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周大福投推星光熠熠 鄭裕彤:分拆非為分家 @ 2011-11-28T17: Back Hot News
Keyword:周大福 鄭裕彤 上市
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香港首富之爭再起風雲。過去長和系主席李嘉誠一直被稱為香港首富,但隨著新世界發展(017)主席鄭裕彤私人旗艦周大福珠寶(1929)即將上市,李嘉誠的首富地位受到挑戰。據外電引述消息指出,周大福珠寶上市後的價值約1,500億至2,100億元,加上鄭裕彤透過旗下私人公司包括周大福代理人,合共持有的19間上市公司股權:再加上年內李嘉誠所持的上市資產價值下跌不少,單以上市公司持有股權價值計算,鄭裕彤有望超越李嘉誠,成為本港新一代首富。
然而,估值大幅下調後,周大福大股東兼榮譽主席鄭裕彤,資產超越目前的華人首富李嘉誠將變得相當困難。據了解,鄭裕彤家族及關聯人士,通過兩家離岸注冊公司分別持有周大福資本49%及40.2%,而周大福資本則持有周大福控股74.1%,周大福控股則持有上市公司周大福珠寶的89.5%權益。
為盡快上市,周大福已將本益比調降至30倍以下,但承銷商預期仍可實現26倍以上本益比,市值更可能高達3000億元,遠超過鄭裕彤家族旗下新世界發展421億元市值,即使加上新創建(00659-HK)、新世界中國(00917-HK)、新世界百貨(00825-HK)及今年中上市的新礦資源(01231-HK),合計市值也不足周大福寶珠寶的一半。
現年86歲的鄭裕彤卻占據着年齡上的「首席」,無法在財富上登峰造極或許是他最不願面對的遺憾,於是,推動上市便成為了最後豪舉。下周一開始,周大福將啟動國際配售,這艘IPO「母艦」也約等於改寫華人的財富版圖。有望成為全球最大市值珠寶商的周大福若成功上市,按匯豐及德銀估算鄭裕彤家族持有周大福控股74%股權計算,鄭裕彤的資産將在福布斯 2011年的富豪榜上的資産基礎上暴增至2440億港元,並取穩坐華人首富位置18年之久的李嘉誠代之。
近日周大福部署上市,有傳媒猜測鄭裕彤持股量,並估計若周大福成功上市,其資產將超越李超人。不過,對於相關的提問,鄭裕彤的答案卻是:「無理了,交畀鄭家純」。咦?大老板咩都唔理,有記者好奇,問彤叔咁最近做咩多?結果只換來彤叔輕輕一笑,然後飄然離去。
周大福上市初步定於11月28日開始路演,12月15日在港交所掛牌上市。如果成功上市,周大福有望成為全球最大市值珠寶商,其大股東鄭裕彤資產或超越李嘉誠,晉身華人首富。
鄭裕彤旗下公司眾多,間接控股情況十分復雜,鄭裕彤及其家族公司CYT Family Holdings在周大福珠寶母公司——周大福控股的實際比例至今無定論。高盛及花旗估算鄭裕彤家族持有周大福控股51%股權,但匯豐及德銀卻認為持股比例達到74%。即便家族在周大福珠寶的持股僅有51%,同時周大福以目前保薦人估值的底線2400億市值上市,這部分資產也將暴漲至最少1200億港元。
周大福珠寶若成功上市,不但將立即進入本地最大上市公司三甲,更令其控制人、香港富豪鄭裕彤成為關注焦點。根據福布斯今年3月的統計,香港排名第二的富豪為新鴻基地產的郭氏家族,資產達200億美元,第三為恆基地產主席李兆基,資產為195億美元,鄭裕彤排名第四,馮國經、馮國綸兄弟排名第五。一旦周大福珠寶今年底成功上市,鄭裕彤不但穩超排名二、三位的富豪,更有望超過李嘉誠,一舉成為香港乃至華人首富。
據周大福珠寶保薦人之一高盛的報告指出,鄭裕彤透過鄭裕彤家族控股持有周大福控股51%,即上市前只持有51%周大福珠寶,按照上述市值計,鄭裕彤持有上市後周大福珠寶的市值約765-1071億元(當中有發行新股攤薄及出售舊股的誤差),以周大福控股持有新世界發展(00017)
有望成全球最大市值珠寶商的周大福,消息稱擬於一周後啟動國際配售,兩周後正式招股。目前市場預期公司市值將在2400-3000億港幣之間,如果成功上市,大股東鄭裕彤資產或超越李嘉誠,晉身華人首富。

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