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上海自貿區總體方案出爐,金融創新探索還需進一步細則指引 @ 2013-09-27T19: 返回 熱門新聞
關鍵詞：自貿
概念：國務院９月２７日 , 上海自由貿易試驗區總體方案
如何評斷上海自貿區試驗成功與否？劉芳榮分析，關鍵要看「三條腿」。資本項下的開放；離岸金融（即ＯＢＵ業務）的開放步伐；匯率自由化。
自貿區涵蓋上海市外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區等４個海關特殊監管區域，總面積２８．７８平方公里。上海自貿區之所以引起各界的高度重視，是因為上海自貿區旨在建立一個不僅僅鼓勵貨物自由流動、同時也允許資本和人力流動的開放區域。澳新銀行在研究報告中直指，上海自貿區旨在建立一個類似香港的地區，依賴於自由市場的原則，免關稅制度，沒有資本管制和自由的利率和匯率制度。
其次，金融自由化是上海自貿區成為離岸金融中心的制度前提。從現有的政策傾向看，上海自貿區將率先試點人民幣可兌換和資本項目開放。８月２８日內地和香港特區政府簽署的《內地與香港關於建立更緊密經貿關系的安排》(ＣＥＰＡ)補充協議十，允許符合資格的香港金融機構按照內地有關規定，在內地批准的「金融改革先行先試」若干改革試驗區內新設合資全牌照證券公司，且內地股東不限於證券公司，上海自貿區作為金融改革先行先試的區域，開始向外（合）資金融機構全面開放業務。要形成「離岸金融中心」，放開外國金融機構經營活動的限制，吸引足夠的「離岸機構」入駐是前提，在此基礎上，還需要離岸業務經營的政策環境。因此，放寬直至取消對自貿區同境外資本自由往來的限制，使之成為境內居民投資境外資本市場的窗口，同時也成為境外居民投資人民幣證券的有效通道。
此外，有許多重要的金融改革可望在自貿區內實現，包括提供人民幣全面兌換。但 ＹＡＯ 認為，金融市場松綁在改革初期不會實現，這也是相當合理的。畢竟改革開放要全面的，如果只在特定區域，容易導致獨占或是投機現象。
前言：上海自貿區預計２９日掛牌，可望為大陸帶來十年改革紅利，反觀台灣的自由經濟示范區迄今卻還未能啟動。當上海的自貿區遇上台灣的示范區，無異宣告兩岸經貿競合進入新回合，雙方不只比開放程度，更要比速度。因此，本報特制作此一專題，剖析上海自貿區的內涵及對台灣的影響。
國務院公布的上海自貿區總體方案中，提及金融服務領域的開放，包括允許符合條件的外資金融機構，於試驗區內設立外資銀行；亦容許符合條件的民營資本與外資金融機構，共同設立中外合資銀行。
）自由貿易試驗區總體方案。根據方案，上海自貿區將擴大服務業開放。選擇
交通銀行總行投資管理部部總經理阮紅點評，金融租賃公司在上海自貿區設立子公司是全牌照的，同時在自貿區內部設立的公司是專業牌照的，預計上海自貿區會實行一個具有國際競爭力的稅收、外管、海關等配套政策。這一系列政策在目前境內金融租賃公司是沒辦法享受的，特別是經營性境外機船租賃業務，如果通過區內來經營，會提高公司在航空、航運租賃業務當中的市場競爭能力。
先前有傳自貿區也會針對網路部分開放，因此諸如許多社群網站都能順利連上，但此消息被大陸媒體否認，《人民網》先前報導中就提及上海自貿區的「網絡管理措施不會變化」，但盡管如此，上述的六大領域開放仍來勢洶洶，香港首富李嘉誠先前也曾提及：「上海自貿區對香港來說是一個重大威脅。」
上海自貿區會開放幾家台資銀行進駐？業內透露，大陸官方將開放３家台資金融機構進駐，包括台灣金控、國泰金及開發金都是可能的口袋名單。
上海自貿區正是今次金融改革的試點，為未來進一步擴大金融改革提供經驗。早前已多次傳出，《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》（草案）中，對深化金融領域開放創新的表述內容涉及到了「加快金融制度創新，在試驗區內對資本項目可兌換、金融市場的利率市場化和人民幣跨境使用方面先行先試；增強金融服務功能，推動金融服務業對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，允許在區內建立面向國際的交易和服務平台，逐步允許境外企業參與商品期貨交易，支援開展人民幣跨境再保險業務」等。所有這些變革都需要突破目前的法律框架，一旦試驗成熟，復制服務全國，足以使上海蛻變成為「國家級」的國際金融中心。
他又不認為自貿區對中資及外資銀行存有差異，認為整體銀行的條例或框架大致相同，相信當局不會執著參與銀行的背景，期望不同銀行可協助內地金融開放，滿足企業借貸及投資等需求。
此外，對於自貿區內現非持牌中資銀行或也將開展離岸金融業務，從而對持牌銀行帶來的挑戰，交行副行長錢文揮昨日回應本報記者提問時表示「持開放和歡迎態度」。他表示，任何行業希望通過牌照保護來體現優勢都非長久之計，而競爭反而能激發銀行的業務能力、培育人才、積累更多經驗，同時如果利率市場化放開，充分競爭還將有助於市場尋找供求關系均衡點，在自貿區的利率市場化中建立更好的價格形成機制。
另外，星展銀行(香港)高級經濟師梁兆基昨發表研究報告，他指，自貿區的推行有利於中國的出口，受惠於西方國家近期的經濟復蘇。但他認為，上海自貿區目前最急迫的挑戰是設立金融界線，包括立法規定防止非自貿區獲得稅率優惠和人民幣兌換，以及預防區內和區外的利率套利。按照規劃，自貿區將成為境內人民幣資本帳開放的試點，預期等到周邊軟件配套措施完成後，人民幣將可進行利率自由化和自由兌換。他預期，若自貿區人民幣自由兌換成功後，料將逐步推行至全國。
上海自貿區是經濟特區 金融改革是最大的看點。離岸金融很可能成為上海自貿區的重要組成部分。
上海自由貿易區將於 ２９ 日掛牌，在這占地 ２８ 平方公里的地區中，將允許人民幣自由兌換，利率自由化及放寬外資投資，稍早甚至還有傳言，在自貿區可能可以自由連上在中國境內不許登入的 ＴＷＩＴＴＥＲ、ＦＡＣＥＢＯＯＫ 等社交網站。自貿區掛牌後，上海就是中國對世界的窗口，而香港的企業領袖則不免擔憂，未來若金融與貿易重心轉往上海，香港將面臨困境。長實集團主席李嘉誠曾對香港媒體表示，上海自貿區將對香港產生很大的影響，香港應立刻行動以提升競爭力。
上海市委副書記、上海市市長楊雄已經多次公開強調，上海自貿區的重點不是政策優惠，而是制度創新。楊雄還回憶了今年３月，國務院總理李克強在上海外高橋保稅區調研時的情景，並稱當時已經堅決向總理表態，上海沒要政策，要改革。針對上海自貿區的定位，近期國務院常務會議也提出，作為推進改革和提高開放型經濟水平的「試驗田」，上海自貿區要形成可復制、可推廣的經驗。

 
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