熱門新聞

邁克爾．戴爾：ＰＣ之王的隕落 @ 2013-02-05T12: 返回 熱門新聞
關鍵詞：戴爾 私有化
概念：１０億美元個人 , ２４０億美元收購戴爾
在《華爾街日報》報導戴爾私有化交易的價格將在每股１３-１４美元後，戴爾的股票開始下跌。上周五《紐約郵報》的一篇文章稱，交易價格可能在每股１５-１６美元之間。依據前者的中間值計算，私有化交易的總額約為２３５億美元，而根據後一價格區間的中間值計算，交易總額將達２７０億美元。
兩位知情人士透露，戴爾即將與公司創始人邁克爾．戴爾(ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ)和銀湖資本牽頭的一個收購財團達成協議，雙方可能最早於下周一宣布這一消息。另有消息稱，在戴爾私有化完成以後，邁克爾．戴爾將擁有公司的多數股權，而銀湖和微軟則成為少數股東。戴爾是全球第三大ＰＣ制造商，目前市值為２３０億美元。收購財團最終支付給戴爾股東的價格目前尚不得而知，但這一交易仍將成為全球金融危機以來，最大一筆槓桿收購。路透社報道，上述知情人士透露，收購財團周四在紐約與戴爾進行了談判。他們稱，這項交易定於本周末完成，但收購財團仍在敲定最後的細節，所以說，最終完成時間依舊存在推遲的可能性。
美國上市公司戴爾（ＤＥＬＬ）傳私有化已好一段時間，昨日有消息指本周將公布私有化進展。戴爾自從１９８４年創立後，市場占有率不斷擴大，曾一度成為全球第二大私人電腦公司。目前戴爾全球員工約１０萬名，集團於２０１０年入選美國《財星》雜志每年評選的「全球最大五百家公司」排行榜第３８名。《財星》同時也將戴爾列入科技業中全球第五大最受尊崇公司。去年戴爾列全美第４４大公司、及為德州第６大公司，與另一第二大非石油股份ＡＴ&ＡＭＰ;Ｔ齊名，更顯戴爾於美國重要地位。華爾街日報指，戴爾私有化交易將在幾日內達成協議，若成功，將是今年美國市值最大的上市公司私有化例子，亦是自金融海嘯以來最大交易。
「全球第三大個人電腦制造商戴爾已接近達成協議，公司將退市並出售給其創始人兼首席執行官麥克．戴爾和銀湖合伙基金公司領銜的收購團隊，交易金額預計將達２４０億美元。」２月２日新華社報道，戴爾私有化又邁進一大步，或許這周就會有結論。而路透社２月１日對此事的報道認為，「相關消息最早或在今日公布。」受此消息影響，上周五，戴爾股價上漲０．３９美元，漲幅為２．９５％，報收於１３．６３美元。盤後交易中，戴爾股價一度上漲至１３．７４美元。
彭博社上周最初報導稱戴爾計劃私有化，隨後《華爾街日報》報導銀湖、邁克爾．戴爾及其他至少一名投資者正希望完成２２０到２５０億美元的戴爾私有化交易。據後一份報導，銀湖及其他投資者將需提供２０億美元股權，才能達到每股１３到１４美元的要價，也就是２２０到２５０億美元的交易總值。邁克爾．戴爾可能利用現有股份，價值約為３６億美元；更多融資可能來自於戴爾資產負債表中的現金，以及約１５０億美元的新債務。
根據彭博社的報導，邁克爾&ＭＩＤＤＯＴ;戴爾目前持有戴爾的１５．７％股份。他可能拿出５億至１０億美元資金，參與由銀湖和微軟牽頭的戴爾私有化交易。通過這筆個人投資，邁克爾&ＭＩＤＤＯＴ;戴爾在公司所占價值達到３４．５億美元。
作為這項交易的一部分內容，邁克爾&ＭＩＤＤＯＴ;戴爾將貢獻出所持近１６％的戴爾股份，其價值為３７億美元；此外，他控制下的一家投資公司還將貢獻７億美元。微軟將以附屬公司債券的形式投資大約２０億美元，這是一種比普通股風險性低的投資。另外，銀湖將在這項交易中投資１０億美元以上。預計四家銀行將為這項私有化交易安排大約１５０億美元的債務融資。
由於戴爾的市值達到１９０億美元，因此如果成功實施私有化，便會成為自全球經濟衰退以來最大規模的私有化交易之一。
即使以３０％的收購溢價率計算，該收購溢價率仍低於湯森路透估算的去年高科技行業融資收購的平均溢價水平。１月２９日戴爾收盤時的市值為２３０．１４億美元。假設存在３０％的收購溢價，將把戴爾私有化收購的估值推高到近３００億美元。１月３０日，彭博社引用知情人士消息稱，私有化交易中戴爾的估值為２３０億至２４０億美元，約合每股１４美元。
上周市場同時傳出，微軟有意出資 １０ 億至 ３０ 億美元，參與戴爾的私有化交易。
戴爾私有化已接近達成協議，戴爾創始人兼ＣＥＯ邁克爾&ＭＩＤＤＯＴ;戴爾和私募股權公司銀湖領銜的收購財團將收購該公司，這筆交易最快會在下周一宣布。其中，微軟將以優先股形式入股戴爾，為私有化交易提供２０億美元或更多資金。

 
易發投資 | 首頁 |  登錄
流動版 | 完全版
論壇守則 | 關於我們 | 聯繫方式 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明
版權所有 不得轉載 (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.