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銀監緊盯銀行理財產品銷售 @ 2011-10-11T08: Back Hot News
Keyword:理財產品 銀行
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銀監會日前發布《商業銀行理財?品銷售管理辦法》,要求商業銀行不得將存款單獨作?理財?品銷售,不得將理財?品與存款進行強制性搭配銷售。商業銀行不得將理財?品作?存款進行宣傳銷售,不得違反國家利率管理政策變相高息攬儲。
銀監會日前最新發布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》(征求意見稿)第二十條指出,理財產品銷售文件應當載明投資范圍、投資種類和各投資資產種類的投資比例,並確保在理財產品存續期間按照銷售文件約定比例合理浮動。
火爆的理財產品市場也暴露出一些潛在風險。6月份,銀監會要求商業銀行在理財產品銷售中停止6項違規操作,包括同業存款存放本行、購買他行理財產品、投向政府融資、繞過信托做信托受益權產品、委托貸款理財產品、票據資產理財產品的發行,防范銀行理財產品風險。
近來,隨著各商業銀行存款壓力的增加,理財產品的發行也因市場需求而瘋漲。銀監會稱,在銀行理財產品業務快速發展、各個環節不斷創新的同時,也暴露出發展中存在的問題和薄弱環節,甚至出現誤導銷售和錯誤銷售,損害了客戶合法權益和銀行聲譽。為規范理財產品銷售環節,《辦法》應運而生。
點評:通脹壓力普通百姓被迫尋找低風險、穩定收益的投資渠道,銀行理財產品已成為第一選擇,這也使得今年銀行理財產品銷售井噴。與此相應的是,在負利率越來越嚴重的趨勢下,銀行的存款流失越來越嚴重,數據顯示,今年9月前半月,四大國有銀行存款流失超過4000億元,銀行吸收存款壓力也日漸加大。通常在季度末,由於季報因素,銀行都要突擊拉存款,超短期銀行理財吸引的資金,也會幫助銀行在期時點上沖關。今年6月底,是銀行利用超短期理財吸引資金流入的瘋狂期,那時候有的銀行開出的3天理財產品的收益率最高超過7%。但現在就不會這麼做了。因為超短期理財產品高收益率現象受到監管部門的關注。8月下旬,銀監會有關部門負責人曾表示,作為監管部門不會叫停超短期理財產品發行,但一些銀行以拉存款沖時點為目的而發行超短期理財產品的「變相高息攬儲」行為需要規范。面對日趨嚴格的監管,銀行利用高收益率理財來攬儲已無從銷售,而且,在繼續執行穩健貨幣政策大背景下,銀行資金監管嚴苛的氛圍短期內難以放松。這也是近期銀行理財產品收益率整體走低的重要原因。
據用益信托工作室不完全統計,本周共有19家銀行和28家信托公司參與發行了176款銀信理財產品,發行數量較上周減少8款,減幅為4.35%。本周預計的發行規模為314.70億元,比上周減少54.81億元,減幅為14.83%。近期以來,在銀行理財業務爆發式增長的同時,監管也正逐步收緊。銀監會日前將銀行理財資產池涉及到的六種模式界定為違規,要求銀行從即日起進行自查和整改。這六種違規模式包括理財資產池中涉及委托貸款、信托轉讓、信貸資產轉讓、監管套利的票據、以及高息攬存、銀銀合作等行為。另外,自9月5日起,央行擴大存款准備金繳存范圍,商業銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款被納入其中。而且央行剛剛公布的數據顯示,8月份人民幣存款增加6962億元,同比少增3736億元,顯示銀行對存款資金的挖掘已經有限。而進入9月份,銀行理財市場仍保持不溫不火的淡季狀態。特別是以往假日期間火爆的「假日理財產品」在中秋假期難覓蹤影。由於上述新規出台後,存款准備金繳存范圍擴大的同時,銀行承兌匯票等非信貸融資方式的增長將放緩,這類產品規避繳存的功能就此失效,銀行的理財資金購買的標的因此相應減少,綜上原因,都影響到銀信理財產品的發行規模和速度。
6月,銀監會叫停了六類違規操作理財產品,這在未來或將削弱理財產品的預期收益。中投證券指出,盡管2010 年8 月份,銀監會公布的《關於規范銀信理財合作業務有關事項的通知》限制了銀行理財產品信貸資產的投資,但銀行理財產品發行規模仍進一步擴大,理財產品投向從票據、信貸資產轉向其他類。

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