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倫敦獲８００億ＲＱＦＩＩ額度成全球人幣離岸中心 @ 2013-10-16T10: 返回 熱門新聞
關鍵詞：倫敦 人民幣 額度
概念：英國投資者 , 倫敦獲中國８００億人民幣
路透報導，英國倫敦昨（１５）日獲人民幣合格境外機構投資者（ＲＱＦＩＩ）８００億元人民幣（下同）的額度，這不但意味著人民幣國際化再度邁出重要步伐，也代表倫敦將成為繼香港之後，另一個人民幣離岸交易中心。
分析人士表示，給予倫敦８００億元人民幣ＲＱＦＩＩ額度，無論對於倫敦金融城，還是對於發展中的人民幣國際化和中國資本市場，都大有裨益。目前倫敦占據了除中國內地和中國香港市場外６２％的人民幣交易市場，是人民幣的一個重要離岸中心。此次獲得數量可觀的ＲＱＦＩＩ額度，無疑為倫敦進一步發展為國際上的人民幣回流中心創造契機。伴隨著人民幣國際地位的崛起，此舉有助於鞏固倫敦全球金融中心的地位。
為促成倫敦在人民幣業務海外中心建設， 英國在２０１１年就與北京簽署了相關協議，此後，倫敦金融市場的人民幣業務不斷增加，已占人民幣除香港和台灣以外的海外交易額的６０％。英格蘭銀行今年６月與中國對口銀行簽署了價值２千億元、為期三年的貨幣協議，以方便雙邊貿易。
英國央行已於２０１３年６月２２日與中國央行簽署了規模為２０００億元人民幣/２００億英鎊的有效期為３年的中英雙邊本幣互換協議。這一戰略性舉措使得英國在這場爭奪歐洲人民幣交易中心魁首的競賽中拔得頭籌。倫敦目前在中國內地和香港以外的人民幣交易中占了６２％的比重。
「目前倫敦的沖勁很大，鞏固了歐洲離岸人民幣中心的地位，這對人民幣國際化也是一個重大利好。」香港資深金融及投資銀行家溫天納向《第一財經日報》表示，ＲＱＦＩＩ最早出現在香港地區，在２０１１年８月時國家允許以ＲＱＦＩＩ投資境內證券市場，當時起步金額只有２００億，而如今倫敦初次開放卻獲得８００億元的額度，顯示倫敦市場非常大，對建立人民幣２４小時離岸交易中心有很正面的影響。
郭田勇認為，上述一系列舉措將使倫敦成為繼香港之後下一個人民幣離岸交易中心，投資者將因此獲得更多渠道來投資人民幣，並更加樂於持有人民幣。「從第四次中英兩國對話時，就提出要建設離岸人民幣中心，但如果沒有人民幣交易，這一中心肯定難以建立，很多條款都可以借助倫敦來進一步實現人民幣國際化。」郭田勇補充道。據環球同業銀行金融電訊協會的數據顯示，倫敦占中國內地和香港以外全球６２％的人民幣貿易額。
英國央行英格蘭銀行（ＢＯＥ）在歐洲各央行競速中，率先和大陸建立換匯機制，在６月同意２０００億元人民幣額度。歐洲中央銀行（ＥＣＢ）這個月簽訂３５００億元人民幣換匯額度協議。香港成立第１個人民幣清算銀行，目前擁有最大的人民幣計價存款離岸中心。
【本報訊】倫敦矢志打造為歐陸人民幣交易樞紐，中國亦樂見人幣國際化在歐洲扎根，在「互利」形勢推動下，英國財相歐思邦訪華招商之旅達成多項提升人幣使用的實質協議，包括英方獲批８００億元（人民幣．下同）人民幣合格境外機構投資者（ＲＱＦＩＩ）額度，意味將首次有大中華地區以外投資者，可透過ＲＱＦＩＩ平台涉足內地Ａ股及債市。
