Share This

Hot News 拆局：AT1債券減值顛覆「吸收損失」等級- 20230321 - 要聞 @ 2023-03-21T08: Back Hot News Keyword：瑞信 Concept：瑞銀收購瑞信 瑞銀（ＵＢＳ）以股份收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ，ＣＳ），交易價值為３０億瑞士法郎，不過該計劃讓瑞信債券持有人受損，因此有一批總值１６０億瑞士法郎（１,３４４．７２億港元）的較高風險債券的面值撇賬至零。消息讓該批債券持有表不滿。 「瑞士政府出手救瑞信，但全球金融市場恐慌能就此止血嗎？」瑞士信貸銀行（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）上周爆出財務危機，在瑞士銀行撮合下，瑞士最大銀行瑞銀集團（ＵＢＳ）於３月１９日公告同意以３２．６億美元收購瑞信，並承擔瑞信５４億美元的投資損失——瑞信在全球金融系統穩定中扮演要角，瑞士政府為免瑞信倒閉而造成禍及全球的嚴重金融波動，提供了９６億美元的損失擔保以及１,０８０億美元的流動性支援予瑞銀，務求趕在周一亞洲市場率先開盤前完成交易。然而，收購案的完成，足以安撫市場的強烈不安嗎？自３月１０日美國ＳＶＢ倒閉以來，恐慌隨之蔓延——全球投資人正在心焦詢問：下一個「雷曼時刻」，會不會即將到來？ 瑞士政府表示，將提供逾９０億美元，以彌補瑞銀收購瑞信可能蒙受的部分損失。瑞士央行還向瑞銀提供了逾１,０００億美元的流動資金，以幫助促成這筆交易。 瑞信被ＵＢＳ收購 致１３４４億元債券價值清零 瑞信債券持有人感不滿 金管局及證監會歡迎瑞銀(ＵＢＳ)收購瑞信交易，證監會行政總裁梁鳳儀表示，瑞信危機未對本港金融市場造成重大影響。 瑞銀集團在瑞士監管當局主導下，以３０億瑞士法郎收購瑞信。香港證監會行政總裁梁鳳儀支持瑞士當局采取果斷行動，能掃除市場憂慮，對市場有一定穩定作用。同時強調瑞信香港分行資產，在香港銀行總資產占少，未見２００８年的金融危機風險，而事件對香港市場影響很少，未見會演變成２００８年金融危機。 陷入危機的百年投行瑞信，終被瑞銀（ＵＢＳ）以３０億瑞郎（約２５２億港元）股份代價收購，並同意承擔瑞信最多５０億瑞郎（約４２０億港元）的損失。於香港時間周一凌晨，瑞士總統貝爾賽（ＡＬＡＩＮ ＢＥＲＳＥＴ）親自主持記者會，瑞銀宣布同意以全股份方式收購瑞信，每２２．４８股瑞信可換取１股瑞銀，相當於每股０．７６瑞郎，較瑞信上周五收市價折讓６０％，較瑞信一年前股價大縮水９０％。瑞士央行同意向瑞信提供最多１０００億瑞士法郎流動性援助。瑞信名義價值１６０億瑞郎的額外一級資本（ＡＴ１）債券則被完全減記，相關投資者血本無歸。 瑞信獲瑞銀收購條件之一，是將瑞信價值１６０億瑞郎（約１３５４億港元）的額外一級資本（ＡＴ１）債券撇帳，一眾投資者如夢初醒，手持債券頓成廢紙，激發ＡＴ１市場拋售潮。總部位於英國的匯控（００５）亦受到牽連，其中一筆ＡＴ１債價最多急跌２１％，股價亦成表現最差藍籌。一文看清ＡＴ１是甚麼、對匯控以至香港銀行的影響有多大。 瑞信 ＡＤＲ (ＣＳ-ＵＳ) 血崩 ５２．９９％ 至每股 ０．９４ 美元。瑞信被瑞銀收購後，ＡＴ１ 債券淪為壁紙，外媒傳出 ＰＩＭＣＯ 是瑞信 ＡＴ１ 債券最大持有人。此外，金管會主委黃天牧稱，初步了解台灣金融業並未踩雷。 瑞信股價急挫逾６２％穿收購價 債券淪廢紙 國際金融股齊插 瑞士當局力促瑞銀並購瑞信，解決了暫時的金融危機，但將瑞信ＡＴ１債券注銷的附帶條件卻制造了另一個問題。因為面臨虧損時，股東會首當其沖、再來才是ＡＴ１債券持有人，瑞士當局的做法重擊ＡＴ１市場，並且引發市場對其他銀行的ＡＴ１債前景的疑慮。 瑞銀出手解救瑞信，但警報還沒解除，瑞銀收購的其中一項條件是價值１６０億瑞郎（約新台幣５３００億）的瑞信額外一級資本（ＡＴ１）債券將被注銷，持有者恐血本無虧，此事讓不少專家擔憂將對債市造成連鎖反應，部分亞洲銀行的ＡＴ１債券也在周一大幅下跌。 