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【大行言論】高盛降中信泰富(0267-HK)目標價至12.8元,續評「中性」 @ 2013-03-03T00: Back Hot News
Keyword:中信泰富
Concept:12個月目標 , 中信泰富去年鐵礦
·上調中信泰富目標至13元 惟鐵礦業務未明朗
(00267.HK)的2012年全年業績感到失望,撇除集團的物業重估及出售收益,中信泰富的核心利潤為34.56億元,按年跌52%,較集團及市場的預期低。為反映在中澳鐵礦內部現金成本增加及特殊鋼頁獻下降,該行下調其今年及2014年的盈利預測為34%及22%。花旗重申中信泰富的評級為「沽售」,目標價亦由8.2元下調至8元。
花旗報告指,撇除物業價值重估,以及出售收益,中信泰富的核心利潤按年跌52%至34.56億元,遠低過該行以及市場預期,下調其今明兩年的盈利預測34%和22%,以反映其中澳鐵礦的啟動資金過高,和特鋼盈利較低等負面因素,下調目標價2.44%至8元,重申「沽售」評級。
中信泰富昨日公布業績,大致符合市場預期,並維持派息,加上中澳鐵礦項目有進展,單日抽升,今日卻遭多間大行下調目標價和盈利預測,午後股價跌幅擴大,現挫4.5%,報11.38元,為半日最低位,成交金額1.2億元。
中信集團曾明確表示會全力支持中信泰富鐵礦項目的開發,據悉目前第一條生產線已經開始生產精礦粉,今年2月可裝運第一批精礦粉,管理層目標在今年5月完成第2條線的建設和調試。但問題卻未停止過。
生指數下跌0.3%,至22,955.82點,因中國2月份官方采購經理人指數(PMI)和?豐PMI終值均下降使投資者人氣略微受到打擊。不過,花旗在一份報告中稱,這並不代表著經濟周期的拐點。宏觀政策和流動性狀況依然具有支持性,根據後續季節性因素,官方PMI有望在3月份大幅上升。中信泰富(0267.HK)下跌4.5%,至11.38港元,回吐了周四業績公布後攀升7.6%的大部份漲幅,因多數分析師依然不看好該公司的澳大利亞鐵礦石業務前景;新鴻基地產(0016.HK)下跌1.8%,至117.80港元,因該公司下調了全年房地產銷售目標;中國鋁業(2600.HK)下滑2.1%,至3.27港元,下周一開始該股將不再是藍籌股,而由聯想集團(0992.HK)取而代之。聯想上漲2.3%,至8.86港元。市場成交額中等,為449.3億港元。
恆指成分股中,今天有46只上升,4只下跌。此前股價連下跌的中信泰富(00267),中午公布去年盈利69﹒5億元跌24﹒7%,末期息維持0﹒3元,雖然業績略遜預期,但市場對其澳洲鐵礦業務有憧憬,股價升勢凌厲,收升7﹒6%,是升得最多的藍籌。利豐(00494)跌1%,成為跌幅最大藍籌股。大藍籌中移動(00941)升0﹒6%,匯控(00005)下個星期一(3月4日)公布業績前炒上,股價大升2﹒2%大撐恆指。友邦(01299)派成績表後獲多間大行提升目標價,股價續創上市新高,收升2﹒3%,報33﹒6元。

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