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「日元套利交易」會復活嗎? @ 2024-08-22T20: 返回 熱門新聞
關鍵詞:交易 日圓 美元 套利 日元
概念:日元套利交易
日圓走勢|日圓套利交易卷土重來? 對沖基金重建倉位 日圓兌港元5.24算
套利交易卷土重來 花旗稱基金借美元而非日圓 再買兩只新興貨幣
花旗集團表示,近日套息交易卷土重來,但這次和以往不同,那就是融資貨幣不是日圓,而是美元。由於日本央行7月加息,而投資者押注美國年內減息幅度至少75基點,以往供日圓買美國的模式被打破,對沖基金選擇借入美元押注日圓上升及沽空日本國債。
投資人目前預測,聯准會(FED)今(2024)年有望降息超過三碼。結合日本銀行(BOJ) 7月的升息行動,沖擊以超低成本借出日圓、押注美國高成長資產的過往模式。花旗(CITIGROUP INC.)發現,外匯套利交易重新回籠,但這次有重大差異:避險基金投入新興市場時,借的是美元而非日圓。
INVESTING.COM - 近期,日本央行啟動加息政策,日圓在過去一個月顯著走強,這一趨勢迅速瓦解了此前支撐大量資金流入高風險市場的日圓套利交易。JEFFERIES分析師指出,日圓制度即將迎來變革,且日圓多頭頭寸的增加無疑將顯著影響日本企業的盈利。
兩周前以日圓為中心的套利交易平倉潮一度引發全球股市崩盤,外媒報導,現在這種套利交易似乎又開始悄然卷土重來;根據了解,過去一周,ATFX 全球市場的日圓空頭部位增加了約 30~ 40%,其中很大一部分的押注是由對沖基金和高資產投資者客戶推動的。
日銀准備讓貨幣政策正常化對日本經濟原本是件正面訊息,卻因為日本長期維持零利率甚至負利率,加上日圓是全球主要外匯市場中流動性第三大貨幣(僅次於美元和歐元),市場看到套利機會,過去十七年以來,投機機構承作大量利差交易,用便宜資金賣出日圓把資金套出來承作高資產貨幣。這兩年國際股市多頭強勁,美股和國際主要市場ETF、科技七雄股價頻創新高,很多的資金來源可能都來自於日圓套利出來的資金。

 

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