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【個股信息】外電指匯控(0005-HK)計劃發行點心債 @ 2012-04-18T16: Back Hot News
Keyword:點心債 人民幣
Concept:匯豐中國 , 發行30億元人民幣
息人士周三透露,匯豐控股有限公司(HSBC HOLDINGS PLC, 0005.HK, 簡稱:匯豐控股)正發行3年期俗稱「點心債」的離岸人民幣債券,計劃集資最少人民幣10億元。這是匯豐控股首次以集團名義在國際市場發行點心債,並將發售予部分歐洲國家的零售客戶。
以往企業赴港發行點心債的誘因是成本較低,且許多投資人押注人民幣會持續升值。在大陸拓寬境外人民幣回流管道如開放人民幣國外直接投資(人民幣FDI)後,外資企業發點心債獲得的人民幣資金,將有正式管道匯回大陸使用,成點心債市場擴大主因。
希臘民間債權人達成換債協議,樂觀氣氛增溫,推升點心債券價格上漲,高收益點心債發行者亦重返市場籌資。因此,高收益點心債券表現優於投資等級,惟隨著三月匯豐中國PMI指數初值降至四個月低點,導致回吐部分漲幅。另外由於市場預期人民幣升值已接近均衡水准,CNH呈現區間走勢,全月下跌0.3%。又台幣兌美元貶值0.35%,基金避險比重為70%,避險後台幣貶值為基金表現帶來0.10%的正貢獻,抵銷CNH貶值為基金表現帶來0.22%的負貢獻。基金目前著重於點心債券布局,截至三月底,持債部位由二月77.5%提高至88.0%,其中點心債券占85.8%,美元債占2.2%。以政府債券及機構債作為流動性部位,國企、跨國企業發行點心債券為主要布局重點。隨著對人民幣升值幅度預期的修正及近期點心債券價格修正,使得初級市場發行利率較前兩季顯著上升,基金三月參與日立資本初級發行並在次級市場買進交通銀行,未來仍將以點心債券布局為主。
第二,去年中國國務院批准非金融機構赴港發行點心債額度250億人民幣,黃軍儒指出,目前卻僅寶鋼與海航兩間公司申請批准發行點心債,規模共102億,因此尚有148億額度未用,未來可望將有更多內資來港發行。另據匯豐環球投資統計,1月底點心債規模達2404億人民幣,1月發行量也比去年同期增加約兩倍之多。預期在內地與國外企業對點心債熱度加溫之下,今年發行量約為2600-3100億人民幣,可望使得點心債規模翻倍
目前香港是唯一的人民幣離岸中心,是人民幣產品最豐富、也最成熟的離岸交易中心。香港金管局的數據顯示,2011年香港人民幣「點心債」(在香港發行的人民幣計價債券)發行市場發行了1060億元的人民幣債券。據匯豐銀行預計,2012年「點心債」的發行額將達到2600億至3100億人民幣。這得益於香港市場人民幣存款量巨大。香港金融管理局的數據顯示,截至去年12月底,香港人民幣存款為5885億元。而新加坡銀行業人士卻對記者說,他們現在主要還是做貿易結算。
英國銀行同業競爭成為倫敦人民幣點心債市場慨領導者。今日大象股價都系吽吽下,微升0﹒2
報道指,匯控(0005)旗下英國匯豐計劃於倫敦首次發行離岸人民幣債券(點心債),對象以當地及歐洲投資者為主,希望擴闊資金渠道及客戶基礎。走勢方面,股價早段裂口急升突破10天線的阻力,並升破3月以來的下行通道,上望留意近70元的密集區,支持參考裂口的底部約67.2元會否回補。看好可留意購17228,行使價74.9元點,2012年8月到期。另可留意沽16699,行使價60.88元,2012年8月到期。

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