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全面放開貸款利率對商業銀行偏利空 @ 2013-07-21T13: Back Hot News
Keyword:貸款利率 利率市場化 放開
Concept:銀行全面放開金融機構貸款利率管制
中國人民銀行(大陸央行)昨日宣布,今日起全面放開金融機構貸款利率管制,取消金融機構貸款利率0.7倍的下限,由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。對於仍處於調控狀態的房地產市場,則暫不做調整。
利率市場化的步伐再次推進。中國人民銀行19日決定,自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。從國際上的成功經驗看,放開存款利率管制是利率市場化改革進程中最為關鍵、風險最大的階段,需要根據各項基礎條件的成熟程度分步實施、有序推進。
此前,國務院辦公廳7月5日發布的《關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》要求,「穩步推進利率市場化改革,更大程度發揮市場在資金配置中的基礎性作用」。僅過了半個月,中國人民銀行就於7月19日晚間宣布,自7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制,取消金融機構貸款利率0.7倍的下限,由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。
「目前銀行綜合資金成本在4.8%左右,放開貸款利率下限後,大企業貸款利率一旦下浮到30%,銀行就沒利差可賺了。因此,未來業務重點必然需要轉向溢價空間更大的項目,如中小企業貸款等。」某國有大行廣東省分行中小企業部人士告訴南方日報記者。據了解,目前廣州平均中小企業貸款利率為基准利率上浮15%左右,而大型企業由於資金量大,業務合作多,議價能力高,有不少銀行都只能給出基准利率下浮超過10%的利率,貸款利率管制放寬,將倒逼銀行,尤其是國有大行加快調整業務結構。
2012年6月8日和7月6日,央行在宣布下調存貸款利率的同時,將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基准利率的1.1倍,並將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基准利率的0.8倍。而在此之前,商業銀行的存款利率完全由人民銀行決定,商業銀行既沒有資金的定價權,甚至連一定的上下浮動都沒有,這種價格上的管制一直飽受各界詬病,被視為中國金融改革最滯後的領域。這次央行破天荒地允許存款利率上浮至最高1.1倍的水平,同時將貸款利率浮動的下限從九折擴大至八折的水平,在擴大銀行定價權的同時,也啟動了中國銀行業歷史上存貸款利率雙向浮動的新時代。因而當時被稱為利率市場化的真正破冰之舉。但是,實事求是而言,這兩次央行開啟存款利率的上浮上限,擴大貸款利率的下浮下限,其幅度還是太小。然後就是今年6月份發生的震驚全球的「錢荒」事件,再次暴露出中國金融改革和利率管制所埋藏的系統性風險,幫助管理層下了最後全面放開貸款利率管制的決心。
人行自今日起,全面放開金融機構貸款利率管制,具體舉措包括:1) 取消金融機構貸款利率七折下限;2) 取消票據貼現利率管制;3) 對農村信用社貸款利率不再設立上限;4) 個人住房貸款利率浮動區間暫不作調整。
    光大銀行戰略發展部總經理夏令武認為,從貸款利率實際執行情況看,去年將貸款利率浮動區間下限調整為0.7,實際執行下限或靠近下限的並不多。在市場對資金需求未明顯下降的情況下,貸款利率下限完全放開,對銀行機構沒有大的影響。

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