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外資行集體調降外幣存款利率 與中資行逆向操作 @ 2012-07-17T15: 返回 熱門新聞
關鍵詞：存款
概念：銀行利率 , 央行存款保險制度
「如果利率市場化放開，必然會上演存款大戰，特別是中小銀行的存款利率會提高，雖然這對儲戶是有利的，短期來看是有利的，但長期來看並不一定有利。」宣昌能在上述內部討論會上提出了這樣的看法。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;縱觀全球主要國家建立存款保險制度和利率市場化的進程，大部分國家和地區先建立存款保險制度，後完成利率市場化，或者兩者同時進行。按照這一經驗，隨著我國利率市場化改革加快，存款保險制度也呼之欲出，而且很可能在利率市場化改革完成之前出台。存款保險制度的實施將對銀行業產生三方面沖擊：一是銀行需要支付存款保險費，從而增加其經營成本。二是在刺激銀行間有效競爭的同時，可能加劇中小銀行的競爭劣勢，造成其經營困難。三是存款保險制度的建立意味著政府擔保失效，銀行破產成為可能。
存款保險制度是一國重要的金融基礎設施，尤其是利率市場化以後，如果沒有存款保險制度，銀行業經營和存款人將面臨很大的風險。據悉，在金融穩定理事會的２４個成員國（地區）中，只有南非、沙特阿拉伯和中國還沒有建立存款保險制度，其中南非已計劃在２０１２年建立由中央銀行負責運作的存款保險制度。
存款利率市場化不宜單刀急進
６月７日，央行宣布８日起下調人民幣存貸款基准利率０．２５個百分點，同時調整存貸款利率浮動區間，其中存款利率浮動區間的上限調整為基准利率的１．１倍；貸款利率浮動區間的下限調整為基准利率的０．８倍，這被視為利率市場化加速推進的實質性舉措。昨日，央行又宣布非對稱降息，並且將貸款利率下浮區間進一步擴大。利率市場化進程呈加快之勢。
事實上，正是因為央行近期調整了存貸款利率，各家銀行先後上調存款利率，這在一定程度上可以為吸收存款起到部分作用，也說明利率市場化的效果正在顯現。據了解，今年央行首次降息後，工、農、中、建、交等５大銀行分別上調活期存款利息以及三個月、半年及一年的定期利息；廣發銀行、深發展、華夏、中信、民生、光大、招行、興業、浦發等股份制銀行則將一年期及以內定期存款利率全部上浮到頂；南京銀行、江蘇銀行、恆豐銀行、廣州銀行、重慶銀行等１７家城商行集體將兩年及以上期限的存款利率一浮到頂。
中國網發表中國外匯投資研究院院長譚雅玲文章表示，這一舉措的意義在於擴大貸款利率浮動空間，從而鼓勵銀行放貸的舉動，吸引企業借貸，刺激投資，促進和帶動經濟增長的目的明確。存款利率的浮動上限調整為基准利率的１．１倍，這也是歷次央行調整利率中是比較少見的。尤其在中國銀行攬儲壓力加大中，一些銀行變相抬高存款利率十分突出，而此次調整上限有利於防止銀行間破壞性競爭。中國存、貸款利率浮動區間上、下限擴大是自２００４年以來中國利率市場化進程中一次重要的嘗試和進展，特別是存款上限浮動開啟了存貸款利率雙向浮動的新時期，也是中國利率市場化的一個重要階段和步驟。
他進一步補充，現在利率市場化向前推進，將來貨幣政策毫無疑問會從數量型與價格型工具並用，轉向以價格型工具為主，這就需要有一個流動性非常好的債券市場。此外存款保險制度要盡快建立，大銀行必須要參與其中，針對不同的銀行，對保費可制定不同的標准。
其次，對分別不同幅度的調整貸款基准利率和存款基准利率，或者分別規定浮動幅度，堪稱中國式非對稱利率調整。這可以視作利率市場化的過渡方式。以調整貸款利率為主，存款利率則留待銀行根據貸款利率的變化，全面權衡貸款存款收益和成本以及風險控制的情況各自決定，可能是從存、貸款基准利率向單一基准利率機制的平穩過渡方式。如果今後采取貸款基准利率方式，存款利率可保持相對穩定，在通脹不斷平穩下降的態勢下，實際利率為正，有利於釋放有效消費需求。所以，在單一基准利率還未形成的過渡期，以貸款利率作為利率調整的基礎，貨幣政策的有效性會加強，利率市場化進程也會加快。
今年以來，我國利率市場化進程明顯加快。６月７日央行宣布上浮存款利率區間，開啟了真正意義上的利率市場化大戰序幕。政策出台第二天，多家股份制商業銀行就宣布將存款利率上浮到基准利率１．１倍。部分股份制商業銀行最初站在國有大銀行一線，最終抗不住存款流失的壓力，一周內紛紛宣布將一年期存款利率上浮到頂。

 
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