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「猶如一天內幾次加息！」172億美元遭遇「一夜清零」 監管機構和央行又在用謊言安撫市場？ 作者FX168 @ 2023-03-22T12: 返回 熱門新聞
關鍵詞：瑞信
概念：銀行瑞士 , 瑞銀收購瑞信
瑞銀（ＵＢＳ）以股份收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ，ＣＳ），交易價值為３０億瑞士法郎，不過該計劃讓瑞信債券持有人受損，因此有一批總值１６０億瑞士法郎（１,３４４．７２億港元）的較高風險債券的面值撇賬至零。消息讓該批債券持有表不滿。
「瑞士政府出手救瑞信，但全球金融市場恐慌能就此止血嗎？」瑞士信貸銀行（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）上周爆出財務危機，在瑞士銀行撮合下，瑞士最大銀行瑞銀集團（ＵＢＳ）於３月１９日公告同意以３２．６億美元收購瑞信，並承擔瑞信５４億美元的投資損失——瑞信在全球金融系統穩定中扮演要角，瑞士政府為免瑞信倒閉而造成禍及全球的嚴重金融波動，提供了９６億美元的損失擔保以及１,０８０億美元的流動性支援予瑞銀，務求趕在周一亞洲市場率先開盤前完成交易。然而，收購案的完成，足以安撫市場的強烈不安嗎？自３月１０日美國ＳＶＢ倒閉以來，恐慌隨之蔓延——全球投資人正在心焦詢問：下一個「雷曼時刻」，會不會即將到來？
瑞銀公布，每２２．４８股瑞信可換取１股瑞銀，作價等同３０億瑞郎（約３２億美元）或每股０．７６瑞郎，較早前市傳的２０億美元作價提高，惟較上周五瑞信收市市值低５９％，即以四折收購。瑞銀股價早段最多曾下挫１６％，及後逐步回穩，截至本港時間昨晚１１時報１７．５５５瑞郎，倒升２．６％；瑞信報０．８１６瑞郎，略高於收購價。
瑞信被ＵＢＳ收購 致１３４４億元債券價值清零 瑞信債券持有人感不滿
金管局及證監會歡迎瑞銀(ＵＢＳ)收購瑞信交易，證監會行政總裁梁鳳儀表示，瑞信危機未對本港金融市場造成重大影響。
瑞銀集團在瑞士監管當局主導下，以３０億瑞士法郎收購瑞信。香港證監會行政總裁梁鳳儀支持瑞士當局采取果斷行動，能掃除市場憂慮，對市場有一定穩定作用。同時強調瑞信香港分行資產，在香港銀行總資產占少，未見２００８年的金融危機風險，而事件對香港市場影響很少，未見會演變成２００８年金融危機。
在瑞士監管機構協調下，瑞信正式被同業瑞銀收購，同時，瑞信總值１６０億瑞士法郎風險級別最高的額外一級資本債券(ＡＴ１)全部撇賬。
在今日凌晨，劣跡已久的瑞信終於撐不住了，瑞銀集團確認收購陷入危機的瑞信。公告顯示，瑞銀將以３２．３億美元收購瑞信，相當於瑞信上周五收盤價打五折。
瑞銀（ＵＢＳ）以每股０．７６瑞郎，總額３０億瑞郎（約２５４億港元）的股份代價收購瑞信，瑞信股東至少從股換股的交易中，以２２．４８股瑞信股票獲得１股瑞銀股票，起碼仲有些渣淨。
高級信貸分析師ＪＥＲＯＥＮ ＪＵＬＩＵＳ表示，在歐洲，除了瑞信和瑞銀，沒有其他主要銀行有允許對這類債券進行全面減記的撥備。這一特點允許股票投資者在債券持有人被消滅時保持一定價值。
