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財經地產- 三年前供股股價月內跑輸 @ 2014-03-15T07: Back Hot News
Keyword:新世界 私有 新中 供股
Concept:新世界發展供股 , 新世界私有化新世界中國
新世界同時宣布私有化新中,以每股6.8元收購約28%獨立股東的股份,收購價較停牌前價格有32.3%溢價,涉資最多186億元。新世界稱供股集資所得,部份將用作償還私有化新中時所作的貸款。不過,兩單交易非互為條件,即私有化即使遭新中獨立股東否決,新世界仍會繼續供股。
通告指,新世界發展認為該私有化建議可為新中股份持有人提供機會,按較現行市價顯著為高的價格出售其的新中股份及收取現金。至於新中就其未來發展將會有龐大資金需求,由於新中股份的流通量低及在聯交所的成交價較每股新中股份資產淨值大幅折讓,公開股本市場並未向新中提供穩定資金來源。若私有化後,新中得以利用新世界發展的財務實力,亦可取得新世界發展提供的集團內部融資。
《復牌表現》建議供股集資私有化新中 新世界(00017.HK)挫13%
《大行報告》大摩:新世界(00017.HK)私有化作價不便宜 過往供股後跑輸
公司認為,供股是集團為私有化新世界中國(00917-HK)作再融資,或倘建議要約不成功,則用於撥付集團現有發展項目(包括新世界中心)、增加土地儲備及撥作其他一般營運資金。供股集資額令公司財務實力維持穩健,從而提升財務上的抗逆能力。
停牌多日的新世界發展(00017-HK )及新世界中國( 00917-HK)今早發出公告,作為母公司的新世界以三供一方式集資約140億元,作為私有化新中的資金。不過投資者暫對新世界的舉動反應欠佳,復牌後股價跌逾1成。兩間公司主席鄭家純則指出,私有化新中有助業務運作更暢順,並認為今次作價對公司及股東均有利。
新世界發展今早宣布供股集資140億元,將資金用於私有化新世界中國(00917-HK),並於公告內指出未來5年公司是無需要供股。身兼兩間公司主席的鄭家純指出,新世界的供股價及新中的私有化作價均合理,對集團及股東均有利,日後新中業務及營運順暢,有信心議案會獲股東通過。
核心提示:新世界發展(017)及新世界中國(917)昨日聯合公布,新世界建議按每股6.8元私有化新世界中國,作價較其停牌前收市價5.14元溢價32.3%。私有化所需資金約183.58億至186.03億元,將會由匯豐提供信貸融資。而交易完成後,新世界中國將會撤銷上市地位。新世界主席鄭家純昨日表示,由於新世界中國股票流通量比較低,私有化後財務安排會比較好,並認為作價合理,對新世界及新中兩公司的股東均有利。不過,業內人士則表示,新世界供股消息會令近期弱勢的地產股,表現更呆滯。此外,私有化新世界中國並非一個高增值項目,對大股東負擔不大,散戶則或會「不高興」。
【NOW財經台】新世界發展(00017)建議,按三供一比例供股,集資最多約140億元,主要用作將系內公司新世界中國(00917)私有化。兩只股份早上復牌,新世界發展中午收報8.2元,跌一成四,新世界中國則升28%,報6.62元。
大摩昨就引述新世界管理層指,若不供股而私有化新中(917),新世界的淨負債比率將急升至超過50%;但如供股的話,淨負債比率則可降至40%。新世界截至去年底,淨負債比率為35%。
新世界發展計劃供股,私有化新世界中國,新世界發展跌大約一成半,新世界中國則曾升三成二,至6.8元的私有化作價,中午收市升二成八。
【信報財經新聞】新世界發展(00017)主席鄭家純表示,現時新世界中國(00917)流通量偏低,私有化後有利新中財務上的安排,公司業務運作將更加暢順。現時是私有化新中的合適時機。
被問到供股的原因,他指,希望將所得的資金用於私有化,而新世界原有資金則投放於新世界中心重建及於中港增加土儲,未來仍然會集中內地及香港的地產發展,認為供股價合理,有信心能獲股東通過。他又強調,是次私有化與分拆旗下酒店上市是兩個獨立計劃。
合公告指,新世界發展計劃將新世界中國(新中)私有化,並撤銷其股份上市地位。
市場新世界兩公司雙雙停牌有不同解讀,當中以供股似最具財務意義。有對沖基金經理指,新中股價今年不經不覺累升37%,跑贏大部份內房股,創近5年新高,「如此靚價要配股、供股絕不出奇」。以新中股本集資規模最多占已發行股本10%計,集資規模可達到40億元,視乎供股價而定。
騰祺基金管理投資管理董事沈慶洪指,雖是次私有化新中對新世界是有好處,但即使昨日新世界股價大跌,亦未必值得現價買入;若買入是為了以6.2元供股,現時市況偏淡,一年內有機會坐艇。新世界將於3月26日除權,供股權會在4月7日至14日期間可供賣買。

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