【信報財經新聞】瑞銀(ＵＢＳ)收購瑞信(ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ)的合並計劃，包括把總值１６０億瑞郎的一批較高風險債券的面值撇賬至零。消息觸發歐洲眾多其他銀行發行的額外一級資本債券(ＡＴ１)出現拋售潮，持有者擔心一旦發行人處於類似情況，這類債券也會變得分文不值。 瑞士政府促成瑞銀、瑞信合並，合並方案條款中，將瑞信發行的１６０億瑞士法郎高風險ＡＴ１債券（額外一級資本債券）將全數撇帳，據彭博社引述消息指，瑞信ＡＴ１債券最大買家為ＰＩＭＣＯ和景順。ＰＩＭＣＯ持有的ＡＴ１債券最多，規模約８．０７億美元。 瑞銀３０億瑞郎收購瑞信 有１６０億瑞郎債券成為壁紙 美國硅谷銀行爆雷事件有待善後，同時歐洲的瑞士信貸危機愈鬧愈大。雖然最終在瑞士政府促成下，瑞銀落實出手低價收購瑞信，但瑞信需要注銷一大筆俗稱「可可債」(ＣＯＣＯ債)的額外一級資本(又稱「ＡＴ１」)債券，頓令全球銀行業面對一場融資市場的災難。歐美金融接二連三出大事，可謂「阿蘭嫁阿瑞，累斗累」！信心危機若未能盡快妥善解決，將進一步打擊市場對西方金融體系的信心之余，更令全球加速去美元化，更大型的全球財富洗牌潮將接踵而來。 瑞士金融市場監管機關ＦＩＮＭＡ並宣布，在瑞銀收購瑞信後，瑞信面值約１６０億瑞郎（約１７２億美元）的額外一級資本（ＡＤＤＩＴＩＯＮＡＬ ＴＩＥＲ １ ＣＡＰＩＴＡＬ，簡稱ＡＴ１）債券將全部注銷。這意味著瑞信ＡＴ１債券持有人恐將落得什麼都沒有的下場，已引發投資人高度不滿。 瑞銀集團（ＵＢＳ）收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＷＩＳＳＥ）後，約有１６０億瑞郎（１７３億美元）的瑞信額外一級資本債券ＡＴ１恐「變壁紙」，金管會初步統計，國內金融機構目前持有瑞信債券曝險金額約１,５５０億元，其中ＡＴ１的部分會再進一步詳查；但包括壽險、銀行恐踩到瑞信ＡＴ１債券地雷，沖擊今（２０）日金融股的表現，尤以金控股相對弱勢，盤中國泰金（２８８２）（２８８２）跌幅逾１％，富邦金（２８８１）（２８８１）、開發金（２８８３）（２８８３）等也是下跌的走勢。

Mobile | Full

Forum rule | About Us | Contact Info | Terms & Conditions | Privacy Statment | Disclaimer | Site Map

Copyright (C) 2024 Suntek Computer Systems Limited. All rights reserved

Disclaimer : In the preparation of this website, 88iv endeavours to offer the most current, correct and clearly expressed information to the public. Nevertheless, inadvertent errors in information and in software may occur. In particular but without limiting anything here, 88iv disclaims any responsibility and accepts no liability (whether in tort, contract or otherwise) for any direct or indirect loss or damage arising from any inaccuracies, omissions or typographical errors that may be contained in this website. 88iv also does not warrant the accuracy, completeness, timeliness or fitness for purpose of the information contained in this website.