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【股神損手】畢菲特沽清600億元四大航空股「我錯了」 @ 2020-05-03T20: Back Hot News
Keyword:巴菲特 股神
Concept:巴郡股東會 , 巴菲特股東
「股神」巴菲特(WARREN BUFFETT)旗下投資旗艦巴郡(BERKSHIRE HATHAWAY)將於5月3日清晨4時45分(香港時間)舉行周年股東大會,每年均會吸引萬人參與。早前巴菲特接受外媒訪問更透露,已經挑選出巴郡行政總裁接班人選。
【明報專訊】疫情沖擊各行各業,多國封城更令航空公司雪上加霜,就連半個月前才表明不會拋售航空股的「股神」巴菲特(WARREN BUFFETT)也要「反口」,旗下投資旗艦巴郡於上周三及周四(4月1日及2日)減持達美航空及西南航空,套現3.89億美元(約30.34億港元)。市場更估計,巴郡於航空股的投資,首季將損失50億美元(約390億港元)。
說到股神,其投資旗艦巴郡多年來累積擁有現金超過1280億美元,最近美股大跌,自然有利低價撈貨,同樣可用作回購。回購股票對巴郡來說其實不是新鮮事。早在2000年,巴菲特已告訴股東,如果主要股東想向公司出售股票,他會認真考慮回購。到2011年,巴郡更制定更加正式的政策,對回購決定作出指引,表示當公司股價跌穿市帳率1.1倍,就會考慮出手回購股票。之後不久,一名主要股東在2012年尋求巴郡回購手上大批股票,結果巴菲特同意了,並正式將回購股票所定的市帳率上限提高至1.2倍。而在2019年,巴郡斥資約50億美元回購股票,約占公司流通股數1%。巴菲特對此表示,公司股價在這一年的估值「有時稍為偏低」。
新冠肺炎令全球經濟大面積停擺,連股神巴菲特都說情況是他有生以來未遇過。股神一向采取「人棄我取」投資策略,街知巷聞名句是「在別人恐懼時要貪婪」。不過,今次股神都有點被嚇窒,寧可楂現金睇定些,所以暫未見佢投資旗艦巴郡大手掃股票,反而早前更加減持一些航空股。
直播預告:要欣賞股神巴菲特最新預測,謹記5月3日凌晨4時45分收看《YAHOO財經》獨家直播「2020巴郡股東大會」。
完全跟足巴菲特旗下巴郡的投資,並非就萬無一失。即使是這位股神,有時亦會作出錯誤決定。然而,若以巴郡的投資組合作為切入點,從中尋找投資靈感,有望找到一批優秀的企業。這些公司不僅能夠安然度過這場大流行病,當經濟最終復蘇,亦有望坐享其乘,業務蓬勃發展。
目前接棒股神的兩大熱門,是2018年由巴菲特提拔為集團副主席的阿貝爾與賈因。值得留意的是,今年2月巴郡公布2019年業績,巴菲特在致股東函中曾表示,今年股東大會芒格不會出席,取而代之與他一起主持大會的是阿貝爾與賈因,但4月27日巴郡公告,因新冠肺炎疫情,股東大會改為網上直播的同時,巴郡高層中亦只有阿貝爾會與巴菲特一起現身,此安排令市場認為阿貝爾已被看高一線。
不止香港匯控股東面對這種慘況,強如股神巴菲特也中招。去年四月,股神旗下的巴郡,投資西方石油公司100億美元,換取西方石油公司的特別股,巴郡每年收取8厘股息。不幸的是國際油價暴跌,令到石油股急挫,西方石油公司股價變了自由落體,今年以來大跌72%,成間公司市值跌至只剩100億美元,支付巴郡的特別股息等於西方石油8%的市值。現時大家都估計西方石油應該無錢派息畀股神,其中一個可能是用發新股方式,去代替那發給股神的8億美元特別股息。股神投資西方石油的100億美元已不見七成,現在更收不到利息,強如股神也「無計」,只能谷住一肚氣。
巴菲特作為當代股神,一舉一動向來備受市場關注,更何況現時正是市場風高浪急、人心惶惶之際。根據美國證監披露資料顯示,巴郡在上周三、四沽出1300萬股DELTA AIR LINES (達美航空)及230萬股SOUTHWEST AIRLINES (西南航空),共值3.88億美元。

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