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LIBOR利率遭操縱蓋特納4年前早示警 @ 2012-07-14T06: Back Hot News
Keyword:LIBOR 操控 銀行
Concept:2008年6月1日 , 操控LIBOR利率丑聞
●LIBOR是指位於倫敦的大型國際銀行間互相拆借短期貸款利率。利率在每個交易日以10種貨幣計算,是英國銀行家協會(BAA)依照其選定的一批銀行於倫敦貨幣市場報出的銀行同業拆借利率,抽樣計算出平均指標。利率貸款期分15種,最短隔夜,最長1年。
〔編譯許世函╱綜合報導〕倫敦銀行同業拆款利率(LIBOR)操控案越演越烈,歐盟擬將操控指標利率行為判定是刑事犯罪,英國央行副總裁塔克(PAUL TUCKER )周一出席聽證會,透露自己與巴克萊銀行的對話內容,英國政界高層對利率操控事件知情程度升高。
前不久,巴克萊銀行操縱倫敦銀行同業拆解利率(LIBOR)的丑聞在英倫三島鬧得沸反揚天。我們在國內未免抱有隔岸觀火的情緒,殊不知今天的巴克萊事件恰恰給我們敲響了警鍾。筆者認為,在央行利率市場化改革銜枚疾進的今天,亟須我們反思SHIBOR(上海銀行間同業拆放利率)利率的形成機制,未雨綢繆,吸取LIBOR的教訓,建立更為完善的價格形成機制,從而從根本上維護金融市場的公平和安全。
巴克萊銀行日前因操控同業拆借利率(LIBOR)而被英國和美國監管部門罰款4.5億美元。董事長馬庫斯·阿吉厄斯決定於本周辭職。目前,英國政府已決定在7月4日對倫敦銀行同業拆借利率進行重新審查。
日前,北美、歐洲及日本等地監管機構正針對10多家銀行業者就此事件進行長期全球性調查,以調查銀行業是否共謀操控倫敦銀行同業拆款利率(LIBOR)。LIBOR通常被用做設定約350萬億美元的衍生品和其他金融產品的基准利率。
    4.53億美元的和解費並沒有終結巴克萊銀行的丑聞,繼董事長為操控倫敦銀行同業拆息(LIBOR)一事問責離職之後,銀行CEO戴蒙德在告訴員工他是改革銀行的正確人選後不到24小時閃電請辭。7月3日,巴克萊首席運營官傑里.德爾密斯耶也宣布辭職。而令人震驚的是,在戴蒙德離職後,巴克萊銀行迅速公布一份文件,顯示英國央行才是虛假匯報LIBOR的真正「幕後指使者」。在雷曼倒閉後,英國央行曾暗示巴克萊操縱LIBOR,這樣可以讓英國銀行業看起來沒那麼脆弱。
據悉,LIBOR是通過對各家銀行同業借款利率報價取平均數計算出來的。某家銀行報出的借款利率越高,表明該銀行的風險越大。巴克萊表示,英國央行早已知道巴克萊在2007年至2008年金融危機期間試圖操控LIBOR,但當時沒有提出反對,擔心給已經陷入恐慌的市場帶來沖擊。
LIBOR值是測試銀行業整體健康狀況的風向標,LIBOR下跌意味著銀行間趨於互相放貸。LIBOR還是住房抵押貸款等多種金融產品的基准利率,全球大約有360萬億美元的金融產品參照這一利率。專家認為,LIBOR計算應當以銀行間實際拆借利率為基礎,只有無法取得實際數據時,才使用估值,並且需要經常對其與涉及銀行風險的其他數據進行交叉比對和求證,以檢驗是否存在造假行為。
STIGLITZ特別以沖擊伯克萊與蘇格蘭皇家銀行的操控LIBOR利率丑聞為例,他說,改革金融市場已是面對全球經濟最迫切的單一事件。
韋奕禮接受《華爾街日報》訪問時指,香港金融監管嚴謹,相信在立法機關及傳媒期望下,英國的監管將更嚴謹,而有英國銀行操控LIBOR市場及不當銷售利率掉期合約,令他對當地金融規范下滑震驚。

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