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蘋果大舉發債_成本高過微軟 @ 2013-05-02T01: 返回 熱門新聞
關鍵詞：蘋果 發債
概念：蘋果公司４月３０日 , 蘋果發行１７０億美元公司債券
由高盛集團與德意志銀行承銷的這項債券發行，是蘋果公司自１９９６年以來首次發債籌資。微軟公司上周也曾銷售１９．５億美元的公司債。
這將是蘋果公司１７年來首次發債，一直為該公司如何處理巨額現金儲備出謀劃策的高盛集團和德國最大的銀行德意志銀行將牽頭負責。
蘋果公司據報將１７年來首次發行六筆美元債券，集資派發股息和回購股份，並於美國時間昨下午公布定價，預料最少集資１５０億美元(約１,１６４億港元)，是美國歷來最大筆企業債之一。彭博指認購資金已超過５００億美元(約３,８８０億港元)。據報今次發債由德銀及高盛負責，包括兩筆３年期和５年期浮動利率票據，以及四筆固定利率債券。
北京時間５月１日凌晨消息，紐約時報周二報道稱，雖然蘋果公司有１４５０億美元現金儲備，足夠買下ＦＡＣＥＢＯＯＫ、惠普和雅虎三家公司還剩余１００億美元以上，蘋果還是在周二進行了近２０年以來的首次發債，獲得了１７０億美元的資金。
不過，由於投資者對蘋果公司的發債交易很感興趣的緣故，令該公司仍舊得以將每一部分債券(從３年期債券到３０年債券)的收益率都縮窄了５個基點。在這次發債交易中，蘋果公司提供了１０億美元的三年期浮動利率債券、１５億美元的三年期固息債券、２０億美元的五年期浮動利率債券、４０億美元的五年期固息債券、５５億美元的１０年期固息債券以及３０億美元的３０年期固息債券。(唐風)
據紐約時報報導，蘋果手握１,４５０億美元現金，不但足夠一次買下惠普、臉書與雅虎等大公司，且還剩１００億美元。不過由於大部分現金(約１,０２３億美元)都滯留在海外，如果錢匯回美國本土將難逃國稅局的血盆大口，因此蘋果才會選擇繞道，趁利率成本正低時借發債募資，一方面可以避稅，另一方面又可以加發股利以平息股東因蘋果股價暴跌的怒火，可謂聯准會(ＦＥＤ)超低利率政策下的金融異像之一。
蘋果今天在申報文件中公布，蘋果打算發行的債券，包含２０１６年和２０１８年到期的浮動利率債券，以及２０１６年、２０１８年、２０２３年和２０４３年到期的固定利率債券。蘋果日前宣布２０１５年結束前追加５５０億美元回饋股東，以彌補因成長顯現趨緩跡象而造成股價大失血的情況，發債所得可能有助於蘋果躲過匯回海外持有資金１０２３億美元所要繳的稅。
科技類股連續第二個交易日領漲標普５００指數成份股，而本周之前科技類股曾是今年以來表現最差的類股。蘋果公司股價漲２．９％，觸及一個月高點。該公司目前准備發售１７０億美元債券，發債規模在具有投資級評級的美國公司中創出紀錄。蘋果公司發債的部分原因是計劃在２０１５年年底前向股東回報１,０００億美元現金。自上周初以來，蘋果公司股價已累計上漲約１４％。
情報來源對《國際金融評論》(ＩＦＲ) 透露，投資人要求蘋果至少發債 ５０-６０ 億美元，但蘋果實際上計畫發債將近 １５０ 億美元，打破去 (２０１２) 年 １１ 月，生技公司 ＡＢＢＶＩＥ (ＡＢＢＶ-ＵＳ) 創下的 １４７ 億美元紀錄。
蘋果早前發布季度業績時表示，未來３年將回購６００億美元的股份，根據分析師預測，蘋果的手頭現金達１４５０億美元，但在美國的現金只有４５０億美元，因此不足以支持全盤股份回購計劃。研究公司ＣＲＥＤＩＴＳＩＧＨＴＳ指，這意味著未來３年，蘋果發債規模或到１５０億至２００億美元。
近二十年來首次發債的蘋果公司，股價升百分之２．９。
蘋果將在未來３年內每年將發債約１５０-２００億美元，以便在該公司面臨發還部分現金予投資人的壓力之後來籌募１０００億美元資本返還給股東。
蘋果表示，未來３年回購股份的總額，從原來１００億美元，加碼至６００億美元；每季股息由每股２．６５美元增至３．０５美元，意味由今年至２０１５年，每年派發１１５億美元股息（約８９７億港元），派息率增加１５％，令蘋果成為全球最高股息公司之一。該公司又表示，由於從海外調現金返美國涉及沉重稅款，故計畫發債，為有關派錢計畫融資，亦將是蘋果歷來首次發債。
手握１４５０億美元現金的蘋果公司為什麼要發債融資？為了給股東發放現金回報籌資？還是改善公司賬目提升股價？ＺＨ認為，蘋果公司發行債券的唯一原因是，蘋果大部分的現金或等值證券都保留在海外，蘋果實際上是無法有效使用這部分資金的，因為這部分現金如果調回國內用於股東回報，將被課以重稅。
今年以來蘋果股價跌跌不休，目前已挫低至去年 ９ 月歷史高點的一半，為重振市場信心該公司周二在財報會議宣布，加碼股票回購規模，由現行的 １００ 億美元再增加 ５００ 億美元，預計 ２０１５年前完成；蘋果表示，借款與回購施行細節將於日後公布。
此前世界最大的企業債券發行是２００９年１６５億美元的羅氏控股債券發行，其次是２００１年法國電信公司１６４億美元的債券發行。蘋果此次的債券發行也超過了制藥集團ＡＢＢＶＩＥ，該公司去年１１月份發行了１４７億美元債券。
【大紀元２０１３年０５月０１日訊】（大紀元記者嚴海綜合報導）蘋果（ＡＰＰＬＥ ＩＮＣ．）３０日表示，計劃發行價值１７０億美元的債券。據悉，蘋果將分６部份發行債券，以籌資於２０１５年前追加５５０億美元回饋股東，這也是蘋果睽違１７年來首次發債。

 
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