Hot News 「猶如一天內幾次加息！」172億美元遭遇「一夜清零」 監管機構和央行又在用謊言安撫市場？ 作者FX168 @ 2023-03-22T12: Back Hot News Keyword：瑞信 Concept：銀行瑞士 , 瑞銀收購瑞信 瑞銀（ＵＢＳ）以股份收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ，ＣＳ），交易價值為３０億瑞士法郎，不過該計劃讓瑞信債券持有人受損，因此有一批總值１６０億瑞士法郎（１,３４４．７２億港元）的較高風險債券的面值撇賬至零。消息讓該批債券持有表不滿。 「瑞士政府出手救瑞信，但全球金融市場恐慌能就此止血嗎？」瑞士信貸銀行（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）上周爆出財務危機，在瑞士銀行撮合下，瑞士最大銀行瑞銀集團（ＵＢＳ）於３月１９日公告同意以３２．６億美元收購瑞信，並承擔瑞信５４億美元的投資損失——瑞信在全球金融系統穩定中扮演要角，瑞士政府為免瑞信倒閉而造成禍及全球的嚴重金融波動，提供了９６億美元的損失擔保以及１,０８０億美元的流動性支援予瑞銀，務求趕在周一亞洲市場率先開盤前完成交易。然而，收購案的完成，足以安撫市場的強烈不安嗎？自３月１０日美國ＳＶＢ倒閉以來，恐慌隨之蔓延——全球投資人正在心焦詢問：下一個「雷曼時刻」，會不會即將到來？ 瑞銀公布，每２２．４８股瑞信可換取１股瑞銀，作價等同３０億瑞郎（約３２億美元）或每股０．７６瑞郎，較早前市傳的２０億美元作價提高，惟較上周五瑞信收市市值低５９％，即以四折收購。瑞銀股價早段最多曾下挫１６％，及後逐步回穩，截至本港時間昨晚１１時報１７．５５５瑞郎，倒升２．６％；瑞信報０．８１６瑞郎，略高於收購價。 瑞信被ＵＢＳ收購 致１３４４億元債券價值清零 瑞信債券持有人感不滿 金管局及證監會歡迎瑞銀(ＵＢＳ)收購瑞信交易，證監會行政總裁梁鳳儀表示，瑞信危機未對本港金融市場造成重大影響。 瑞銀集團在瑞士監管當局主導下，以３０億瑞士法郎收購瑞信。香港證監會行政總裁梁鳳儀支持瑞士當局采取果斷行動，能掃除市場憂慮，對市場有一定穩定作用。同時強調瑞信香港分行資產，在香港銀行總資產占少，未見２００８年的金融危機風險，而事件對香港市場影響很少，未見會演變成２００８年金融危機。 在瑞士監管機構協調下，瑞信正式被同業瑞銀收購，同時，瑞信總值１６０億瑞士法郎風險級別最高的額外一級資本債券(ＡＴ１)全部撇賬。 在今日凌晨，劣跡已久的瑞信終於撐不住了，瑞銀集團確認收購陷入危機的瑞信。公告顯示，瑞銀將以３２．３億美元收購瑞信，相當於瑞信上周五收盤價打五折。 瑞銀（ＵＢＳ）以每股０．７６瑞郎，總額３０億瑞郎（約２５４億港元）的股份代價收購瑞信，瑞信股東至少從股換股的交易中，以２２．４８股瑞信股票獲得１股瑞銀股票，起碼仲有些渣淨。 高級信貸分析師ＪＥＲＯＥＮ ＪＵＬＩＵＳ表示，在歐洲，除了瑞信和瑞銀，沒有其他主要銀行有允許對這類債券進行全面減記的撥備。這一特點允許股票投資者在債券持有人被消滅時保持一定價值。 陷入危機的百年投行瑞信，終被瑞銀（ＵＢＳ）以３０億瑞郎（約２５２億港元）股份代價收購，並同意承擔瑞信最多５０億瑞郎（約４２０億港元）的損失。於香港時間周一凌晨，瑞士總統貝爾賽（ＡＬＡＩＮ ＢＥＲＳＥＴ）親自主持記者會，瑞銀宣布同意以全股份方式收購瑞信，每２２．４８股瑞信可換取１股瑞銀，相當於每股０．７６瑞郎，較瑞信上周五收市價折讓６０％，較瑞信一年前股價大縮水９０％。瑞士央行同意向瑞信提供最多１０００億瑞士法郎流動性援助。瑞信名義價值１６０億瑞郎的額外一級資本（ＡＴ１）債券則被完全減記，相關投資者血本無歸。 【時報編譯張朝欽綜合外電報導】瑞銀(ＵＢＳ)在周日同意以不到一半的市值收購瑞士信貸，讓投資人在周一劇烈拋售瑞信的股票和債券。 瑞信股票在周一盤前交易即跌６０％，開盤仍維持下跌約６２％，呼應了瑞銀的收購價格。另一方面，瑞信的額外一級債券(ＡＴ１)(一種被視為風險較高的或可轉換的債券）在被減記至零之後，周一價格跌到面值的１％。 瑞士監管機關命令將瑞信面值１６０億瑞朗的ＡＴ１債券減記至零，作為瑞銀合並方案的計畫之一。 根據ＴＲＡＤＥＷＥＢ的數據，瑞信１０億美元的ＡＴ１債券，最新出價為面值的１％。 