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歐央行對銀基亞救助方案不置可否 @ 2012-05-31T05: Back Hot News
Keyword:西班牙
Concept:西班牙銀行BANKIA
據《金融時報》周三凌晨報導,歐洲央行否決了西班牙政府提議的,以政府債券對 BANKIA 銀行 (BKIA-ES) 進行資本重建計畫。
目前西班牙銀行業的存貸缺口高達5450 億歐元,但西班牙銀行業的融資渠道大多卻是依靠歐洲央行借款。2012 年3 月西班牙銀行向歐洲央行的淨借款增至2276 億歐元,占歐洲央行當月借款總額的63%。目前西班牙銀行業有11%的融資依賴歐洲央行,債券市場對西班牙的信心嚴重喪失。由於壞賬累積,4 月底,國際評級機構標准普爾宣布下調西班牙主權評級和16 家西班牙銀行的評級或評級前景,其中,11 家銀行遭到降級,令這些銀行的融資成本進一步被推高。融資渠道不暢通令西班牙銀行業問題雪上加霜。
因西班牙對該國陷入困境的銀行BANKIA進行資本重組、最終利用歐洲央行(ECB)提供資金的計劃,已遭到歐洲央行的斷然拒絕。西班牙央行行長離任。而後很自然地,其債權收益率飆升至警戒線附近,西班牙主權評級再次被下調。以當前市場氛圍來看,希臘似乎被判了死刑,西班牙的倒下只是時間的問題。不過,雖然美元繼續拉升,黃金亦出現調整,但仍在區間震蕩范圍之內!
要西班牙政府出手拯救並不能解除市場的憂慮,至今最令人無法放心的是「究竟BANKIA這個洞有多大、儲蓄銀行整體是否一個無底洞呢?」照目前已知的信息推斷,西班牙的銀行重組基金(FROB)估計需要600億至800億歐元資本投入整個西班牙銀行業;當中相信只有最大的兩家銀行SANTANDER和BBVA可以有足夠資本自理。所以,目前這個不明朗的因素還是揮之不去,至少到6月底前兩份獨立顧問報告來出台之前,大家都不會、也不可能安心。西班牙銀行必須對這些儲蓄銀行進行釜底抽薪的改革,西班牙銀行業才會重拾正軌。
SALIM:可以理解,畢竟西班牙政府背後的確有個歐洲央行在那里,盡管歐洲央行是被動成為最終購買人。如果能夠降低融資成本,使得西班牙的銀行不至於破產,能夠重新復蘇,這也是可以理解的。不過我得強調,西班牙銀行業當前還需大幅度提高資本充足率和壞賬撥備率,因為西班牙的房地產市場還在進一步惡化。
對於在房地產泡沫中積累了大量相關不良資產的西班牙銀行體系,特別是「儲蓄銀行」(CAJA),西班牙政府自2010年來采取的策略是合並這些小銀行,希望合並後的大銀行可以實現更加健康的資產負債表。BANKIA就是這樣一家由7家小銀行合並而來的銀行。
外電引述來自西班牙政府的消息指,西班牙政府計劃以西班牙國債,換取銀行股份,然後BANKIA利用西班牙國債作為抵押,向歐洲央行取得資金。
美國小型信用評級公司EGAN-JONES將西班牙債務評及從BB-下調至B,前景為負面,並將該國一年內違約的可能性從5%上調至15%,主要是因為該國仍在承受政府債務的壓力,債務赤字占GDP的比例已達9.6%,同時GDP萎縮1.7%。目前穆迪等三大評級機構對西班牙的評級仍為投資級。另外,據英國報導指稱,歐洲央行已經拒絕了西班牙,擬用國債對BANKIA進行資本重組的方案。
此前,市場傳出西班牙正考慮在國有化BANKIA的過程中,直接向BANKIA注入政府或銀行重組基金(FROB)擔保債券,然後BANKIA以之作抵押品,向歐央行借貸,曲線由歐央行援助BANKIA。
西班牙政府拯救該國第三大銀行BANKIA,一波三折。針對今早有媒體報道,歐洲央行拒絕西班牙國債救BANKIA的計劃;路透社指出,歐央行晚間對此消息進行否認,並稱正准備提出相關建議。
本月西班牙將第3大銀行BANKIA收歸國有的西班牙,正試圖撐起銀行業並援助資金缺乏的地方政府,不過西班牙本身的10年期國債收益率也已逼近促使希臘、愛爾蘭和葡萄牙相繼尋求金援的7%關口。

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