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上海自貿區准人幣自由兌換試點倘成功勢威脅港離岸地位 @ 2013-09-06T04: Back Hot News
Keyword:上海自貿區
Concept:7億元人民幣 , 上海自貿區9月27日
法新社:上海自貿區可自由兌換人民幣
【文匯網訊】華爾街日報中文網9月5日在微博上透露,中國將允許上海自貿區內人民幣自由兌換。
專家:上海自貿區人民幣資本項目可兌換手續將簡化
【王秋燕/綜合外電報導】法新社引述上海自由貿易區(上海自貿區)1份草案報導, 風險可控管前提下,上海自由貿易區將會首次實施、試驗人民幣自由可兌換,但未明確指出匯率將會完全由自由市場決定。中國政府有鑒於上海外高橋保稅區經營成功,因此設立同樣選擇上海成立自由貿易區。報導指出,上海自由貿易區計劃藍圖不僅將實現貿易自由化,擴大投資、金融服務業規模,這其中包含貨幣自由兌換。
據法新社報導,有關上海自貿區的一份草案顯示,中國將允許人民幣匯率在上海自貿區內自由浮動,以推動中國的經濟改革。
大智慧阿思達克通訊社9月5日訊,關於上海自貿區內將允許人民幣自由兌換的消息周四不脛而走,作為自貿區內對於金融領域資本項目開放的一項新探索,其引發的外界關注度不言而喻。
9月5日,法新社報導,根據草案計劃,中國將允許上海自貿區內人民幣自由兌換。多位市場人士對騰訊財經指出,上海自貿區內進行的人民幣自由兌換,可能會導致匯率、利率以及商品價格的系列變化,繼而推進經濟結構轉型,促使資源設定更加有效。
香港運行市場經濟多年,其間積累的經驗和成績並非其他地區能夠輕易趕上。以上海自貿區擬發展的人民幣離岸業務為例,盡管會與香港類似,但香港離岸人民幣業務畢竟起步早。現在,香港擁有全球規模最大的人民幣資金池,是最具效率的離岸人民幣業務樞紐。全境貿易區、高度開放的自由貿易制度、配套的金融與服務設施、具有國際視野的金融和服務人才群體,都是香港難以被取代的優勢所在。
    除了貿易自由化之外,上海自貿區的核心亮點在於制度創新和金融創新。澳新銀行大中華區經濟學家劉利剛預計,區內將先行先試人民幣資本項目下開放,逐步實現可自由兌換等金融創新;未來企業法人可在上海自貿區內完成人民幣自由兌換,或者也可能采取分步驟推進人民幣可自由兌換的方式等。
公開資料顯示,此前,8月29日晚外高橋(600648)公告,將定增募集不超過27億元人民幣用於上海自貿區5大平台的建設,建設主體分別為上海外高橋保稅區聯合發展有限公司、上海外高橋保稅區聯合發展有限公司以及上海市外高橋保稅區三聯發展有限公司。
歸納起來,在「上海自貿區」實施的金融「自由」至少已包括:區內人民幣與外幣在資本項目下的自由兌換;人民幣與外幣離岸賬戶結算業務並構建區內離岸金融中心,並最終形成離岸金融市場;利率與匯率的市場化以方便區內企業規避利率和匯率風險等。
澳新銀行認為,以下兩類交易很可能從香港回流上海:如果上海自貿區內不存在資本管控,資本流動將在自貿區內更加便利,這也意味著大量的人民幣貿易結算可以在上海自貿區完成,而不用經過香港。自貿區將吸引CNH 業務,這也可能導致香港市場出現較為明顯的人民幣流動性緊張。
英國著名財經雜志《經濟學人》日前刊文,評論上海自貿區為「有前瞻性的工程」,並指上海自貿區有望成為泛亞地區的供應鏈樞紐,建成世界領先的大宗商品交易中心;《紐約時報》近日報道,上海自貿區釋放出金融改革信號,這里將成為放松資本管制和人民幣可自由兌換的橋頭堡;昨日,日本《產經新聞》稱,試驗區將試行人民幣交易等金融自由化措施,吸引海外投資,使之成為中國經濟增長原動力。
大陸上海自貿區9月27日將正式掛牌,而開放人民幣資本帳試點已勢在必行,不過,澳盛銀行4日發出警告,一旦開放資本帳,投機者恐透過上海自貿區進行套利,造成金融秩序混亂,釀成像泰國那樣的金融危機,大陸應在開放資本帳前盡速推動金融改革,完善金融體系。
上海自貿區在7月大陸國務院常務會議原則通過《中國(上海)自由貿易試驗區總體方案》後,一個月就得到了批准成立,可謂雷厲風行。新建的自貿區將涵蓋上海市外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區等4個海關特殊監管區域,使這28平方公里的土地上出現一個如香港般的自由港。雖然目前自貿區的籌備工作及時間表還未正式確定,但隨著人民幣國際化戰略逐步實施、大陸經濟轉型加速,以及金融改革的深化,上海自貿區的建設已經如開弓之箭。
在各領域中,上海自貿區的核心突破,在於金融創新,包括利率和匯率市場化、開放人民幣資本帳目及離岸金融。尤其是區內人民幣資本帳目的完全開放,意味著未來人民幣與外幣可進行自由兌換,國際金融資本進入國內資本市場也將更加開放。在此之前,境外個人和企業投資均設有限額,而且人民幣外商直接投資部分不得涉及投資證券、衍生品及房地產。若這一系列政策全部落實,將與香港形成直接競爭。

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