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【今時財經】招商局: 跌6.2%,發售換股證籌最多154億 @ 2014-04-01T13: Back Hot News
Keyword:招商局 換股證
Concept:發售換股證籌最多154億元 , 招商局發行非上市強制可換股證券集資最多
【本報訊】過去近10年未有以股本方式抽水的招商局國際(144),突然大玩財技吸水。集團將向股東溢價發行非上市強制可換股證券(MANDATORY CONVERTIBLE SECURITIES,下稱MCS),變相5供1,集資額近154億元。招商局國際變相向股東借平錢,每年利息約6厘。
招商局國際(00144)計劃發行非上市強制可換股證券, 集資淨額最多 154億零 700萬元, 合資格股東每持有五股普通股, 獲配發一單位強制可換股證, 每單位認購價為30.26元, 較股份最後的收市價溢價約百分之13.55, 持有3年後可轉換為股份. 集資金額四成將用於為在建工程融資, 五成半償還債務, 百分之5用於一般營運資本融資.
    【香港商報訊】記者陳正偉報道:受惠於海外業務的帶動,招商局國際(144)去年純利業績逆市增長10.3%至42.13億元,集裝箱吞吐量亦受惠於海外項目的貢獻,首次突破7000萬標准箱(TEU),同比增長18.5%。集團總裁李建紅昨日預計,集團今年吞吐量增長或無法達到上述的高數字,但預計能維持在10%左右的增長。而藉著業績理想,集團昨日宣布計劃以每股30.26元的認購價,發售非上市強制性可換股證券,預計募集資金最多154.27億元。
根據公告,招商局發行的3年期換股證,每股認購價30.26元,較昨日收市價26.65元溢價13.6%,認購換股證權利不能轉讓,換股證本身亦非上市買賣,3年年息率分別8厘、6厘及4厘,到期後強制換股,按息率計,招商局明年起碼要動用12億元派息,按去年純利42.13億元計算,利息支出相當於公司純利接近三成。
招商局(00144)表示, 計劃發行非上市強制可換股證券之後, 可將淨負債與資產比率由百分之42.1, 降至百分之15以下 . 集團表示, 發行非上市強制可換股證券前未有考慮美國利率走勢的情況 , 目前未有被銀行催還債, 亦不是發行原因 , 集團手頭上有30幾億元人民幣的現金, 銀行給予的備用信貸超過 100億元人民幣, 只有一筆5億美元的貸款明年到期. 發行3年期產品主要是考慮評級機構將產品列為百分之一百權益產品 . 集團管理層表示, 不配股是因為通常有折讓, 不利集資及股價, 但不評論發行非上市強制可換股證券對股價的影響 , 只會考慮股東利益 . 今年集團資本開支為40億元人民幣, 用於港口碼頭及倉存建設 .
*近期多只藍籌股相繼宣布集資計劃之後,另一藍籌、內地港口業龍頭招商局國際(144)昨天收市後突然宣布,發售非上市3年期強制可換股證券,變相供股,集資最多154.27億元。
公布勝預期的業績,同時公布發行約5.05億至5.1億份換股證,股東每持5股可獲配發1單位非上市強制可換股證券。公司可藉此集資最多154.27億元。

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