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美銀美林稱物美及卜蜂蓮花結盟是行業整固重大一步 @ 2013-10-16T13: Back Hot News
Keyword:卜蜂蓮花 物美
Concept:29億元 , 物美商業收購卜蜂蓮花
騰訊財經報導,物美表示,收購卜蜂蓮花上海、北京等省市的門市,將使物美得以即時進入華東地區等重要地區。收購完成後,物美的門市將增加至577家。
大陸北方零售巨頭物美商業與泰國正大集團旗下的卜蜂蓮花昨日共同宣布,物美商業將收購卜蜂蓮花在北京、上海及其他省份36家門店的業務;但廣東和湖南除外,交易方式為相互持股。
物美商業表示,收購卜蜂蓮花上海、北京等省市的全部權益,會使物美商業得以快速進入華東地區等關鍵市場。這些店鋪具有發展成熟的網絡及位置優勢,難以通過其他方式從內部建立。此外,認購卜蜂蓮花股份,使物美有望進入廣東省市場,為未來合作帶來潛在機會。
這些業務包括36家面積約為31萬平方米的店鋪,其於2012年的營業額約為71億元。具體協議是:物美認購卜蜂蓮花的已發行股本總額約9.99%,代價為5.48億港元。卜蜂蓮花認購物美的約13.77%股權,代價為28.92億港元。物美收購卜蜂蓮花BVI實體的全部權益,代價為23.45億港元。
卜蜂蓮花及物美今日宣布,物美將斥資23.45億收購卜蜂蓮花持有36家店鋪的BVI實體,同時雙方決定互相認購股份,卜蜂蓮花認購物美2.07億H股,占公司擴大後股本約13.77%,代價28.93億港元,物美則將認購卜蜂蓮花約10.87億股普通股,及約13.9億股轉換優先股,占公司擴大後股本約9.99%,代價約5.48億元。
【導讀】:在經歷裁員、關店、大幅虧損後,卜蜂蓮花在華命運終於迎來轉折。總部位於北京的物美和卜蜂蓮花今日下午聯合發布公告,物美商業將收購卜蜂蓮花在北京、上海及中國其他省份(廣東省和湖南省除外)的業務,包括36家門店,經營面積達到31萬平方米。按照卜蜂蓮花今年中報公布的數據,卜蜂蓮花在華一共擁有56家門店。經此交易後,卜蜂蓮花獨立運營的門店數將僅剩20家。
和卜蜂蓮花昨日宣布訂立框架協議,透過相互持股整合雙方在中國內地的超市業務。雙方董事會共同宣布,建議由物美收購卜蜂蓮花B V I實體的全部權益,該實體持有卜蜂蓮花位於北京、上海等地的36家超市店鋪(廣東省及湖南省除外),作價為23 .45億港元。同時,物美與卜蜂蓮花還將進行少數股權置換。
昨日雙雙停牌的物美商業與卜蜂蓮花在傍晚時分同時公告稱,雙方就建議由物美商業認購卜蜂蓮花的少數股東權益;建議由卜蜂蓮花認購物美商業H股的少數股東權益;及建議由物美商業收購卜蜂蓮花的BVI實體(該實體持有卜蜂蓮花上述36家門店)的業務,該等業務於2013年6月30日包括36家銷售樓面面積約為31萬平方米的店鋪,其於2012年的營業額約為人民幣71億元(未經審核)的全部權益,訂立框架協議。
對於物美這家區域性超市來說,徐耿超認為收購卜蜂蓮花可以加速其在全國的擴張,同時豐富業態、提高運營管理水平。物美商業在發布的公告中也表示,收購可使其及時進入華東等重要地區。所收購的店鋪發展成熟、位置優越,這些都是物美難以通過其他方式從內部建立的。同時物美還將受惠於卜蜂蓮花的營運訣竅及規模經濟效益。雖然此次收購的門店不包括廣東地區,但物美仍認為認購行為可使公司進入重要的廣東市場,為未來合作帶來潛在機會。這次收購也有前奏,2010年1月,物美曾接手卜蜂蓮花位於天津的4家門店。
公告指出,物美將收購卜蜂蓮花持有上述資產的五家在英屬處女群島注冊的全資附屬公司(BVI),收購以股權交換方式進行,物美認購卜蜂蓮花9.99%股份。
在此之前,物美商業和卜蜂蓮花就曾有過收購交易。2010年,物美商業曾收購卜蜂蓮花天津(樓盤)超市有限公司,接手其開設的4家門店,卜蜂蓮花此後徹底退出該地市場。有消息顯示,當年的成交價格為2000萬美元。
物美商業這幾年資本運作頻繁,先後收購了新華百貨(600785,股吧)、浙江供銷超市、北京美廉美超市、北京超市發等一大批超市和百貨企業。在收購卜蜂蓮花之前,物美的商業路徑主要在北京。此項收購完成後,物美將一舉進入上海等重要戰略市場,在當地建立規模優勢,並一次性獲得數十家高質量、地理位置優越的店鋪資源。根據物美2013年6月30日的店鋪數據計算,交易完成後,物美在華北及華東經營的店鋪將增至577間,總銷售面積將增長約40%,突破100萬平方米。業內人士認為,這將在提高收入和降低成本方面產生巨大的協同效應。
根據公告,物美與卜蜂蓮花已訂立框架協議,物美有意向卜蜂蓮花認購少數股東權益,相當於卜蜂蓮花已發行股本總額約9.99%,代價為5.48億港元。卜蜂蓮花認購物美的2.066億股H股,相當於物美已發行股本總額的約13.77%,代價為28.93億港元。同時,物美有意收購卜蜂蓮花部分BVI實體之全部權益,代價為23.45億港元,BVI實體經營中國北京、上海及其他省份(不包含廣東及湖南省)的零售業務,共計36家超市門店。整個交易總資金額累計近60億港元,再創內地商超企業並購交易新紀錄。

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