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銀行體系受壓高盛料聯儲局本周維持利率不變 @ 2023-03-22T00: 返回 熱門新聞
關鍵詞：經濟 銀行業 暫停 危機 聯儲局 高盛前 馬斯克 儲局本周 停加息
概念：美國銀行業危機 , 聯儲局本周暫停加息馬斯克
布蘭克費恩接受訪問時稱，正在演化的銀行業危機將有效收緊經濟中的貸款標准。因應不明朗局面，銀行收緊借貸標准，減少對外貸款，此舉將導致經濟增長放緩，從而達到美聯儲放緩經濟以遏制物價通脹的目標。
他認為，當前問題不是全球金融危機重演，也不是經濟崩潰，而是對銀行業未受保存款以及按市值計算的證券損失的「信心問題」。關鍵在於，這場壓力會讓信用情勢收緊多少，以及其對經濟成長軌跡的影響。
阿克曼說，一周內三家銀行倒閉，銀行業危機仍未度過，鑒於過去兩周發生的事，金融市場明顯收緊。雖然通膨至今仍是一個問題，但ＦＥＤ必須展現決心暫停升息，並表示只是暫時性不升息，度過銀行業危機後，仍會恢復升息。
紐約ＡＧＡＩＮ ＣＡＰＩＴＡＬ ＬＬＣ的合伙人ＪＯＨＮ ＫＩＬＤＵＦＦ說：「基本面並不像價格所消化的那麼可怕，但人們擔心石油並不像現金或黃金那樣安全。」油價追隨股市走低，受到銀行業危機和對可能的經濟衰退的擔憂的困擾。
如果這場銀行業危機更快地過去，美聯儲暫停加息的決定可能會引發市場上漲，這反過來放松金融條件，進而加劇通脹問題。對沖基金公司ＣＩＴＡＤＥＬ的經濟研究主管ＡＮＧＥＬ ＵＢＩＤＥ稱，不加息的問題在於，市場將預期美聯儲會在下一次會議上降息。
歐美銀行接連出事，瑞士第二大銀行瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）有高達１６０億瑞郎（折合約１,３５３億港元）的「ＣＯＣＯ ＢＯＮＤ」額外一級資本（ＡＴ１）債券淪為廢紙。投資者關注事件會否觸發美國聯儲局本周四（２３日）凌晨煞停加息。經濟師認為，聯儲局繼續加息的機會較高，因為政策轉變恐加劇市場對銀行業風波的恐慌。反而，認為鮑威爾較大機會「出口術」，包括是向市場「預告」暫停加息的時間表；以及強調有工具保障銀行機構的資金流動性。
ＹＡＤＥＲＮＩ ＲＥＳＥＡＲＣＨ 總裁 ＥＤ ＹＡＲＤＥＲＮＩ 說，當前的銀行業危機不會演變成全球金融危機，但如果導致廣泛的信貸緊縮，可能導致經濟衰退。他表示，如果 ＦＥＤ 穩定銀行業危機的努力未奏效，經濟衰退機率將提高。
摩根大通資產管理公司周五表示，由於美國銀行業危機將引發全球經濟放緩，歐洲央行可能停止加息。該公司固定收益投資組合經理ＪＡＳＯＮ ＤＡＶＩＳ表示，硅谷銀行倒閉後，人們對美國銀行業的信心不斷惡化，這可能會變成一個「慢性」問題，迫使主要國家的央行比多數人預期的更早停止加息。對歐洲央行來說，這意味著本周可能是其最後一次加息，而對美聯儲來說，這意味著其下周將暫停加息。ＤＡＶＩＳ預計，未來幾個月美國和歐洲將出現貸款條件進一步收緊的跡象，從而提高全球經濟硬著陸的可能性。
畢馬威首席經濟學家ＤＩＡＮＥ ＳＷＯＮＫ表示：「金融危機往往是時斷時續的，這次危機我們還遠未完全解決。對於美聯儲來說，考慮到信貸市場收緊程度的不確定性，我們正在尋找一個意義重大的暫停加息。」ＳＷＯＮＫ本月早些時候曾預測，美聯儲於當地時間３月２２日將宣布加息５０個基點，這種轉變表明市場狀況變化劇烈。
