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| 海通證券股份有限公司-H 股, 06837.HK - 公司概覽 |
| 集團主席 |
周杰 |
| 發行股本(股) |
3,410,000,000 |
| 面值幣種 |
人民幣 |
| 股票面值 |
1.0 |
| 行業分類 |
證券 |
| 公司業務 |
公司主要業務有財富管理、投資銀行、資產管理、交易及機構、融資租賃等。 全年業績: 2019年，集團實現營業收入人民幣515.52億元，淨利潤人民幣95.23億元，總資產人民幣6,367.94億元、歸母淨資產人民幣1,260.91億元。 業務回顧 1.財富管理業務 受市場預期及流動性好轉推動， 2019年境內股票市場交易量明顯上升，根據WIND數據顯示， 2019年滬深兩市股票、基金日均成交人民幣5,599億元，同比增加35.3%；傳統經紀業務告別開戶引流的圈地時代，開始以財富管理轉型為主要戰略，並聚焦存量客戶價值挖掘。 2019年，融資融券業務迎來了科創板推出、市場多空機制完善以及標的擴容等一系列創新，市場規模突破萬億；股票質押融資業務服務實體經濟的屬性得到進一步強化，質押資金投向、風險控制指標計算標準進一步從嚴。 經營舉措及業績 2019年公司繼續強化財富管理能力建設，財富管理服務體系不斷完善。報告期內，公司股票、基金交易金額人民幣10.5萬億元，同比增加37.6%；公司財富管理客戶數量（剔除休眠賬戶） 1,149萬戶，同比增長10.7%，期末客戶總資產人民幣1.83萬億元（可交易），較去年底增長34.3%，公司客戶結構進一步優化，高淨值客戶資產規模同比增幅超40%； e海通財移動平台用戶總數超過3,200萬，月均平台活躍數超過350萬，穩居行業前五。 2.投資銀行業務 2019年，股權融資市場推出多項重大改革措施，包括設立科創板並試點註冊制、重大資產重組新規落地、再融資新規徵求意見等。 2019年A股股權融資市場明顯回暖，根據WIND數據顯示，全年A股股權融資市場（含IPO、增發、配股、優先股、可轉債）募資總額人民幣1.5萬億元，同比增長26.6%，香港市場IPO規模人民幣4,601.5億元，同比增長63.5%。境內併購市場活躍度有所下滑，全市場首次公告併購重組交易總金額人民幣2.5萬億元，同比下降26.6%。 2019年境內債券市場發行量仍然保持平穩發展勢頭，全年債券市場發行規模人民幣45.2萬億元，較2018年增長3.07%；市場發行違約事件179起，涉及違約金額超過人民幣1,400億元，市場投資機構風險偏好走低；各類債券發行利率回落，競爭環境不斷優化。 3.資產管理業務 市場環境 截至報告期末，銀行理財子公司、券商資管、保險資管等子行業配套政策已經相繼落地，在頂層設計下呈現功能監管、行為監管的統一趨勢。由於資管新規禁止多層嵌套及通道業務，券商資管、信託、基金子公司、期貨資管等機構的資產管理規模下降明顯，僅私募基金、公募基金和保險資管的規模有所增長。截至2019年底，國內資產管理行業的總規模約人民幣98.8萬億元，回落至人民幣100萬億元以下，其中券商資管人民幣11萬億元，基金公司及其子公司人民幣8.7萬億元，期貨資管人民幣0.14萬億元，分別較資管新規發佈前（即2017年末）下降了34.83%、 36.68%和44%。 經營舉措及業績 公司資產管理業務線應對資管新規要求，及時調整策略，抓住市場發展機遇，資產管理規模與收入均實現快速增長，截至報告期末，公司資產管理業務總規模達到人民幣1.21萬億元，同比增長23%。 4.交易與機構服務 2019年，滬深300指數上漲36.07%，恒生指數全年上漲9.07%，報告期內金融衍生品市場快速擴容，滬深300ETF期權、滬深300股指期權獲准推出，進一步豐富了證券行業的盈利模式以及風險管理手段。 2019年，市場環境總體趨於寬鬆，中債總財富指數全年上漲3.76%，信用債走勢優於利率債，企業違約數量有所上升。 5.融資租賃業務 市場環境 2019年，中國租賃行業受宏觀經濟下行壓力、金融監管環境趨嚴等因素影響，行業企業數量、註冊資金和租賃合同餘額增速均有所降低，行業總體增長放緩。長期看，租賃業務行業滲透率仍低，隨着國內經濟結構轉型升級和國家重大戰略實施，仍有進一步提升空間。隨着租賃監管體制轉變，行業呈現出越發明顯的優勝劣汰態勢，企業分化加劇，頭部企業在保持資產增速的同時，在融資難度、資產質量、盈利等方面都體現了明顯的優勢。 2019年，中國穩健貨幣政策成效顯著，社會融資規模有所回升，租賃企業融資渠道和資本補充渠道逐步拓寬，通過資本市場開展多元化融資已逐漸成為租賃企業主要的融資渠道之一。 經營舉措及業績 海通恒信成功完成其H股於香港聯交所主板上市及全球發售（募資資金總額約23.2億港幣），成為公司在香港聯交所的第三個上市平台。海通恒信H股上市增強了其資本實力，進一步拓寬了融資渠道，有力地支持了海通恒信業務的進一步拓展和戰略實施，海通恒信的品牌形象、知名度和人才吸引力得到進一步提升，並促進其持續提升綜合治理水平。截至2019年末，海通恒信總資產達到人民幣990.47億元，不良資產率為1.08%，不良資產撥備覆蓋率為265.19%，資產保持穩定。 業務展望: 公司發展戰略 在轉型背景下，公司的總體發展戰略為：堅持以客戶為中心，以經紀、投資銀行、資產管理等中介業務為核心，以資本型中介業務和投資業務為兩翼，以集團化、國際化和信息化為驅動力，加強合規風控、人才、 IT和研究四根支柱建設，加強資本與投資管理、投行承攬與銷售定價、資產管理、機構經紀與銷售交易和財富管理等五大能力建設，打造智慧海通，以國際一流投行為使命，致力於把海通建設成為國內一流、國際有影響力的中國標桿式投行。 經營計劃 2020年是資本市場全面深化改革的重要窗口期，也是證券行業發展的重要機遇期，更是公司進一步鞏固和提升行業領先優勢的關鍵期。在總體戰略指引下，公司將繼續牢牢把握中國經濟極具韌性這個基本面，持續提升服務實體經濟的力度，助推中國經濟結構的轉型升級，防範金融風險，培育境內外綜合金融服務的核心能力。公司將積極抓住改革紅利帶來的新經濟結構性機遇，加強客戶服務、加快項目落地，全力提升收入；同時，將結合經營管理實踐繼續深入研究科創板擴容、註冊制試點推廣、資管新規、財富管理轉型等給行業發展帶來重大影響的變量和變化，按投資銀行、資產管理和經紀業務發展規律，積極應對，搶佔市場高地；還將深化內部改革，主動求變，着力解決制約公司發展的體制機制問題，激發幹部員工動力和活力；穩步推進科技、人才、制度等基礎設施建設，提升公司金融服務能力和能級，為推動公司實現高質量可持續發展夯實基礎。 |
資料來源於上市公司財務報表
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