人民幣尚無法成為全球主要貨幣之一，與金融市場開放及自由化有關。如英鎊，在過去因為英國有眾多海外殖民地，因此與英國貿易商務往來密切，當時全球的金融中心在英國倫敦，英鎊成為主要貨幣。但二次大戰之後，全球經濟與金融中心轉至美國與紐約華爾街，因此美元成為主要貨幣。我們的意思是，中國人民幣如果要成為全球主要貨幣，除了貿易之結算之外，金融中心之發展是關鍵。香港現在已經成為人民幣最大離岸結算中心；但目前中國企業所仰賴的籌資，大多仍以上海與深圳股市為主。因此，要不然就是所有中國內地公司多直接到香港上市，以香港為中國內地所有企業籌資與投資的中心，並以人民幣完全替代港幣。但，這在歷史淵源上與「一國兩制」政治安排上，即使如此做也是不可能。不只是會計制度與土地所有權制、及法律有很大不同；還有貨幣本身之可兌換價值，這種信用是長期累積的、是歷史使然，無法噪進。或因如此，中國在２０１３年９月２９日，由上海自由貿易經濟試驗區開始，進行利率自由化與人民幣可自由兌換，最主要目的仍是想以上海為中國未來金融發展中心的樣板。
彭博社報導，英國為爭取成為人民幣離岸中心，不僅計畫放寬陸銀設立分部法規，並將開放投資銀行相關業務。據彭博社報導，全球市值最大的中國工商銀行下個月就將在倫敦發行以人民幣計價的債券。
此外，新加坡、法蘭克福、台灣和肯尼亞等地也希望得到中國批准，成為指定的離岸人民幣貿易清算中心，以提供利潤豐厚的金融服務業務。不過中國的分析師表示，作為全球重要的外匯交易中心，選擇倫敦是很自然的事情。
金融方面，倫敦目前是內地和香港以外，最大人民幣離岸交易地區，中方同意向英國提供八百億元人民幣，支援倫敦離岸人民幣市場的發展，意味倫敦將成為繼香港之後，另一個人民幣離岸中心，英國就希望中國的銀行在英國設立分行，開展批發業務。而雙方亦同意，支援上海自貿區試驗政策和商對發展，仍為雙方合作的一部分。
未來自貿區金融方面的發展願景是很大的，首先是初步實現香港、新加坡、澳門、瑞士、開曼、維京群島等具備的自由貿易和離岸金融等功能，允許區內符合條件的中資銀行從事離岸業務；同時考慮借助類似紐約的國際銀行便利設施（ＩＢＦ）、東京的ＪＯＭ等的設計，培育在岸離岸分離型的金融中心（國際板），再通過建立適當的通道和管道（可以是額度、地域、賬戶類型、交易類別等），部分打通離岸和在岸市場，實現有限的互聯互通，允許資金在一定的范圍或者限額內相互滲透，建立分離滲透型（先單向再雙向）金融市場。在風險可控和效率提升的前提下，最終形成類似倫敦的，全面滲透型和內外一體化的真正的全球金融中心。
在ＲＱＦＩＩ擴容的趨勢下，基金公司仍然看好人民幣產品(以人民幣計價)的發展空間。香港機構人士稱，短期來看，擴容會導致中資金融機構的ＲＱＦＩＩ業務受到沖擊，如果中國台灣地區、新加坡、倫敦的金融機構可以直接申請ＲＱＦＩＩ額度，在這些地區的客戶可能會出現一定程度的流失。但是長遠來看，ＲＱＦＩＩ蛋糕做大了，有先發優勢且熟悉內地資本市場的中資機構仍會是主要的受益者。
香港是人民幣國際化的前哨站，其金融服務業基礎和特殊的政治地緣條件，使之最有可能成為人民幣未來離岸金融業務的第一中心。隨著離岸人民幣業務的繁榮和快速擴張，渣打銀行最新推出的「人民幣環球指數」在２０１０年１２月至２０１３年２月間上升８倍，並以貿易結算和其他國際付款為主要動力，但人民幣存款增速已顯著放緩。根據渣打銀行公布的人民幣環球指數，２０１２年底香港、新加坡和倫敦離岸人民幣市場規模的比例為８１：１１：８；中國台北和紐約預期未來也可能納入指數計算范圍。

 
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