本周美國經濟還將公布最新的消費者通脹數據和月度零售銷售數據,這些數據將對美元產生關鍵影響,並為美元兌加元匯價提供新的方向動力。與此同時,多數歐洲市場因假期而導致流動性相對薄弱,可能令交易商不敢大舉押注,有助於限制歐元的損失。
經濟數據將成為本周能源市場的關鍵因素
兩大市場本周迄今均上漲近6%,因石油輸出國組織和包括俄羅斯在內的盟友(OPEC+)上周末意外宣布新的減產。但因受到疲軟的經濟數據吹來的逆風,原油漲勢近兩個交易日暫停。
美聯儲官員鷹派言論 非農就業數據大體符合預期使得市場對美聯儲加息預期有所回升 盡管經濟數據出現走弱跡象,但一系列美聯儲官員依舊發布了鷹派言論:布拉德表示[6],「金融壓力似乎已經減弱,至少目前如此,因此現在是繼續抗擊通脹,推動物價升幅回落的好時機。」 而克利夫蘭聯儲銀行行長LORETTA MESTER表示[7],美聯儲仍然需要將利率上調「一點點」,然後維持一段時間,以使通脹回落至目標水平。而上周五公布的美國3月非農數據顯示,新增就業23.6萬人,基本符合預期的23.8萬但增速錄得2020年12月以來的最低水平;平均時薪同比增4.2%同樣不及前值的4.6%而這也是2021年6月以來最慢的增速(環比增速0.3%符合預期);不過,失業率錄得小幅下滑至3.5%低於前值的3.6%,而勞動參與率也從62.5%小幅上升到 62.6%,就業與人口比率小幅上升至60.4%,不過仍低於2020年2月疫情爆發前的水平。數據公布後,市場對美聯儲終點利率預期反彈至周內高點5%附近(圖表8),而美債利率和美元也收復了周初的部分跌幅。總體看,美國勞動力市場已經初現轉弱的跡象,而即使本周的CPI數據顯示通脹壓力依舊存在並支撐市場對美聯儲5月的加息預期,我們依舊認為美聯儲上半年結束加息周期的概率較大。
本周全球市場最關注的重要事件莫過於美國於當地時間周三發布的3月CPI通膨數據。美國3月總體CPI年通膨率料將持續放緩,但核心通膨仍具「黏性」。總體通膨率應該會低於核心通膨。
本周三將公布3月CPI數據,目前市場預期回落至5.2%,我們認為3月CPI仍將呈現總體讀數回落、但核心分項堅挺的情況,真正的考驗或將在4月,因為OPEC+帶來原油價格上漲將在4月計入,同時本周還將公布零售等數據,也值得關注,對黃金來說BAD NEWS IS GOOD NEWS;
2023年3月美國新增非農就業基本符合預期,失業率低於預期,整體仍有韌性,與本周公布的其他數據形成對比,因此市場衰退預期有所修正,對於美聯儲5月加息的預期上升,美債利率和美元指數上揚。往後看,銀行危機已暫告一段落,信用緊縮的影響仍有待觀察,美聯儲暫難找到有力證據支撐停止加息的選擇。此外,歐佩克+宣布減產後,國際油價更具支撐,威脅通脹回落的前景。總之,美聯儲抗通脹仍是「主旋律」,5月加息概率較大,6月會否加息仍需觀察數據。

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