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銀行理財業務監管政策落地規范非標資產 @ 2013-03-30T15: 返回 熱門新聞
關鍵詞：銀行 銀監會 理財產品 監管 新規 內銀 影響
概念：業務投資 , 銀監會理財產品新規
最近幾年大陸理財產品十分火紅，但因為透明度低而衍生許多金融消費糾紛。大陸金融監理機關看不下去，銀監會決定向理財產品開刀，２８日決定要求銀行應向投資者充分披露融資客戶和項目名稱，且理財產品與投資標的連結也應披露。
工行行長楊凱生在業績會上明言：「工行去年發行了六點八萬億理財產品，沒有一筆是資金池業務。」按銀監會的理財產品監管新規，商業銀行的理財產品與對應的投資資產必須「一對一」對應，而不能是眾多的理財產品，對應相同的資金池（即一籃子資產）。去年，工行銷售各類個人理財產品超過四萬六千億元，其中代理銷售逾九千億元，其余則出售予企業，合共增長五成七。
銀監會明確，商業銀行應實現每個理財產品與所投資資產的相對應，向投資者充分披露融資客戶和項目名稱，每個產品都要做到單獨管理、建帳和核算。銀監新招的其中一個要點，便是簡化產品結構、增加透明度，換言之，以往同一批資產，可以衍生出不同種類的理財產品，但在新規定之下，一項理財產品只能和一批資產掛鉤。除此之外，中銀監更要加強風險管理，要求每個理財產品投資於非標准債權資產的比例不能高於百分之三十五，或者不能高於相關銀行去年底總資產的百分之四。
《通知》明確要求，商業銀行應堅持資金來源運用對應原則，每個理財產品與所投資資產（標的物）要對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。投資於非標債權資產的理財產品是監管的重點。此外，銀監會還將對理財產品投資非標債權資產采取限額管理原則。
銀監會收緊對內地銀行的理財產品業務監管，最新發出的通知，要求商業銀行，須獨立管理及核算每個理財產品及其掛勾資產，若代銷其他機構的非標准化股或債權產品，須先經總行核准，且不能提供任何擔保或回購承諾。銀監會又要求，銀行無論是代銷基金或保險等，這些業務總規模，不能高於理財產品業風務余額的三成半，或是銀行總資產的百分之四，以較低者為准。針對理財業務迅速增長，銀監會同時要求銀行將合作機構單位名單上報，而現存的理財產品若未能達到新指引，則須按自營貸款要求，在今年底前完成風險加權資產計量及資本提撥。證券分析員指，銀監會新措施雖有助控制銀行體系風險，但將令業務增長速度放緩，而現存理財產品若未能符合新要求，須按自營貸款要求做提撥，亦可能降低商業銀行的資本充足率。至於單獨核算每個理財產品，料須三至五個月籌備，運作上問題不大，但這些產品匯集的資金，間接受社會融資的成本，有可能改變市場對經濟復蘇的預期。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;自２００５年以來，我國銀行理財產品得到了快速發展。數據顯示，截至２０１２年底，銀行業理財產品余額達到７．１２萬億元，理財產品的平均收益率也達到了４．１１％。不過，在理財產品發展的過程中，各種問題也不斷浮現。尤其是去年理財產品「資金池」的問題引發了市場的高度關注。在此情況之下，銀監會采取了一系列的措施。這為此次銀監會下發《關於規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》進行了先期鋪墊，市場對於理財產品投資非標債權資產將進行規模限定已有一定心理預期。
提高理財產品透明度和降低風險，中國銀行業監督管理委員會（簡稱：銀監會）周三公布了針對理財產品的多項新規。
大陸銀監會下達《規范商業銀行理財業務投資運作有關問題通知》，規范理財業務投資運作，防范化解商業銀行理財業務風險；還將對理財產品投資非標債權資產采取限額管理原則。據中金公司銀行業分析師羅景分析，截至２０１２年底，銀行業理財產品余額為７．１兆元(人民幣,下同)，年增約５５％；按照債權、權益類投資占４０％計算，「非標債權」約２．８兆元。
上海證券報記者從知情人士處獲悉，理財產品投向被銀監會列為２０１３年銀行理財業務監管工作的重點，銀監會相關領導在一次內部會議上強調，要嚴格限制銀行理財資金投入地方融資平台、「兩高一剩」企業及商業房地產開發項目等限制性行業和領域。
數據顯示，截至去年末四大國有商業銀行理財產業余額為３０５３４億元。此次銀監會重拳出擊為銀行理財產品戴上「緊箍咒」也讓以銀行為代表的金融板塊遭受重挫，截至昨日收盤下跌５．７５％。而剛剛發布完年報的國有四大行均應聲下跌。建設銀行、工商銀行、中國銀行、農業銀行四大銀行跌幅分別為２．５６％、２．６７％、２．６８％、４．２６％。
依據內地銀監會日前刊發規范理財投資運作之通知要求，商業銀行理財產品投資應實現理財產品與所投資資產（標的物）一一對應，應比照自營貸款管理流程對非標准化債權類投資，並要求銀行理財資金投資非標准化債權資產的比例不得高於理財產品余額的３５％或總資產的４％。
銀監會集中清理理財產品，中短期是利空，而長期看是利好。銀監會對銀行理財產品進行控制，除開發行規模總額之外，還要求銀行對理財產品的投資標的進行「一一明確」，顯然這是對龐大的銀行理財市場進行合規清理，也是對影子銀行的一次整治。從目前銀行業的狀況來看，大量信貸資金進入理財市場，如果這些理財產品出現風險的話，這在一定程度上類似於產生一次次貸危機，我相信這是管理層下重手清查的主要原因。
評級機構標准普爾認為, 目前內地影子銀行風險仍屬中等水平, 銀監會加強對理財產品的監管, 對銀行亦未有大影響 ．標普估計 , 截至去年底, 內地影子銀行規模達到２２萬９０００億元人民幣, 相當於３萬７０００億美元, 占整體銀行信貸規模三成四 , 以及國內生產總值的四成四．標普金融機構評級董事總經理曾怡景認為, 內地銀行體系的風險 , 主要來自銀行向地方政府和房地產大規模貸款, 不過認為, 並非所有產品都是高風險類別 , 相信銀行體系有足夠緩沖, 應付產品可能帶來的損失, 現時影子銀行的風險仍屬中等規模．標普認為, 銀監會加強對理財產品的限制, 對銀行未有太大影響 , 而今年內地影子銀行規模增長, 將會低於以往每年三成四復合增長百分之３４, 加上預計銀監會繼續加強監管, 提升產品整體透明度, 以及其他監管方法 , 將會引導內地企業以發企業債進行融資, 令到風險回到監管之內．另外 , 標普金融機構評級董事廖強指, 現時內地息口走勢穩定 , 但他擔心一旦息口快速上升, 將會引爆影子銀行潛在的風險 , 他又認為, 內地中小型銀行在選擇客戶的靈活性較大 , 所以受政策影響亦較少．

 
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