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戴爾達成私有化協議估值244億美元 @ 2013-02-06T08: Back Hot News
Keyword:戴爾 私有化
Concept:240億美元收購交易 , 戴爾244億美元私有化
【明報專訊】電腦公司DELL創辦人戴爾(MICHAEL DELL)與私募基金銀湖資本,同意以每股13.65美元的收購價,對DELL公司進行私有化,涉及總金額達244億美元,成為金融危機以來最大規模的私有化收購交易。交易完成後,戴爾將繼續擔任公司總裁,同時也是公司最大股東,之前他已擁有公司近16%股份。
個人電腦生產商戴爾宣布,以244億美元被私有化的計劃。
消息人士說,銀湖管理公司將在收購交易中出資逾10億美元,微軟投資約20億美元。戴爾公司創辦人麥克.戴爾將貢獻他的15.7%持股,價值超過36億美元,再由他控制的一家投資公司出資7億美元,因此將握有股票下市後公司的多數股權。
在《華爾街日報》報導戴爾私有化交易的價格將在每股13-14美元後,戴爾的股票開始下跌。上周五《紐約郵報》的一篇文章稱,交易價格可能在每股15-16美元之間。依據前者的中間值計算,私有化交易的總額約為235億美元,而根據後一價格區間的中間值計算,交易總額將達270億美元。
知情人士稱,戴爾公司創始人兼首席執行長邁克爾•戴爾(MICHAEL DELL)將拿出所持戴爾公司近16%的股份(價值37億美元),麾下的投資公司也將貢獻7億美元資金。
收購價格的談判縮小范圍至每股 13.50美元至 13.75美元,也意味戴爾股權價值介於235億美元至239億美元區間。
《路透》引述消息人士稱,戴爾電腦私有化商討快將完成,因為商議中的作價差距已收窄,介乎13.50美元至13.75美元。按照有關作價,私有化代價會是介乎235億至239億美元。
訊息指,私募股權投資公司SILVER LAKE及微軟(MICROSOFT)將就私有化,分別投資超過10億美元及約20億美元。戴爾創辦人MICHAEL DELL現 有近16%的戴爾持股價值超過36億美元,並貢獻7億美元,成為大股東。(NA/T)
這並不代表阻礙已解除。曾於去年12月發起征集股民赴美集體訴訟的中國律師郝俊波,於1月29日在其個人新浪博客對外發布了一篇名為「戴爾私有化被訴征集股民免費訴訟」的博文。郝俊波在博文中稱:「如果您持有戴爾股票,您就有權利提起訴訟,要求戴爾提高股價,維護您的合法權益。」按照目前的消息,私有化方案中的收購價格區間會在13美元/股-14美元/股。郝俊波認為,根據美國法律,因為迄今為止戴爾並未否認此傳聞,只要股民認為私有化做法對戴爾的股東不公平,便可提起訴訟。不難看出,除了交易細節,來自投資者的訴訟或會成為戴爾私有化進程中的現實障礙。
彭博社上周最初報導稱戴爾計劃私有化,隨後《華爾街日報》報導銀湖、邁克爾.戴爾及其他至少一名投資者正希望完成220到250億美元的戴爾私有化交易。據後一份報導,銀湖及其他投資者將需提供20億美元股權,才能達到每股13到14美元的要價,也就是220到250億美元的交易總值。邁克爾.戴爾可能利用現有股份,價值約為36億美元;更多融資可能來自於戴爾資產負債表中的現金,以及約150億美元的新債務。
根據湯森路透的數據,邁克爾.戴爾擁有2.44億股戴爾股票,占戴爾股份的14%。戴爾去年擁有146億美元資產,在美國富人榜上排名第22位。(中新網IT頻道)
根據彭博社的報導,邁克爾·戴爾目前持有戴爾的15.7%股份。他可能拿出5億至10億美元資金,參與由銀湖和微軟牽頭的戴爾私有化交易。通過這筆個人投資,邁克爾·戴爾在公司所占價值達到34.5億美元。
根據報導,上述收購案將戴爾的價值設定在220億美元或是更多,倘若敲定,則會成為自2008年金融海嘯以來規模最大的槓桿收購交易。消息顯示,在這項交易將包含戴爾創辦人兼執行長MICHAEL DELL近16%的股權,SILVER LAKE PARTNERS與微軟也會挹注資金,同時還會向銀行貸款150億美元。
戴爾電腦(DELL)的私有化預備計劃已接近尾聲,是次私有化建議,是戴爾主席米高戴爾(MICHAEL DELL)伙同一群私募基金財團提出,涉及資金最高達244億美元(折合港元約1,903億元),這是2008年全球金融危機以來最大的槓桿收購案。
由於戴爾的市值達到190億美元,因此如果成功實施私有化,便會成為自全球經濟衰退以來最大規模的私有化交易之一。
昨日,戴爾先生和私募股權投資公司銀湖提出了一項收購協議,可能讓外界將他的公司與蘋果公司進行公開比較。按計劃,戴爾先生將通過價值約244億美元的槓桿收購交易,將戴爾公司私有化,折合每股出價13.65美元,較戴爾公司私有化交易公諸於眾前每股近11美元的股價溢價24%左右。這筆全球
與此同時,戴爾公司的收入自2008財年以來基本上停滯不前,當時它的銷售額為610億美元;在截至2012年2月的財年,銷售額為620億美元。盡管2012財年實現利潤35億美元,接近戴爾公司有史以來的高點,但該公司本財年很可能公布利潤大幅下滑。
這筆交易對戴爾的估值可能超過220億美元。如果交易完成,那麼將是自2008年金融危機以來規模最大的一筆槓桿收購。該交易將包括戴爾創始人及CEO邁克爾.戴爾(MICHAEL DELL)持有的近16%股份,來自私募股權公司銀湖和微軟的投資,以及來自銀行的總額約150億美元的債務融資。

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