〈美股早盤〉投資人評估銀行業危機、ＦＥＤ暫停升息可能 主要指數漲跌不一
【明報專訊】隨著近期歐美銀行事件風波愈演愈烈，市場對美國聯儲局暫停加息甚至減息的預期升溫。最新公布的數據顯示，截至３月１５日當周，美國銀行業通過貼現窗口從儲局獲得１５２８．５億美元，是此前一周４５．８億美元的逾３０倍。這也超過了２００８年秋季金融危機最嚴重階段創下的１１２０億美元的紀錄。
一連串事件發生後，美國及瑞士的監管機構先後出手，推出措施為銀行體系提供流動性及為存款提供保證，加上瑞信危機於瑞士央行及瑞銀介入後得到緩解，暫時穩定了市場信心。我們傾向認為，一系列事件引發系統性風險的機會較低。不過，面對銀行業以至經濟可能出現的潛在危機，市場對於聯儲局本周加息的預期顯著降溫，考慮到金融穩定的因素，局方有機會於３月份暫緩加息。即使短暫停止加息本身可能導致金融條件放松，但在銀行放貸標准收緊、市場避險情緒升溫及息差擴張等因素拖累下，將有機會抵銷利率不變帶來的正面影響。
ＴＩＭＩＲＡＯＳ表示，這次議息會議上，美聯儲的官員們很可能出現分歧：那些認為貸款和其他金融狀況因當前的銀行業風險沖擊而面臨突然收緊風險的美聯儲官員可能傾向於暫停加息；那些認為銀行業危機的影響更有可能是暫時的、受控的或溫和的官員可能會主張在通貨膨脹率仍然很高的情況下繼續推進新的一次加息，旨在為經濟降溫以遏制通脹。
根據路透社最新調查結果， 過去一周加息預測搖擺不定，８２位受訪經濟學家有７６人預測加息２５點子。面對銀行業危機惡化及瑞信股價暴挫，加息２５點子可能是保留美聯儲的顏面與挽回市場信心的最佳折衷方案。
這星期真刺激，矽谷銀行之後，美國銀行業一周內有３家銀行宣告破產。瑞信危機發酵後，其一年期ＣＤＳ報價飆升至１０００個基點。也令全球債券市場的流動性下降，波動性加劇，其中美債市場首當其沖。而小龍作出了不少分析及預測。包括２０１７年牛市，２０１８年熊市，２０２０年庚子之災，２０２０年ＱＥ４，２０２１年逢牛必轉及２０２２年美股逢七必跌等。而小龍在本欄一直講２０２３年-２０２５年是危機之年，看來世界經濟將會有一個大動蕩，會否出現金融危機２０２３?而樓市可能要小心。
ＰＵＲＳＣＨＥ稱，「這場小型銀行業危機增加了經濟衰退的機會，並加速了經濟放緩的時間表，美聯儲自然應該重新審視其行動方案，但仍然非常清楚的是，雖然通脹正在放緩，但仍然非常令人擔憂，需要將其控制住。」
余文琦說明「美國著名的民主黨參議員伊莉莎白華倫（ＥＬＩＺＡＢＥＴＨ ＷＡＲＲＥＮ）一向是要求嚴格監管金融銀行業的代表，這幾天更是大力炮轟聯准會主席鮑爾，說他完全失責，過去１年來猛升息卻未能抑制通膨，還造成大量失業，金融危機管理也沒做好，差點釀成金融風波，她甚至揚言要對聯准會展開調查。金融界雖然擔憂繼續升息，可能會造成美國經濟蕭條，但估計聯准會這周還是會持續升息。自去年升息以來，美國利率已經高達４．５至４．７５％，對經濟的確產生了影響，除了最明顯的銀行風波外，由於房貸利率過高，導致房價開始下降，房地產快速降溫也是一項標志。另外科技業裁員新聞不斷，除了上周臉書宣布第二波裁員名單高達１萬人之外，現在亞馬遜也宣布要再縮減９千名員工。高利率對商業貸款也起到遏制作用，感覺經濟是真的在降溫，現在大家都在等著看，經濟降溫是否會造成經濟蕭條。」

 
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