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倫敦人幣存款千億 打造西方離岸中心 @ 2012-04-19T03: Back Hot News
Keyword:倫敦 人民幣 匯豐 發行 離岸
Concept:匯豐在倫敦發行人民幣債券
匯豐銀行公布,該行將於國際市場發行人民幣債券,是首次在中國領土以外的市場發行人民幣債券。
鑒於我國在全球貿易中的巨大體量,人民幣國際化在第一階段取得如此巨大的成功,並不讓人特別吃驚。更為艱巨的挑戰來自後兩個階段:人民幣成為投資標的貨幣與人民幣成為國際儲備貨幣。這兩個階段能否順利推進,完全有賴於溫總理上面提出的三個原則。除了國際貿易上帶來的交易便利,降低交易成本,要使得外國的投資主體在主觀上產生持有人民幣的意願,就得設計出比現在更好、更多的人民幣投資路徑。而這個投資路徑的建設與擴展,就離不開進一步推動我國金融市場的全面建設與改革。在內地市場以外,比如在我國香港和倫敦構建離岸的人民幣交易中心,發行以人民幣計值的債券和股票,固然是人民幣國際化中不可或缺的步驟。但是說到底,人民幣國際化需要的是我國自身資本賬戶的開放帶來的本土金融市場的開放。形成一個海外人民幣的「池子」,固然可以緩解眼前的一些壓力,但最根本的還是要依靠我國市場的發達與成熟。這是贏得國際資本信任,形成國際資本長期穩定預期的基石。國內的建設發展越完善,國際市場的信任度也就越高,並由此形成穩定的良性反饋機制。在全球動蕩之時,避險資本大規模回流美國,甚至在去年美國國內債務危機達到最高潮的時候,美國國債利率的收益率卻不升反降,這都反映了國際資本對於美國資本市場的信心。這種信心的養成,是長時間積累的結果,是長期的市場建設和制度完善的結果,更是政府監管和市場發展長期博弈互動的結果,絕非簡單依靠行政命令就可以一蹴而就的。
倫敦金融城政府(THE CITY OF LONDON CORP.)周三與五家大型銀行、英國財政部、英國央行(BANK OF ENGLAND)和金融服務管理局(FINANCIAL SERVICES AUTHORITY)成立了一個工作組,將共同支援金融城人民幣業務的發展。工作組中的五家銀行包括:中國銀行(BANK OF CHINA LTD.,3988.HK)、巴克萊集團(BARCLAYS PLC,BCS)、德意志銀行(DEUTSCHE BANK AG,DB)、匯豐控股有限公司(HSBC HOLDINGS PLC,0005.HK,簡稱:匯豐控股)和渣打集團(STANDARD CHARTERED PLC,STAN.LN)(此消息來自道瓊斯)。
4月18日,匯豐銀行在倫敦發行了第一只離岸人民幣債券(俗稱「點心債」),主要針對英國及歐洲大陸國家的投資者,總規模預計為10億元人民幣。同日,倫敦金融城舉行了倫敦人民幣業務中心建設計劃啟動儀式。英國財政大臣奧斯本表示,該計劃的啟動將進一步推動倫敦市場人民幣產品和服務的發展及人民幣的跨境使用。
目前香港是唯一的人民幣離岸中心,是人民幣產品最豐富、也最成熟的離岸交易中心。香港金管局的數據顯示,2011年香港人民幣「點心債」(在香港發行的人民幣計價債券)發行市場發行了1060億元的人民幣債券。據匯豐銀行預計,2012年「點心債」的發行額將達到2600億至3100億人民幣。這得益於香港市場人民幣存款量巨大。香港金融管理局的數據顯示,截至去年12月底,香港人民幣存款為5885億元。而新加坡銀行業人士卻對記者說,他們現在主要還是做貿易結算。
根據匯豐銀行網站上的公開資料顯示,4款外幣產品和一款人民幣產品皆掛鉤倫敦黃金早盤定盤價兼美元兌加元匯率,另外3款人民幣產品則分別掛鉤3只食品行業股票、亞洲金融類股票和亞太地區指數。而東亞銀行官方網站資料顯示,從去年5月30日以來,該行發行的25款人民幣理財產品,全部為保本型,其中,今年1月份至今發行的數量則達到了10款,投資期限均為5年。此外,近期深陷理財產品巨虧門的渣打銀行,從3月1日開始,也發行了6款3月期人民幣保本型理財產品。

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