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外資行集體調降外幣存款利率 與中資行逆向操作 @ 2012-07-17T15: Back Hot News
Keyword:存款
Concept:銀行利率 , 央行存款保險制度
「如果利率市場化放開,必然會上演存款大戰,特別是中小銀行的存款利率會提高,雖然這對儲戶是有利的,短期來看是有利的,但長期來看並不一定有利。」宣昌能在上述內部討論會上提出了這樣的看法。
    縱觀全球主要國家建立存款保險制度和利率市場化的進程,大部分國家和地區先建立存款保險制度,後完成利率市場化,或者兩者同時進行。按照這一經驗,隨著我國利率市場化改革加快,存款保險制度也呼之欲出,而且很可能在利率市場化改革完成之前出台。存款保險制度的實施將對銀行業產生三方面沖擊:一是銀行需要支付存款保險費,從而增加其經營成本。二是在刺激銀行間有效競爭的同時,可能加劇中小銀行的競爭劣勢,造成其經營困難。三是存款保險制度的建立意味著政府擔保失效,銀行破產成為可能。
存款保險制度是一國重要的金融基礎設施,尤其是利率市場化以後,如果沒有存款保險制度,銀行業經營和存款人將面臨很大的風險。據悉,在金融穩定理事會的24個成員國(地區)中,只有南非、沙特阿拉伯和中國還沒有建立存款保險制度,其中南非已計劃在2012年建立由中央銀行負責運作的存款保險制度。
存款利率市場化不宜單刀急進
6月7日,央行宣布8日起下調人民幣存貸款基准利率0.25個百分點,同時調整存貸款利率浮動區間,其中存款利率浮動區間的上限調整為基准利率的1.1倍;貸款利率浮動區間的下限調整為基准利率的0.8倍,這被視為利率市場化加速推進的實質性舉措。昨日,央行又宣布非對稱降息,並且將貸款利率下浮區間進一步擴大。利率市場化進程呈加快之勢。
事實上,正是因為央行近期調整了存貸款利率,各家銀行先後上調存款利率,這在一定程度上可以為吸收存款起到部分作用,也說明利率市場化的效果正在顯現。據了解,今年央行首次降息後,工、農、中、建、交等5大銀行分別上調活期存款利息以及三個月、半年及一年的定期利息;廣發銀行、深發展、華夏、中信、民生、光大、招行、興業、浦發等股份制銀行則將一年期及以內定期存款利率全部上浮到頂;南京銀行、江蘇銀行、恆豐銀行、廣州銀行、重慶銀行等17家城商行集體將兩年及以上期限的存款利率一浮到頂。
中國網發表中國外匯投資研究院院長譚雅玲文章表示,這一舉措的意義在於擴大貸款利率浮動空間,從而鼓勵銀行放貸的舉動,吸引企業借貸,刺激投資,促進和帶動經濟增長的目的明確。存款利率的浮動上限調整為基准利率的1.1倍,這也是歷次央行調整利率中是比較少見的。尤其在中國銀行攬儲壓力加大中,一些銀行變相抬高存款利率十分突出,而此次調整上限有利於防止銀行間破壞性競爭。中國存、貸款利率浮動區間上、下限擴大是自2004年以來中國利率市場化進程中一次重要的嘗試和進展,特別是存款上限浮動開啟了存貸款利率雙向浮動的新時期,也是中國利率市場化的一個重要階段和步驟。
他進一步補充,現在利率市場化向前推進,將來貨幣政策毫無疑問會從數量型與價格型工具並用,轉向以價格型工具為主,這就需要有一個流動性非常好的債券市場。此外存款保險制度要盡快建立,大銀行必須要參與其中,針對不同的銀行,對保費可制定不同的標准。
其次,對分別不同幅度的調整貸款基准利率和存款基准利率,或者分別規定浮動幅度,堪稱中國式非對稱利率調整。這可以視作利率市場化的過渡方式。以調整貸款利率為主,存款利率則留待銀行根據貸款利率的變化,全面權衡貸款存款收益和成本以及風險控制的情況各自決定,可能是從存、貸款基准利率向單一基准利率機制的平穩過渡方式。如果今後采取貸款基准利率方式,存款利率可保持相對穩定,在通脹不斷平穩下降的態勢下,實際利率為正,有利於釋放有效消費需求。所以,在單一基准利率還未形成的過渡期,以貸款利率作為利率調整的基礎,貨幣政策的有效性會加強,利率市場化進程也會加快。
今年以來,我國利率市場化進程明顯加快。6月7日央行宣布上浮存款利率區間,開啟了真正意義上的利率市場化大戰序幕。政策出台第二天,多家股份制商業銀行就宣布將存款利率上浮到基准利率1.1倍。部分股份制商業銀行最初站在國有大銀行一線,最終抗不住存款流失的壓力,一周內紛紛宣布將一年期存款利率上浮到頂。

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