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中國銀行業的轉型道路與監管挑戰 @ 2013-07-22T07: Back Hot News
Keyword:貸款利率 利率市場化 放開
Concept:中國利率市場化改革 , 放開金融機構貸款利率管制
中國人民銀行(大陸央行)昨日宣布,今日起全面放開金融機構貸款利率管制,取消金融機構貸款利率0.7倍的下限,由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。對於仍處於調控狀態的房地產市場,則暫不做調整。
    值得注意的是,在放開貸款利率管制的同時,此次改革並未涉及存款利率,也未對現行的商業性個人住房貸款利率政策作出調整,此外還放開了農信社貸款利率上限。
國央行周五宣布,將全面放開金融機構貸款利率管制,讓金融機構自主確定貸款利率。此舉邁出了中國利率市場化改革的關鍵一步。
【文匯網訊】經國務院批准,中國人民銀行決定,自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。1.取消金融機構貸款利率七折下限;2.取消票據貼現利率管制;3.對農村信用社貸款利率不再設立上限;4.個人住房貸款利率浮動區間暫不作調整。各大外媒紛紛解讀該消息。以下為參考消息綜合外電報道:
曾剛認為,在幾項政策中,對農村信用社貸款利率不再設立上限是一大亮點。以往,由於農村貸款戶、小微企業風險較大,在以前的貸款利率框架下,對它們貸款的風險較高,收益較小,因此銀行積極性不大。在貸款利率上限放開之後,農村金融機構可以根據實際情況自由裁量貸款利率和額度,實際上有利於解決小微企業貸款難的問題。興業銀行首席經濟學家魯政委也認為取消農信社貸款利率管制,有利於覆蓋小微、三農貸款風險、改善金融支持,總體上會令整體貸款成本下降。
此前,國務院辦公廳7月5日發布的《關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》要求,「穩步推進利率市場化改革,更大程度發揮市場在資金配置中的基礎性作用」。僅過了半個月,中國人民銀行就於7月19日晚間宣布,自7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制,取消金融機構貸款利率0.7倍的下限,由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。
誠然,央行這次「突然」全面放開貸款利率的管制,從時間和力度上都的確超預期,但一個不可否認的事實是,利率市場化的核心是放開存款利率的上限管制,這是核心的核心。但是,這次並未涉及存款利率的放開問題。人民銀行的解釋是:「主要考慮是存款利率市場化改革的影響更為深遠,所要求的條件也相對更高。從國際上的成功經驗看,放開存款利率管制是利率市場化改革進程中最為關鍵、風險最大的階段,需要根據各項基礎條件的成熟程度分步實施、有序推進。2003年以來,我國金融機構公司治理改革取得了重大進展,但尚未完全到位,同時存款保險制度、金融市場退出機制等配套機制也正在逐步建立過程中。」因而表示,「人民銀行將會同有關部門進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎條件,穩妥有序地推進存款利率市場化。」
中國人民銀行的聲明說:「全面放開貸款利率管制後,金融機構與客戶協商定價的空間將進一步擴大,有利於促進金融機構采取差異化的定價策略,降低企業融資成本。」
銀河證券首席總裁顧問左小蕾認為,取消利率管制是利率市場化的前提,因此取消貸款利率下限是一個重大進步但還不夠。目前存款利率上限並未放開,這意味著對於金融機構的定價能力依然未構成挑戰。短期內金融機構也不會切實下調貸款利率。

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