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【個股信息】電能實業(00006-HK)下周一表決分拆港燈上市 @ 2014-01-04T03: Back Hot News
Keyword:分拆港燈 電能 上市
Concept:上市前推介集資40 , 李嘉誠分拆港燈下周推介
港燈趕上市。消息指,港燈將於六日進行上市前推介,十四日正式啟動路演,十六日公開招股,廿二日定價,廿九日掛牌,有傳集資額超過440億元。電能董事局早前披露,港燈的估值介乎480億至634億元,若以480億元計,電能將錄未經審核收益約530億元。港燈上市後,估計年度化分派回報率5.5至7.26厘。
踏入新一年,已有不少新股馬不停蹄准備上市。尤其是長和系兩項大型分拆上市計劃,其中電能實業分拆港燈上市計劃,早前傳出電能實業擬就分拆於下周一即本月6日舉行特別股東大會,審議分拆議案。作為電能大股東,長江基建(1038)已同意就電能分拆港燈投贊成票,其目前持有電能38.87%股權。
電能實業將會於下星期一舉行股東特別大會,表決分拆港燈上市事宜。外電報道,港燈將於同日進行上市前推介,初步定於本月14日正式啟動上市路演,16日公開招股,並於29日掛牌。消息指,港燈今次集資額介乎40億至50億美元,折合介乎310億至390億港元。
港燈保證2014年上市至年底分派金額不少於32.18億元,年度化回報率介乎5.5至7.26厘。目前本港上市6間房地產信托(REITS)及2間合訂證券的股息收益率平均約6厘。今次分拆港燈,最值得留意不單是上市可獲的現金,而是長和系可施展債務大挪移。通告披露,港燈上市的第5日或之前,要向母公司電能悉數還債。截至9月底止,港燈結欠電能約275億元。據電能的獨立財務顧問新百利估計,債務一筆清後,電能由中期淨負債168.7億元或淨負債比率26.9%,「升呢」持淨現金最多約630億元。
港股市場即將迎來的首個上市巨企,或許是李嘉誠旗下電能實業的附屬公司----香港電燈(港燈)。電能實業去年年底敲定以合訂證券形式分拆港燈上市後,下周一(1月6日)就會召開特別股東大會,讓股東表決是否通過相關議案。其中大股東----長江基建已表明投贊成票,通過分拆上市議案的機會很高。
個股消息,有報道指出由電能實業分拆的港燈,下周進行上市前推介,初步訂於14日啟動上市路演,16日公開招股, 29日掛牌。消息指,港燈今次集資額介乎40億至50億美元,折合介乎310億至390億港元。
明年港新股市場有兩個焦點,分別是上市企業分拆資產以及內地商業銀行來港IPO。除電能實業(00006)於上周一(16日)宣布,擬以基金信托的形式將旗下港燈於下月上市外,市場亦有傳和黃(00013)已指定美銀美林、高盛和匯豐協助屈臣氏倫敦及香港兩地上市。至於今年6月由合和實業(00054)分拆之合和香港房地產(00288)因市況波動擱置上市,未知會否卷土重來。葉偉榮不諱言,若有意分拆業務的老牌企業均完成上市,集資額或可達千億元。
該行預期,雖今年香港IPO市場將由中小企業支持,市盈率料介乎10倍至20倍,但今年會有4間至5間大型企業上市,集資額約達1500億元。上市的主要為科技及零售消費股,市傳其中包括由電能實業(0006-HK)分拆上市的港燈、由和黃(0013-HK)分拆上市的屈臣氏、大陸肉類食品商雙匯集團、大陸最大核電集團分拆資產中廣核、大陸商業銀行廣發銀行等,令集資額有望比去年多出約800億元或47%。

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