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中信證券配售反應欠佳 承銷商需硬食包銷 @ 2011-09-16T20: Back Hot News
Keyword:中信證券
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有「中國女股神」之稱的西京投資主席劉央於中信證券(6030-HK)投資者推介會後表示,西京已確定「入飛」中信證券,擬認購2000萬美元股份;基金亦會認購三一重工。她表示,西京本來就持有兩公司A股。
較早前,外電報導指,中信證券引入7名基礎投資者,合共認購9億美元(約70.2億港元)的股份,分別為淡馬錫、社保基金、對沖基金 Oz Management、富邦人壽、巴西投資銀行 BTG Pactual、科威特投資局及美國資產管理公司 Waddell & Reed,其5間上市保薦人承諾會包底109.2億港元的股份。據早前的初步銷售文件指,中信證券此次招股,95%為配售,只有5%為公開發售。
曾表示會認購三一重工新股的西京投資主席劉央,昨向本報表示,看好三一重工的發展潛力,相信該股將是「明日的Caterpillar」,故旗下基金已承諾作三一重工H股上市的主要投資者(Anchor investor),但礙於保密協議,認購金額不便透露。至於中信證券,她表示其研究團隊仍在研究,是否認購言之尚早。
大陸最大綜合券商中信證券(600030-SH)高達156億元(港幣,下同)的H股IPO正式啟動;消息稱,為降低市場波動風險,中信證IPO引入戰略投資者比例為30%至40%,亞洲最大主權基金中投已表示有意認購。承銷團人士透露,各家投行估值報告雖存在差異,但整體而言H股要比A股價格略高一些。
新股市場沉寂已久,9月伊始各新股陸續蠢動。綜合市場消息,下周起9只新股將陸續公開招股,三只重磅股中信證券、三一重工及徐工機械合共抽水逾500億。券商偏好行業龍頭,內需概念股現時仍吸引,惟如今股市市道低迷,估值若不便宜,恐難獲投資者青睞。
市況持續反覆,由於已有8家新股准備於9月份上市,籌集逾500億的資金,新股為確保上市過程的順利,紛紛引入基礎投資者「護航」;現時8家新股當中,已有半數新股傳出引入基礎投資者。繼此前兩家集資規模較大的新股傳出引入基礎投資者後,鴻國國際(1028)及天福茗茶亦於昨日傳出引入基礎投資者,預期分別認購12%及35%的發行股份。另消息指出,電盈旗下計劃以商業信托形式分拆的電訊業務已「闖關」成功,料第四季上市。采訪:王俊傑
鴻國未能為本月新股市場打響頭炮,在明天招股的天福控股認購反應是否熱烈,備受考驗。天福控股將發行約2億股新股,集資最多約14億元,並引入基金公司General Altantics為基礎投資者,涉及7300萬股,相當於發售股數的35%,而該基礎投資者認購的股份設有12個月禁售期。天福控股將在本月26日掛牌,安排行為中金、瑞信以及寶來證券。
另一邊廂,承銷商亦各出奇謀。擬於9月22日招股的中信證券,下周四起接受主要投資者(anchor investor)入飛,認購額最少為1,000萬美元,但高質素客戶僅需500萬美元。
2.據香港經濟日報報導,內地最大券商 中信證券 (600030:11.91,+0.19,↑1.62),經日前跟各主權基金接洽後,市傳中投公司[CIC.UL]表示有意認購,惟有關形式及金額,則正在商討及有待落實。據了解,承銷團目標可把集資額的約三成,售予基礎投資者。
〈匯港通訊〉 投資市場追逐利潤,有時真系無面俾,不是個個都好似四叔李兆基,拍拍膊頭就入幾億。好像有「女畢菲特」之稱的女股神西京投資主席兼投資總監劉央,雖然出身於中信集團,但在新一輪新股潮中,她卻捨中信證券而力捧三一重工。
中信證券及三一重工兩只「重磅新股」一直是市場的焦點,惟徐工卻一直低調。不過,看來徐工亦不甘活於這兩只「重磅新股」的影子之下,決心要「爭寵」。市傳徐工將於本月19日正式路演,與同業三一路演撞期,並擬於23日起公開招股。掛牌日方面,徐工放棄與三一同日掛牌,卻在10月6日與中信證券「撞期」,顯然要一試投資者對他的「寵愛」。

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