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QE減碼金價短線仍弱 @ 2013-12-20T18: Back Hot News
Keyword:金價 黃金
Concept:6月28日黃金價 , 聯儲縮減100億美元
今年並不是黃金的豐收年。由於投資者拋售黃金(主要通過大規模清算交易所交易基金頭寸的方式),金價2013年下跌了四分之一。今年迄今金價已經下跌了28%,黃金也注定將結束其持續12年的大牛市。黃金的劇烈下跌發生在第二季度,今年4月份金價在兩天時間內一度暴跌了200美元。引發金價下跌的主要因素是市場對美聯儲縮減購債規模的擔憂不斷升溫,這促使許多投資者和分析師轉而看跌黃金。
大智慧阿思達克通訊社12月20日訊,周四美股黃金板塊全線下挫,大幅跑輸大盤。美聯儲宣布小幅縮減QE規模,提振美元,國際金價承壓明顯。
MORGAN GOLD首席策略師EDMUND MOY表示,FED暫緩縮減QE,金價可能出現反彈,但漲幅有限,因為QE仍會在近期內退場。策略師認為,QE按兵不動帶來的金價回漲,僅為曇花一現,主因亞洲對實體黃金的需求低迷,投資人持續賣出交易所交易產品,低通膨也意味反彈行情將迅速找到賣家。瑞銀(UBS)也警告,延後縮減QE或許會帶動部分空頭回補行情,但是力道不足以讓金價保持在上行軌道。
一位駐上海的黃金交易員稱,美聯儲宣布縮減購債規模後金價相對企穩並不那麼令人意外,因為美聯儲只是縮小了購買規模,而不是徹底退出這一方案,因此黃金背後的宏觀經濟因素並沒有發生太大變化。
黃金 昨日國際現貨黃金價格再次跌破1200美元/盎司的整數位關口,最低一度觸及1187美元/盎司——創六個月以來新低,並出現連續第三個交易日下跌,目前交投於1193美元/盎司附近。盡管市場此前仍對美聯儲抱有一絲希望——縮減QE政策的力度可能要比外界想象的慢得多,但黃金價格還是跌至1200美元/盎司;在全球性通脹率持續偏低的大背景之下,現在並非黃金的牛市時期。大量黃金投資者現在預計,美聯儲最新聲明恐怕會導致美國陷入通縮困境,而不是推高通脹率;基於美國經濟動能趨於下行的預估,市場至少暫時性地做空黃金。
美聯儲的刺激政策提高了黃金的抗通脹需求,金價受到支撐。因美國經濟數據強勁,市場預期美聯儲將縮減刺激,現貨黃金年內觸及多年以來低點。美國黃金期貨和期權上建立的投機空頭頭寸接近七年半以來高點,最大黃金ETF基金SPDR黃金信托持有量達到了四年半以來低點,這些表明,投資者已經為縮減做好了充分准備。
「2014年,隨著美國經濟的持續復蘇,美聯儲QE進一步退出仍有可能,美元流動性不斷收緊趨勢將延續。與此同時,歐洲、日本、新興市場由於經濟復蘇緩慢,寬松流動性格局不變,2014年各經濟體流動性格局以及經濟復蘇節奏決定美元總體看漲,對大宗商品價格整體影響負面。美元與黃金具有高度的負相關性,從2011年以來更為顯著,因此,美元走強對金價負面影響將更大。」李樹培表示,「另一個決定金價的重要因素是通脹預期。從目前各大機構對2014年CPI的預測來看,通脹預期並不強烈,對金價的支撐作用也有限。我們總體對金價持謹慎觀點。」
南京黃金日分析師李傑認為,從美元走勢看,美聯儲宣布縮減QE規模後,美元出現強勢反彈,這對金價很不利。預計金價中長期仍將下跌,不排除跌破1000美元的可能。美林美銀也於近期預計2014年金價會繼續下行,可能跌到1100美元/盎司。法興銀行和高盛則不約而同預計明年金價將跌至1050美元/盎司。不少機構甚至建議投資者們做空黃金。因此,提醒國內的炒金投資者,不要輕易抄底。
經過長達一年多時間的下跌走勢,黃金價格已經到達1200美元/盎司附近,而若再度下跌便是黃金生產的成本區域。事實上,今年6月28日黃金價格便在1200美元/盎司位置觸底反彈,而時隔近半年,再度面對1200美元/盎司關口的黃金現貨能否再度企穩反彈呢?對此,有機構表示,建議投資者密切關注1200美元/盎司一線的重要支撐。如若不破可大膽逢低買入,倉位不超過兩成,如若跌破1200美元/盎司,則看前期低點,相信金價即使跌破前期低點,跌幅也相對有限。
該會議召開前,市場約有70%之外資分析師認為遲至隔年第一季才會開始縮減QE3的規模,因此稱此次的會議決議出乎市場意料並不為過。預期市場仍將持續消化FED縮減QE3的消息,並且除此不利因素之外,由於黃金傳統淡季將延續至隔年第一季,金價中期展望本就偏弱,再受此意外利空打擊,使得金價目前依舊處於易跌難漲格局,預期金價年底前的交易區間落於1100美元~1300美元。
坎貝爾指出,聯准會縮減購債規模的消息一出,金價便嚇破膽,從2011年高點狂挫35%,至每盎司不到1250美元。世界黃金協會數據指出,今年第三季和去年同期相比,投資人對黃金的需求驟減56%,黃金ETF的淨資金流出高達51億美元,第二季更流出183億美元。然而,黃金ETF贖回的速度也不理想,全球最大的ETF─SPDR GOLD TRUST黃金信托基金(GLD-US) 到了今年第三季的持倉量仍然較2008年中多了41%。
花旗集團(CITI)期貨分析師STERLING SMITH周三稱,「美聯儲縮減QE令市場感到一些意外,此前多數都預計美聯儲在明年3月前不會縮減QE。值得慶幸的是,黃金並沒有繼續跌破1200美元區域,暗示該區域支撐下方有較強勁的低吸買盤。」
12月18日周三美聯儲(FED)在經過了為期兩天的美聯儲公開市場委員會(FOMC)會議後公布了利率決議,美聯儲宣布將每月850億美元的購債規模縮減100億美元至每月750億美元。金價受影響先上漲後顯著下跌至1220美元/盎司下方。
周五歐市盤中,現貨黃金價格低位小幅震蕩,現交投於1193附近,現貨白銀交投於3780附近。隔夜金價暴跌,美聯儲縮減100億美元的購債規模,導致黃金市場出現恐慌性的拋售情緒,金價周四最低下探至1187,已接近6月低點1180。

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