ＳＷＩＳＳＱＵＯＴＥ銀行資深分析師ＩＰＥＫ ＯＺＫＡＲＤＥＳＫＡＹＡ說：「接下來的幾個小時的交易，將讓我們更能了解到該危機是否獲得遏制」。 在上周五收盤時，瑞信市值達到８０億美元。而且就在半年前，該行總市值仍有１３０億美元。 瑞銀在盤前下跌５％，開盤不久下跌１３％。 瑞信 ＡＤＲ (ＣＳ-ＵＳ) 血崩 ５２．９９％ 至每股 ０．９４ 美元。瑞信被瑞銀收購後，ＡＴ１ 債券淪為壁紙，外媒傳出 ＰＩＭＣＯ 是瑞信 ＡＴ１ 債券最大持有人。此外，金管會主委黃天牧稱，初步了解台灣金融業並未踩雷。 瑞銀的收購預計要到今年底才正式完成。消息人士指，瑞銀較早時與在日內瓦工作的瑞信財富管理部門雇員舉行論壇。瑞銀與瑞信的主管向他們保證，兩行將如大家庭般合作，又表示考慮向雇員派發留任花紅，但未有提及細節。兩人未有提及裁員相關事項。 瑞士銀行（ＵＢＳ）收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），但同時瑞信「額外一級資本債」（ＡＴ１）全被注銷成為壁紙，衍生「債券歸零」風波，雖國內金融機構未踩雷，但金管會昨天公布最新統計，國內有五家銀行財富管理部門曾銷售瑞信ＡＴ１債給客戶，國內投資人投資的十六億元將成壁紙。 瑞士聯邦政府宣布，瑞士第二大銀行瑞士信貸（瑞信）將被瑞銀集團以３０億瑞士法郎，折合約２５０億港收購，相當於瑞信上星期五收市價的五折。這是２００８年國際金融危機以來，首宗全球系統重要性銀行的收購。 瑞士政府促成瑞銀、瑞信合並，合並方案條款中，將瑞信發行的１６０億瑞士法郎高風險ＡＴ１債券（額外一級資本債券）將全數撇帳，據彭博社引述消息指，瑞信ＡＴ１債券最大買家為ＰＩＭＣＯ和景順，ＰＩＭＣＯ持有的ＡＴ１債券最多，規模約８．０７億美元。路透其後引述消息指，ＰＩＭＣＯ為此損失約３．４億美元。 瑞銀３０億瑞郎收購瑞信，但瑞信有１６０億瑞郎的ＡＴ１債「蒸發」變廢紙，預示更廣泛的可可債（ＡＴ１的俗稱）市場面臨災難。國內投資機構是否踩雷？金管會主委黃天牧２０日說，多數金融機構業者回報並沒有投資額外一級資本債（ＡＴ１）。前立委郭正亮在《新聞大白話》節目指出，台灣有高達可可債售出的８％，在金融危機初期，對官員的話最好不要相信，恐要觀望一陣子才會知道瑞信洞有多大。

Mobile | Full

Forum rule | About Us | Contact Info | Terms & Conditions | Privacy Statment | Disclaimer | Site Map

Copyright (C) 2025 Suntek Computer Systems Limited. All rights reserved

Disclaimer : In the preparation of this website, 88iv endeavours to offer the most current, correct and clearly expressed information to the public. Nevertheless, inadvertent errors in information and in software may occur. In particular but without limiting anything here, 88iv disclaims any responsibility and accepts no liability (whether in tort, contract or otherwise) for any direct or indirect loss or damage arising from any inaccuracies, omissions or typographical errors that may be contained in this website. 88iv also does not warrant the accuracy, completeness, timeliness or fitness for purpose of the information contained in this website.