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奇虎:傳統業務增長穩定移動及搜索戰略清晰 @ 2013-03-07T17: Back Hot News
Keyword:奇虎
Concept:2012年12月31日第四季度 , 評級目標股價39美元
美國當地時間3月5日,待美股收盤後,奇虎將公布2012財年第四季度的財報,隨後將召開財報電話會議。我們預計,在電子商務的顯著增長以及游戲托管業務強勁勢頭的推動下, 奇虎將發布一份更加優異的2012財年第四季度財報。我們認為,隨搜索變現成為新的營收來源,並且網頁游戲繼續大幅增長,2013財年第一季度的指導業績也將好於平均預期。鑒於同樣的原因,我們認為2013財年全年的業績也將向好。因此,我們重申“買入”評級。
自奇虎360發布2012年第三季度財報以來,這家公司的股票已經上漲了30%以上,但MAXIM GROUP分析師並不認為該公司股價過高。“基於2015年每股收益(不按照美國通用會計准則)預期和18倍的市盈率計算,我們將奇虎360目標價定為37美元。這一市盈率低於許多行業領導者,包括面臨增長困境或利潤率壓力的公司。我們認為,在奇虎360發布財報以後,我們可能必須上調當前預期。雖然奇虎360正在與規模較大的對手展開競爭,但該公司在搜索市場份額的任何增長都將對其有利。因此,從當前股價水平來看,只股票能給投資者帶來的回報勝過風險。”
不過其他券商的分析師仍持看多態度。ABR投資的分析師稱奇虎個業務段體現強勁增長,尤其是在搜索領域。該行分析師維持奇虎股票的買入評級,以及38美元每股的目標股價。

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