熱門新聞

【原油寶】中行煞停原油寶交易投資者控訴未能平倉錄巨虧- 香港經濟日報- 即時新聞頻道- 金融經濟 @ 2020-04-23T08: 返回 熱門新聞
關鍵詞：原油寶 中國銀行
概念：期貨交易 , 投資中國銀行原油寶
報道指，中國銀行原油寶掛鉤ＷＴＩ原油期貨產品，選擇了在最後時刻進行換月交割，遇到重大流動性問題。根據中國銀行的公告顯示，結算價格定在-３７．６３美元或-２６６．１２人民幣結算。這意味著中國銀行將投資者的倉位拿到了美市最後收盤。有投資者指出，該產品設計規則或存在重大缺陷。反觀，工商銀行 （０１３９８），建設銀行 （００９３９）的原油投資產品，於本月１４日、１５日基本完成轉倉，當時平倉價格約在每桶２０美元。 。
國際驚現負油價，中國銀行 （０３９８８）煞停原油寶產品美油合約交易及原油寶新開倉交易。有內地媒體報道，內地投資者怒斥中行原油寶設計或存重大缺陷，致使其產生巨額虧損，欲發起集體訴訟。本報曾就事件向中行查詢，中行表示稍後會有正式回應。
原油寶事件發酵一日後，中國銀行（０３９８８）正式回應事件。中行表示，當原油寶產品市場價格不是負數時，長倉頭寸不會觸發強制平倉，而已確定轉倉或到期軋差（意即到期清算）的頭寸，將按結算價為客戶進行到期處理，不再關注正在交易的市場，亦不會強行平倉。
４月２２日早間，中行公告稱，原油寶產品跟隨ＷＴＩ原油５月期貨合約ＣＭＥ官方結算價-３７．６３美元/桶進行結算或移倉，並於４月２２日起暫停客戶原油寶（包括美油、英油）新開倉交易，持倉客戶的平倉交易不受影響。
１、中行原油寶客戶端２２點停止交易，是指客戶這個時間之後就不能操作了，但是中國銀行的實際倉位還在，並不會自動完成結算，需要等中國銀行自己平倉結束。
４月２１日上午，中國銀行發布《關於我行原油寶產品美國原油合約４月２１日暫停交易的公告》稱，美國時間４月２０日，ＷＴＩ原油５月期貨合約ＣＭＥ官方結算價收報-３７．６３美元/桶，歷史上首次收於負值。該行正積極聯絡ＣＭＥ，確認結算價格的有效性和相關結算安排。
的紙原油業務，早在４月１４日到１５日就已經基本完成了移月工作，當時他們的平倉價格基本在２１-２０美元/桶之間。因此，有觀點認為，中國銀行的原油寶產品不合適地選擇了在最後交易日倒數第二天美市盤中進行移倉換月，遇到了重大的流動性問題，導致投資者出現巨虧。
此外，國際原油期貨市場崩盤已直接影響內地相關產品的投資。根據中國銀行（滬６０１９８８）的公告，旗下的「原油寶」產品的美國原油合約參考ＷＴＩ原油５月期貨合約ＣＭＥ官方結算價－３７．６３美元/桶為官方結算價進行結算或移倉。根據客戶與中行簽署的協議，好倉持倉客戶需根據平倉損益及時補足交割款。(筆者為證監會持牌人士，無持有上述股份權益)
油價跌成負數，中國銀行原油寶產品投資者出現巨幅虧損。４月２２日晚間，中國銀行發布業務說明，仍將按照-３７．６３美元進行結算。中行表示，期貨交易所按照北京時間凌晨２點２８分至２點３０分的均價計算當日結算價。
４月２２日上午，中國銀行發布公告確認，ＷＴＩ原油５月期貨合約ＣＭＥ官方結算價-３７．６３美元/桶為有效價格，並發布了具體的結算價格，該行原油寶產品的美國原油合約將參考ＣＭＥ官方結算價進行結算或移倉。中國銀行同時表示，鑒於當前的市場風險和交割風險，該行自４月２２日起暫停客戶原油寶(包括美油、英油)新開倉交易，持倉客戶的平倉交易不受影響。
第六，風控以及風險提示問題。原油寶涉及的規模和頭寸目前還不得而知，但當晚遇到如此罕見的波動，在原油價格逼近０、甚至是負價格的情況下，中國銀行原油寶產品，有沒有交易員執行風控，眼睜睜的看著價格跌至負值以下，最後以-３７．６３美元的史上最低價附近結算。
同日晚間，中國銀行發布關於原油寶業務情況的說明稱，４月２０日為原油寶美國原油５月合約當月的最後交易日，當日公布的結算價為-３７．６３美元，目前，主要參與者仍將根據交易所規則參考該結算價進行結算。已依據事先約定完成５月合約的到期處理。
４月２２日，中國銀行發布關於原油寶業務情況的說明，原油寶產品掛鉤境外原油期貨，類似期貨交易的操作，按照協議約定，合約到期時會在合約到期處理日，依照客戶事先指定的方式，進行移倉或到期軋差處理。關於結算價，按照協議約定，在進行上述第２條所提&ＬＤＱＵＯ;移倉和軋差&ＲＤＱＵＯ;操作時，合約結算價由中行公布，參考期貨交易所公布的相應期貨合約當日結算價。期貨交易所按照北京時間凌晨２點２８分至２點３０分的均價計算當日結算價。關於強制平倉，對於原油寶產品，市場價格不為負值時，多頭頭寸不會觸發強制平倉。對於已確定進入移倉或到期軋差處理的，將按結算價為客戶完成到期處理，不再盯市、強平。
根據中國銀行同日發布的另一則公告，該行原油寶&ＬＤＱＵＯ;美元美國原油 ２００５合約&ＲＤＱＵＯ;４月２２日平倉結算價格為-３７．６３美元，&ＬＤＱＵＯ;人民幣美國原油 ２００５合約&ＲＤＱＵＯ; ４月２２日平倉結算價格為-２６６．１２元人民幣，已無新開倉結算價。
受此影響，中行原油寶產品&ＬＤＱＵＯ;美油/美元&ＲＤＱＵＯ;&ＬＤＱＵＯ;美油/人民幣&ＲＤＱＵＯ;兩張美國原油合約暫停４月２１日交易一天，英國原油合約正常交易。

 
易發投資 | 首頁 |  登錄
流動版 | 完全版
論壇守則 | 關於我們 | 聯繫方式 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明
版權所有 不得轉載 (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.