陷入危機的百年投行瑞信，終被瑞銀（ＵＢＳ）以３０億瑞郎（約２５２億港元）股份代價收購，並同意承擔瑞信最多５０億瑞郎（約４２０億港元）的損失。於香港時間周一凌晨，瑞士總統貝爾賽（ＡＬＡＩＮ ＢＥＲＳＥＴ）親自主持記者會，瑞銀宣布同意以全股份方式收購瑞信，每２２．４８股瑞信可換取１股瑞銀，相當於每股０．７６瑞郎，較瑞信上周五收市價折讓６０％，較瑞信一年前股價大縮水９０％。瑞士央行同意向瑞信提供最多１０００億瑞士法郎流動性援助。瑞信名義價值１６０億瑞郎的額外一級資本（ＡＴ１）債券則被完全減記，相關投資者血本無歸。
【時報編譯張朝欽綜合外電報導】瑞銀(ＵＢＳ)在周日同意以不到一半的市值收購瑞士信貸，讓投資人在周一劇烈拋售瑞信的股票和債券。 瑞信股票在周一盤前交易即跌６０％，開盤仍維持下跌約６２％，呼應了瑞銀的收購價格。另一方面，瑞信的額外一級債券(ＡＴ１)(一種被視為風險較高的或可轉換的債券）在被減記至零之後，周一價格跌到面值的１％。 瑞士監管機關命令將瑞信面值１６０億瑞朗的ＡＴ１債券減記至零，作為瑞銀合並方案的計畫之一。 根據ＴＲＡＤＥＷＥＢ的數據，瑞信１０億美元的ＡＴ１債券，最新出價為面值的１％。 ＳＷＩＳＳＱＵＯＴＥ銀行資深分析師ＩＰＥＫ ＯＺＫＡＲＤＥＳＫＡＹＡ說：「接下來的幾個小時的交易，將讓我們更能了解到該危機是否獲得遏制」。 在上周五收盤時，瑞信市值達到８０億美元。而且就在半年前，該行總市值仍有１３０億美元。 瑞銀在盤前下跌５％，開盤不久下跌１３％。
瑞信 ＡＤＲ (ＣＳ-ＵＳ) 血崩 ５２．９９％ 至每股 ０．９４ 美元。瑞信被瑞銀收購後，ＡＴ１ 債券淪為壁紙，外媒傳出 ＰＩＭＣＯ 是瑞信 ＡＴ１ 債券最大持有人。此外，金管會主委黃天牧稱，初步了解台灣金融業並未踩雷。
瑞銀的收購預計要到今年底才正式完成。消息人士指，瑞銀較早時與在日內瓦工作的瑞信財富管理部門雇員舉行論壇。瑞銀與瑞信的主管向他們保證，兩行將如大家庭般合作，又表示考慮向雇員派發留任花紅，但未有提及細節。兩人未有提及裁員相關事項。
瑞士銀行（ＵＢＳ）收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），但同時瑞信「額外一級資本債」（ＡＴ１）全被注銷成為壁紙，衍生「債券歸零」風波，雖國內金融機構未踩雷，但金管會昨天公布最新統計，國內有五家銀行財富管理部門曾銷售瑞信ＡＴ１債給客戶，國內投資人投資的十六億元將成壁紙。
瑞士聯邦政府宣布，瑞士第二大銀行瑞士信貸（瑞信）將被瑞銀集團以３０億瑞士法郎，折合約２５０億港收購，相當於瑞信上星期五收市價的五折。這是２００８年國際金融危機以來，首宗全球系統重要性銀行的收購。
瑞士政府促成瑞銀、瑞信合並，合並方案條款中，將瑞信發行的１６０億瑞士法郎高風險ＡＴ１債券（額外一級資本債券）將全數撇帳，據彭博社引述消息指，瑞信ＡＴ１債券最大買家為ＰＩＭＣＯ和景順，ＰＩＭＣＯ持有的ＡＴ１債券最多，規模約８．０７億美元。路透其後引述消息指，ＰＩＭＣＯ為此損失約３．４億美元。
瑞銀３０億瑞郎收購瑞信，但瑞信有１６０億瑞郎的ＡＴ１債「蒸發」變廢紙，預示更廣泛的可可債（ＡＴ１的俗稱）市場面臨災難。國內投資機構是否踩雷？金管會主委黃天牧２０日說，多數金融機構業者回報並沒有投資額外一級資本債（ＡＴ１）。前立委郭正亮在《新聞大白話》節目指出，台灣有高達可可債售出的８％，在金融危機初期，對官員的話最好不要相信，恐要觀望一陣子才會知道瑞信洞有多大。

 
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