Hot News

伯南克稱LIBOR「結構有缺陷」需國際共同努力修補 @ 2012-07-20T10: Back Hot News
Keyword:LIBOR 銀行
Concept:銀行同業拆息 , LIBOR利率
*英倫銀行擬9月與其他央行開會探討 LIBOR 未來
美國投資銀行摩根士丹利 (MORGAN STANLEY) 預估,目前已公開與操控倫敦銀行同業美元拆借利率 (LIBOR) 丑聞有關連的 12 家全球大銀行,面臨的政府單位罰金及投資人與同業尋求的損害賠償金額,最多將高達 220 億美元。
自巴克萊銀行(BARCLAYS)因企圖操縱LIBOR而支付4.6億美元罰款以來,這是伯南克第一次公開作證。他表示,美國央行官員最初對LIBOR的「問題」產生擔憂是在接近2007年底時,當時剛開始有市場傳言稱,銀行在低報各自能夠借款的利率。
美國、歐洲和日本的監管機構均已介入利率操縱調查。這些民、刑事調查聚焦各銀行如何操縱倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。該利率的設定以指定銀行每天提交的自我估計的借貸利率為基礎,它基於各銀行誠實匯報的假設前提。倫敦銀行同業拆借利率是住房貸款、信用卡費用等眾多金融產品的定價標准,全球大約360萬億美元的金融產品參照這一利率。
LIBOR利率的本質,是商業銀行之間拆借的指標利率,是基於銀行的信貸業務生的,由於影響巨大,才被投資銀行們以其為基准參數開發出了大量的金融衍生品。因此,那些對LIBOR利率系統報價的銀行的信貸部門,才可能為了同銀行內投資部門的頭寸,或者是在高管的授意下,扭曲本銀行信貸部門的真實利率水平,操縱LIBOR報價。既然如此,那根治LIBOR利率指標被操縱的問題也簡單明了,那就是切實保證各大銀行參與LIBOR系統報價的部門及其人員其報出的利率必須真實反映各自銀行的真實資金利率水平,不受外界和投資部門的任何影響與干預。
美國聯准會 (FED) 主席伯南克 (BEN BERNANKE) 周二 (17 日) 對美國國會表示,作為全球房貸、金融衍生商品及企業放款主要參考基准利率的倫敦銀行同業美元拆借利率 (LIBOR),「結構本身有缺陷」,需要結合國際努力來重建其信譽。
外界質疑,聯准會是否早該介入發生在2005年到2010年的利率操縱事件。根據上周公布的文件,聯准會4年前可能就已知悉巴克萊銀行(BARCLAYS)操縱利率,當時任職紐約聯邦准備銀行總裁的現任財長蓋納曾為此致函英格蘭銀行(央行)。英國輿論也抨擊為何主管機關並未察覺LIBOR遭扭曲,特別是央行總裁金恩為何沒有留意美方的警告。但金恩17日在國會接受質詢時表示,紐約聯邦准備銀行從未告知巴克萊違法情事。巴克萊被指控刻意誤報LIBOR,已同意支付4.5億美元和解,但銀行操縱利率的丑聞還是持續擴大。
巴克萊被控操縱倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),且行之有年,引發軒然大波,執行長與公司高層下台、公司遭罰鉅款,全球各地的大型銀行為避嫌紛紛退出輔助政府訂定拆借利率的報價銀行團,此情況在幾個亞洲市場又特別明顯。
CHEVIOT 投資主任 NED NAYLOR-LEYLAND 周二 (10 日) 指出,黃金價格可能也像近日爆出的倫敦銀行同業美元拆借利率 (LIBOR) 丑聞一樣,長期以來受到金融機構操控。
據CNBC報導,美銀高管在公司季度電話會議上承認,美國銀行正在就其在操縱倫敦銀行同業拆解利率(LIBOR)事件中扮演的角色接受監管者質詢。
所謂的LIBOR到底是什麼呢?LIBOR是通過對各家銀行同業借款利率報價取平均數計算出來的, 是用以確定數百萬億美元貸款和金融衍生品的利率的基准利率。某家銀行報出的借款利率越高,表明該銀行的風險越大。因此當LIBOR總體上處於高位時,表明銀行業在籌集現金方面存在困難。
《每日經濟新聞》記者了解到,LIBOR是英國銀行同業之間的短期資金借貸利率。其定價方式是由英國銀行家協會選定16家銀行,然後由這16家銀行分別在倫敦貨幣市場報出自己的銀行同業拆借利率估值,再以抽樣本的方式(分別剔除最高和最低的4個估值,取中間8個估值),計算出平均指標利率,即LIBOR。
SIBOR等同是新加坡的LIBOR。該利率主要由當地與外商銀行所組成的新加坡銀行協會所訂定。受到LIBOR丑聞如滾雪球愈來愈大,蘇格蘭皇家銀行已在周一宣布,為避免名譽受損,不再參與SIBOR利率的報價行列。

Mobile | Full
Forum rule | About Us | Contact Info | Terms & Conditions | Privacy Statment | Disclaimer | Site Map
Copyright (C) 2025 Suntek Computer Systems Limited. All rights reserved
Disclaimer : In the preparation of this website, 88iv endeavours to offer the most current, correct and clearly expressed information to the public. Nevertheless, inadvertent errors in information and in software may occur. In particular but without limiting anything here, 88iv disclaims any responsibility and accepts no liability (whether in tort, contract or otherwise) for any direct or indirect loss or damage arising from any inaccuracies, omissions or typographical errors that may be contained in this website. 88iv also does not warrant the accuracy, completeness, timeliness or fitness for purpose of the information contained in this website.