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國開行發債加碼至４５億 @ 2013-11-09T16: 返回 熱門新聞
關鍵詞：國開行 點心債 發行
概念：１９億元２年期債券 , 香港發行４５億元人民幣點心債
１１月７日，嘉賓在國家開發銀行２０１３香港人民幣債券發行儀式上。當日，國家開發銀行在港宣布，成功發行４５億人民幣債券，超額完成原定的３０億元的發行計劃。記者獲悉，此次發行獲得１．２２倍認購，共發行三個品種，包括２年期浮息債１９億元，利率為３月香港人民幣銀行同業拆息加２０個基點；５年固息債１７億元，利率３．６％；１５年固息債９億元，利率４．５％。國開行自２００７年首次在港發行人民幣債券以來，累計發行量達２３５億元。新華社記者 李鵬 攝
自２００７年７月國家開發銀行首家被批准在香港發行人民幣債券５０億元起，包括中行、國開行、東亞銀行等在內的中外資金融機構都紛紛發行點心債。２００７年６月８日，中國人民銀行與國家發改委聯合發布了《境內金融機構赴香港特別行政區發行人民幣債券管理暫行辦法》，規定金融機構「應在發行人民幣債券所籌集資金到位的３０個工作日內，將扣除相關發行費用後的資金調回境內」，同時還規定了向外管局申請資金調回的具體時限和流程。
市場人士表示，近期人民幣匯率強勁，然下半年以來點心債一級市場頗為冷清，有近三個發行空窗期，發行規模小，但投資者需求卻很旺盛。國開行此次巨量供應估計會獲較大超額認購，緩解供需不合拍現象，點心債一級市場也在逐步回溫。
從供給面看，由於內地和香港人民幣市場的循環渠道不斷被打通，兩地息差收窄，導致內地企業到港發行點心債的意願下降。數據顯示，２０１２年以來，點心債的發行利率也呈明顯上升態勢，以３年期品種為例，２０１２年非金融公司發行的３年期點心債利率區間是２．７５％～１０％，２０１３年年初以來則上移至３．５％～１１．２５％。另據美銀美林２０１２年８月的統計，企業在香港發行人民幣債券的平均利率為４．８％，高於全球范圍２．９４％的企業發債利率。而且內地企業即使去香港發債，可選的債券可以是人民幣債券，也可以是美元等其他貨幣債券。而美元債券的利率則受內地影響較小。當其他面值債券成本更低、流動性更好時，它們沒有必要發行以人民幣計價的點心債券。實際上，香港２０１２年８月點心債發行量較前一個月驟降４９％就是因為點心債孳息率(債券的年利息收入與買入債券的實際價格之比率)。向境內債券看齊，促使發債人轉道內地融資。
國開行已向港交所申請，在未來１２個月，可就其７０億元人民幣的點心債發行計劃下，所

 
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