Share This

Hot News

野村維持中國移動買入評級 看90港元 @ 2011-10-21T15: Back Hot News
Keyword:中移動 維持
Concept:
《大行報告》瑞信維持中移動「中性」看88元
德銀預期,中移動資本開支維持高企,因2.5/2.75G數據用量不斷上升,以及中央堅持支持TD網絡興建,加上需要為現有客戶提供補貼會影響盈利能力。評級維持「持有」,短期展望未見改善,配合近期走勢,目標價由83.4元輕微下調至80元,相當於2012年預測市盈率10.8倍。
大和指,競爭激烈及對智能手機補貼增加,使中移動第三季度EBITDA利潤率較2011年上半年下跌2.3個百分點至47.3%,低於該行及市場預期。該行認為這可能導致市場憂慮中移動是否能將其EBITDA利潤率維持在50%的水平。
在多只指數成份股突破10天線之際,上周五中移動(00941)卻受空襲跌穿250天線,今日仍是焦點股。摩根大通認為中移動雖被認為目前市況防守性強的首選,不過,長遠而言,該行則較看好業務具有增長動力的聯通(00762),如其每股盈利有向上的潛力,有助維持良好的表現,預期聯通每月的用戶勢頭強勁,第三季的業績將成其未來數月的催化劑。
德銀表示,中移動<00941.HK>第三季收入增長符合該行及市場預期,純利則低於市場共識預期5%,但大致符合德銀估計;EBITDA利潤率及淨利潤率受壓,該行料本季情況仍會持續,由於至年底前補貼成本仍高。ARPU跌幅則有放緩跡象。該行維持評級「持有」,目標價83.4元。(vi/d)阿思達克財經新聞傳真:85221868286電郵:newsroom@aastocks...... 「中性」看83.4元" />請在這里發表您個人看法,發言時請遵守法紀注意文明。

Mobile | Full
Forum rule | About Us | Contact Info | Terms & Conditions | Privacy Statment | Disclaimer | Site Map
Copyright (C) 2025 Suntek Computer Systems Limited. All rights reserved
Disclaimer : In the preparation of this website, 88iv endeavours to offer the most current, correct and clearly expressed information to the public. Nevertheless, inadvertent errors in information and in software may occur. In particular but without limiting anything here, 88iv disclaims any responsibility and accepts no liability (whether in tort, contract or otherwise) for any direct or indirect loss or damage arising from any inaccuracies, omissions or typographical errors that may be contained in this website. 88iv also does not warrant the accuracy, completeness, timeliness or fitness for purpose of the information contained in this website.