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戴爾私有化上演「三國演義」 @ 2013-03-25T13: 返回 熱門新聞
關鍵詞:戴爾
概念:244億美元私有化 , 收購戴爾公司
消息人士稱,如果黑石集團成功競購戴爾,那麼邁克爾.戴爾可能將無法繼續擔任CEO。而黑石集團的收購方案可能並不需要邁克爾.戴爾出售股份。黑石集團未來可能選擇前康柏CEO邁克爾.凱普拉斯(MICHAEL CAPELLAS)出任戴爾CEO。(邱越)
許多人認為戴爾私有化是錯誤之舉,這其中就包括激進投資者卡爾.伊坎(CARL ICAHN)。據悉,伊坎已經掌握了戴爾6%的股權,目前正敦促戴爾實施“槓桿資本重組”(LEVERAGED RECAPITALIZATION),而不是接受銀湖的收購方案。伊坎在上周與戴爾簽訂了一份協議,根據該協議,他可以查閱公司的機密信息。
【搜狐IT消息】據路透社報道,就在上月戴爾創始人邁克爾•戴爾(MICHAEL DELL)和私募公司銀湖聯手,達成244億美元協議將戴爾私有化之後,現在這家全球第三大PC制造商又收到了黑石集團和億萬富翁投資者卡爾•伊坎(CARL ICAHN)的收購要約,爭奪戴爾陷入三方大戰,競爭日趨白熱化。
也許現在談這個問題還為時過早,因為在收購漣漪中,私募機構黑石集團現在也參與了進來,一場競購大戰似乎已不可避免。日前,彭博社援引未具名消息人士的話稱,黑石集團已向 PC 巨頭戴爾發出收購邀請,並報出了競購價格。
近期,惠普兩名任期最長的董事約翰·哈默格倫(JOHN HAMMERGREN)和肯尼迪·湯普森(KENNEDY THOMPSON)正在遭受股東們的強烈譴責,「罪狀」之一就是驅逐了赫德。黑石的這一舉動釋放出明顯的信號,而就在前兩天,媒體還稱黑石尚未下定決心。有可能會聯合其他的投資公司,組成一個財團完成對戴爾的收購。報稱在雙方簽訂了保密協議之後,黑石已經查看了戴爾的賬目。
繼上月公司創始人邁克爾戴爾和私募股權公司SILVER LAKE敲定以244億美元私有化的協議後,全球第三大電腦公司戴爾似乎又收到了新的競爭性收購要約,由此引發一場收購拉鋸戰。一位消息人士透露,黑石集團(百仕通)趕在「尋求收購期(GO-SHOP PERIOD)」截止前,於周六提出意向性初步要約,讓戴爾有機會考慮新的選擇。據華爾街日報報導,美國投資大亨伊坎(CARL ICAHN)也提出要約。尚未立即獲知競爭性收購要約的細節,但應該都會比邁克爾戴爾以及SILVERLAKE每股13.65美元的價格更具吸引力。據華爾街日報報導,黑石的報價介於每股13.65-15美元之間,這宗交易將邀請股東參與。
去年,戴爾公司前並購交易負責人戴夫·約翰遜(DAVE JOHNSON)加盟黑石集團,擔任該集團旗下科技部門的合伙人。如果黑石集團真的對戴爾公司發起競購要約,則將是該集團自收購飛思卡爾半導體(FREESCALE SEMICONDUCTOR)以來規模最大的科技行業並購交易。在2006年,黑石集團及其他兩家私募股權投資公司以176億美元的價格收購了飛思卡爾。據彭博社編纂的數據顯示,就這項交易而言,黑石集團及其聯合投資者所投入的72億美元已損失過半。
【消息稱黑石集團和伊坎均有興趣收購戴爾】知情人稱,黑石集團和卡爾·伊坎均表達了收購戴爾公司的意向。據稱兩者報價均超過邁克爾·戴爾聯合SILVER LAKE提出的每股13.65美元私有化報價。據稱黑石集團擬定的收購價區間低於每股15美元,並邀請戴爾現有股東參與收購;同時考慮可能出售戴爾金融服務業務以幫助交易融資。據悉伊坎提出的收購價為每股15美元。
黑石集團(THE BLACKSTONE GROUP):這是最可能給出競價的尋購者,因為(1)邁克爾.戴爾已表示,如果出現一個更高的競價,他將與銀湖之外的一家私募股權公司合作,(2)不存在有任何監管上的擔憂。 但黑石收購大型科技公司的記錄非常糟糕,這也解釋了為什麼牽頭進行這些交易的很多人都已經離開了這家公司。另外,很難想象黑石新聘合伙人戴維.約翰遜(戴爾公司先前的並購負責人)具備足夠的影響力在投資委員會內推進這件事(也許這是他的目標,但我不知道)。
知情人士透露,黑石集團和通用電氣旗下的借貸部門已經討論共同收購戴爾的金融服務部門。兩家公司的磋商較為順暢。一旦達成這種類型的協議,將阻撓戴爾公司以244億美元將公司出售給創始人兼首席執行官邁克爾•戴爾及私募股權公司銀湖的交易。戴爾公司的私有化交易目前處於詢價期,到周五結束。知情人士稱,只是收購戴爾的融資部門可能較為復雜,因為該公司將其視為本宗私有化交易的重要支持源。此外,黑石也已經與東南資產管理公司進行了磋商,討論利用後者持有的戴爾股份進行收購交易。據透露,對黑石來說,一個選項是同時與通用電氣及東南資產管理競價,然後將戴爾分成兩部分。戴爾的融資業務向企業客戶和消費者提供貸款,並且將向企業提供的租賃拓展至由戴爾及其他第三方生產的產品。

 

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