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人民幣國債在港發行獲近4倍申購 @ 2013-11-22T10: Back Hot News
Keyword:國債 財政部
Concept:4倍申購 , 財政部在香港招標發行70億元人民幣國債
今次沒為海外央行設認購窗口,惟交銀香港環球金融市場部總經理張衛中相信,仍有海外央行自行透過銀行認購國債。美元國庫債與中國財政部國債利差頗大,他料吸引利率炒家入場。
財政部即將來港發行第五批人民幣國債,並首次引入新股上市的公開發售模式(IPO),散戶可透過證券行認購。有券商估計,將錄得9倍超額認購。另外,有配售銀行指,券商參與有助帶動認購氣氛,但提醒投資者要留意國債在不同平台買賣,收費有別。
在6月發行的130億元國債中,供機構投資者認購的金額為100億元,余下30億元則向國外中央銀行及地區貨幣管理當局發行。其中在供機構投資者認購的100億元國債中,財政部是首次在港發行年期長達30年的國債。該批30年期國債總額為5億元,票面息率為3.95厘。15年期國債的票面息率則為3.6厘。財政年部又指出,整批100億元國債,認購總額達到226.85億元。
除了負責安排國債在港招標事宜外,交通銀行香港分行同時擔任零售部分國債的聯席牽頭行及簿記行,零售部分國債將於22日起接受公眾認購。
香港文匯報訊(記者 方楚茵)中國財政部表示,將於本月21日在港發行100億元(人民幣,下同)國債。今次國債發行將首次引入港交所(0388)平台作為申購渠道,當中30億元2年期人民幣國債,會透過配售銀行和港交所平台向香港居民發行,息率待定。至於其余70億元國債,將透過中央結算系統向機構投資者招標發行,包括3年期50億元,及5年期20億元。國債發行後將繼續在港交所掛牌交易。
港交所歡迎財政部首次采用交易所的市場平台公開發售國債,行政總裁李小加稱,樂見散戶可以利用交易所市場設施和經紀認購,並指財政部續發行國債及安排掛牌,有助提升香港作為離岸人民幣中心的地位和加快人民幣國際化進程。交易所將為經紀安排簡報會,介紹申購等事宜。
今次是財政部年內第二次在港發國債,並首次引入新股上市沿用的IPO公開發售模式,個人投資者明天起可以透過銀行或證券行認購國債。
此次人民幣國債發行金額為100億元,除已經發行的70億元外,財政部還將向香港居民發行30億元2年期國債,票面利率為2.80%。11月22日至12月5日,香港居民可通過配售銀行、證券經紀及香港中央結算有限公司進行認購。
相對本港其他人民幣產品,國債的回報率仍算吸引。星展香港財資市場部執行董事王良享對本報指出,6月中至今,本港買賣的2年至10年期國債孳息率上升0.5至0.8厘,其中不足2年期的二手國債孳息率已達2.46厘,當中涉及反映外圍風險溢價。相信財政部今次在港發行國債,定價會貼近市場,2年期的息率有可能達到3厘。交銀香港分行首席經濟及策略師羅家聰亦說,由於每次國債零售的配額不多,具「擠牙膏」效果,預期該批國債會受到港人熱捧。
以往只是一年一次,財政部今年是第二度來港發行100億元人民幣國債,當中零售部分總值 30億元的兩年期債券,今日開始接受認購,12月5日截止,12月11日發行,12月12日港交所(0388)掛牌;票面息率定在 2.8 厘,是零售國債歷來最高水平。
財政部今年第二次在港發行100億元(人民幣.下同)國債,當中30億元零售部分,將在明天(22日)起至12月5日起公開接受認購。
財政部昨公布,向機構投資者招標發行的70億元國債,錄得合共259.05億元的認購,超額2.7倍,其中3年期50億元國債的中標利率為2.6厘,超購3.1倍;5年期20億元國債的中標利率為3.09厘,超購1.7倍。同時公布,由11月22日至12月5日開售的零售國債票息為2.8厘,香港居民可經配售銀行及證券行認購。
今年6月底已在港發行130億元國債的財政部,日前公布將發售余額100億元債券,供機構投資者申購的70億元將在21日開售,包括3及5年期,30億元為零售部份,並首次可透過港交所(388)公開申購,換言之除配售銀行外,亦可藉證券經紀認購。財政司司長曾俊華於網志表示,零售投資者第一次可以通過香港券商認購,本地券商有機會從中分一杯羹。他又稱,財政部今年連續兩次在港發國債較往年頻密,更首次發行30年期的國債,進一步為長債定下孳息基准。
中國財政部近年積極來港發行人民幣國債,幾乎每年都會有一次,部份投資者或不明白為何是次發債備受重視。以往國債零售部份是經由本地銀行配售,但是次零售國債卻引入如新股上巿的公開發售(IPO)方式,散戶是之次可以通過證券行、證券商認購,增加了分銷途徑。
國債與新股爭食!財政部第五批人幣國債中30億元零售部份,首次引入IPO模式,由散戶通過證券行認購。有券商表示可為客戶提供無上限人幣兌換,力谷之下,隨時會超購數倍。亦有配售銀行提醒,是次國債只供個人認購,且透過銀行場外交易,和在港交所買賣,交易費用有不同。
財政部在港發行人民幣國債獲三倍以上申購
有券商表示將為客戶提供無上限人民幣兌換,意味著即使投資者未持有人民幣,但認購國債時亦將不受每日兌換上限規定限制,可大手認購。雖然有券商認為股市回暖或影響國債銷情,但仍預期可錄約9倍超額認購。中銀(2388)指,相信券商參與可帶動認購氣氛。但該行香港副總經理梁偉基提醒,國債只可用個人名義認購,故透過公司名義認購,欲避過兌換上限未必可行,亦須留意國債透過銀行場外交易,跟在港交所平台買賣,交易征費將有別。
(綜合報道)(星島日報報道)在人民幣升值概念下,財政部來港發行的第5批人民幣零售國債,預計亦會出現僧多粥少情況。據了解,當局傾向讓所有認購國債申請人,都可獲至少1手國債。由第2手開始,則以認購數目按比例分配,申請人認購數目愈多,抽中額外國債機會亦相應增加。
中信銀行國際司庫陳鏡沐表示,近日人民幣匯價重拾升軌,加上國債產品質素高,是較吸引的投資工具;預期票面息率將較財政部6月發行的3年期國債票息,以及國開行月初發行的債券為高;相信散戶認購反應理想。

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